Доверительное управление на форекс (реальное ДУ). Доверительное управление на форекс (реальное ДУ) Что такое доверительное управление на форекс

Доверительное управление на рынке Форекс – это отличная возможность пассивного дохода, для тех, кто хотел бы поучаствовать в биржевых торгах и даже заработать на этом, но не имеет времени вникать во все нюансы. В чем особенности такого сервиса, и какую выгоду он может дать?

ТОП 3 Forex брокеров в мире:

1. Доверитель – передает активы и капитал в управление.
2. Управляющий – получает активы/капитал для для получения прибыли в интересах доверителя.

Доверенными активами может выступать все, что угодно: от недвижимости до ценных бумаг. Но в случае с управлением капиталом Форекс доверитель передает в управление валюту.

Управление счетом Форекс регулируется специальным договором, в котором указываются следующие условия передачи средств:

• функции заинтересованных сторон;
• сумма и условия вознаграждения для управляющего;
• условия выплаты процентов доверителю;
• сроки соглашения;
• информация о сумме средств и конвертируемая валюта;
• пути разрешения спорных вопросов и претензий.

Это один из способов пассивного заработка, который можно сравнить с депозитом в банке. Различие состоит в том, что процент начислений обычно гораздо выше. Но при этом повышаются и риски, особенно в сфере Форекс. Этот сегмент является высокорискованным для тех, кто занимается самостоятельно трейдингом, и даже для тех, кто пассивно инвестирует.

Преимущества доверительного управления:

1. Не нужно тратить собственное время на продумывание стратегий заработка.
2. Не требуется специальных знаний и навыков.
3. Процент доходности от 20%-40% годовых.
4. Умеренные уровни риска.
5. Право на собственность капитала не переходит управляющему ни при каких обстоятельствах.
6. Возможность быстро ввести или вывести собственные средства.

Фраза «Деньги должны работать» наилучшим образом описывает сервисы доверительного управления. Видео поможет более полно понять, как инвесторы могут использовать свои средства в валютном трейдинге, и какую прибыль из этого смогут извлекать управляющие.

Компании, предоставляющие услуги ДО

Большинство брокеров предлагают услуги доверительного управления Форекс в сервисах ПАММ-счетов. Важное отличие доверительного инвестирования от ПАММ в том, что при ДО договор заключается с трейдером, представляющим непосредственно компанию. В этом случае и торговец, и организация берут на себя определенные обязательства. Как правило, суммы, передающиеся в доверительное управление, начинаются от $10 000.

Есть брокеры, которые предлагают конкретно услуги для управления капиталом инвестора. Но таких дилинговых центров не так много.

В основном частные трейдеры на сторонних ресурсах приглашают клиентов для вкладов. После чего опытные торговцы умело диверсифицируют средства и торгуют с помощью разных брокеров.

Такие сервисы представляют собой группу торговцев, которые в целях поднятия своей прибыльности берут средства в капитал для торговли на межбанковском рынке. На какие ресурсы следует обратить внимание?

Сайт Trading assist

Сайт Trading assist.

Сайт Trading Assist предлагает большое количество услуг по обучению, сопровождению торгов и способов инвестирования. Этот сайт создали опытные трейдеры и аналитики, которые имеют солидный опыт торговли на Форекс.

Условия инвестирования в ДУ на Trading Assist:

1. Первоначальный депозит от 1000 $, однако спустя время его придется увеличить до 5000 $.
2. Доходность от 3%-5% в месяц.
3. Диверсификация капитала от 10 000 $.
4. Отношения регулируются договором, который высылается клиенту.
5. Торговля приходит без экспертов и роботов.
6. Клиенты не имеют права участвовать в принятии решения о сделках, отменять их или заключать.

Трейдеры не берут деньги самостоятельно у своих клиентов. Для того чтобы воспользоваться их услугами, нужно сделать следующее:

1. Самостоятельно открыть счет у выбранного брокера. При этом специалисты сайта могут посоветовать, как выбрать брокера.
2. Пополнить счет на сумму от 1000$.
3. Заключить договор с управляющим.
4. Выслать ему логин и пароль.

Вознаграждение управляющему отчисляется ежемесячно, в зависимости от результатов торговли.

Управление активами в Finam

Стратегии ДУ В Финам.

Finam – один из немногих брокеров, который предлагает услуги ДУ. Но эта компания не предоставляет услуг для инвестиции исключительно на Форекс. Все инвестиционные портфели имеют диверсификацию. То есть, инвесторы могут выбрать портфель, в котором будет удачно сочетаться инвестирование в валютный, рынок акций и другие сегменты. Это сделано с целью оптимизации рисков.

Нюанс! Для того чтобы начать сотрудничать с Финам, придется пополнить счет не менее, чем на 300 000 рублей.

Клиенты могут выбрать такие стратегии инвестиции.

Стратегии	Особенности
Агрессивные	Высокий риск, высокая доходность
Умеренные	Взвешенный риск, средняя доходность
Консервативные	Низкий риск, умеренная доходность

Для того чтобы начать сотрудничать с этой компанией, придется посетить один из их офисов. Инвестировать в режиме онлайн не получится.

Сегодня валютный рынок Форекс предлагает много возможностей не только трейдерам, но и инвесторам. Все эти инвестиционные возможности можно объединить в одно понятие — доверительное управление на Форекс .

В этой статье подробно рассмотрим все виды доверительного управления на валютном рынке, как вложить деньги в трейдеров и сколько можно заработать на этом.

Доверительное управление на Форекс

Доверительное управление на валютном рынке работает через Форекс брокеров. Суть состоит в том, что вы пополняете счет у брокера, и через него вкладываете деньги . Брокеры в силу своей конкуренции предлагают инвестировать деньги в доверительное управление под разными названиями, видами и условиями.

Все виды доверительного управления на Форекс сводятся к двум основным типам:

• Копирование счетов трейдеров (трейдеры получают вознаграждение от брокера, либо инвесторы подключается по платной подписке )
• (трейдеры берут комиссию от прибыли в 10-50% )

Оба типа очень эффективно работают для все сторон — инвесторы получают прибыль и контроль деятельности трейдера от брокера, трейдер получает свое вознаграждение и также брокерскую гарантию.

Давайте рассмотрим все текущие предложения по доверительному управлению на Форекс, доходность и условия инвестиций.

Копирование сделок трейдеров

Такую возможность предоставляют многие брокеры, суть этого типа доверительного управления состоит в том, что вы пополняете свой счет у брокера и начинаете копировать торговлю выбранного трейдера, как будто торгуете вы. Выбирать трейдеров вы можете из огромного списка, где показана их доходность, срок работы, график и объемы торгов.

Все происходит в автоматическом режиме — если трейдер которого вы копируете открыл сделку, она сразу же открывается (копируется) на вашем счете.

Копирование сделок у многих брокеров называется по разному, например, копирование сигналов, получение сигналов, копирование стратегий , а трейдеров иногда называют провайдерами (поставщиками сигналов), но суть остается все та же — вы зарабатываете деньги в следствии работы выбранного вами трейдера(ов) и это рассматривается как доверительное управление на Форекс.

Как происходит копирование сигналов у Альпари

Как я уже говорил, разные брокеры называют копирование по разному, брокер , который работает с 1998 года и имеет лицензию ЦБ РФ, предлагает подключить счет инвестора к сигналам (торговле трейдеров):

2) Установить торговый терминал МТ4 (МТ5) – скачать его можно из личного кабинета.

3) Зарегистрироваться в «MQL5.community» через личный кабинет Альпари:

Нужно создать аккаунт — отдельный счет для отслеживания подписок и трейдеров, а также подключения к ним:

4) Подключить сервис в установленном торговом терминале МТ4 (МТ5) — нужно зайти во вкладку «Сервис », выбрать строку «Настройки ». В открывшемся окошке во вкладке «Сообщество » в программе ввести логин и пароль созданной учетной записи:

5) Выбрать поставщика сигналов из рейтинга, перейдя на страничку трейдера и нажав кнопку «Подписаться ».

6) Подтвердить условия подписки на сигналы.

7) Оплатить сигналы (на неделю или месяц ).

Важный момент! Терминал МТ4 (МТ5) работает только тогда, когда включен компьютер. При этом сигналы от некоторых трейдеров могут поступать круглосуточно. Если сигнал поступил, а компьютер выключен, то он не будет отработан. Чтобы сигналы выполнялись в режиме 24/7, на сайте MQL5.com можно арендовать виртуальную копию Метатрейдера – в этом случае сигналы будут отрабатываться вне зависимости от того, включен у вас терминал или нет. Цена услуги 10 долларов в месяц .

Доверительное управление на Форекс через ПАММ счета

— это настоящее доверительное управление на Форексе, то есть вы не просто копируете торговлю управляющего на свой счет, а переводите деньги со своего брокерского счета на счет управляющего.

• На блоге вы найдете много информации о ПАММ счетах, и если вы тут впервые, то коротко в одном предложении расскажу .

— это специальный счет управляющего трейдера, в который могут инвестировать неограниченное количество инвесторов, своего рода это инвестиционный фонд, в котором есть один управляющий, а прибыль распределяется пропорционально вкладам.

Данный сервис придумали аналитики брокера Альпари и ПАММ (от англ. PAMM — Percent Allocation Management Module ) является их торговой маркой. Каждый опытный трейдер может открыть свой ПАММ счет и привлекать в него деньги инвесторов. Инвесторы могут выбирать куда вложить деньги через :

Средняя годовая доходность управляющих ПАММ счетов колеблется в районе 50-100% , но все индивидуально, многие счет приносят и 200% в месяц , однако слишком рискованная торговля сопряжена с высокими рисками, о которых я расскажу не много ниже.

Открыв , вы можете нажать на отдельного управляющего и посмотреть подробные данные по счету:

Чтобы вложить деньги в ПАММ счет, нужно нажать на кнопку «Инвестировать средства «, указать сумму и ваши деньги сразу поступят в работу. Вы можете вывести часть суммы инвестиции, прибыль или всю сумму в любой момент.

В ПАММ счетах управляющие назначают свою комиссию сами, как правило, это от 10 до 50% от прибыли.

Например, вы инвестировали в доверительное управление $100 . ПАММ счет принес 10% прибыли за месяц, где управляющий имеет комиссию 20% от прибыли. Это значит что ваша прибыль составит 10 USD (10% от вашей суммы вклада), из которых 20% возьмет трейдер, то есть ваша чистая прибыль составит 8 USD .

Конечно, всегда есть риск потерять деньги. Даже делая инвестицию в трейдера, который несколько лет подряд закрывался в плюс, нельзя застраховаться от того, что следующий год также окажется для него удачным и вложение принесёт инвестору гарантированную прибыль.

Нужно быть готовым к тому, что трейдер может потерять деньги, поэтому нужно придерживаться того же правила, что и при любых инвестициях – не рисковать всеми деньгами и не вкладывать все деньги только в одного управляющего.

• Риски инвестиций в ПАММ счета 100%-е, то же и касается копирования сделок. Но вы не можете потерять больше чем инвестировали, то есть ваш основной счет никогда не будет в минусе.

Лучшим из вариантов минимизации рисков является составление . Для этого нужно вкладывать не в одно управляющего а сразу в нескольких. В данном случае инвестиция будет более безопасной, поскольку если у одного трейдера будет убыток, прибыль могут принести другие трейдеры, позволив вашему портфелю выйти в общий плюс.

Данная заметка была написана для привлечения внимания всех интересующихся темой доверительного управления на рынке FOREX.

Не так давно, в самом начале марта 2018 года, на канале Youtube я наткнулся на ролик одного «профессионального» трейдера, который показывал свою онлайн торговлю с огромными суммами на счетах разных брокеров. Роман, так зовут автора данных роликов на канале Youtube, (вот ссылка на его канал www.youtube.com/channel/UCkl1gDyE2S5bISTNEGaTdow) утверждал, что обладает собственным пониманием движения цены и способен зарабатывать по нескольку десятков, а то и сотен тысяч долларов в день.

В своих роликах Роман раскрывал некоторые особенности своей торговли против толпы и рассказывал о перспективах прохождения у него различных курсов по торговле на рынке FOREX, а также о возможности воспользоваться услугой доверительного управления. В понимании Романа, доверительное управление, это когда инвестор открывает счёт у брокера и передаёт логин и пароль от своего счёта трейдеру. Трейдер же осуществляет сделки от имени инвестора. В дальнейшем, инвестор выводит накопленную прибыль и делит её с трейдером в соотношении 50% на 50%. Я, честно говоря, уже давно не верю в подобные чудеса, но решил попробовать – чем чёрт не шутит…

Выделил из бюджета (для кого-то не совсем) скромную сумму в 3000 долларов, хотя Роман настаивает на депозите в 10 000 USD и связался с ним по скайпу. Профиль в скайпе даёт следующую информацию – Роман находится где-то в московском регионе, ему где-то 42 – 43 года, т.к. он 1975 года рождения, фамилия Романа по известным причинам неизвестна.

Сразу оговорюсь, что у Романа 2 скайпа, первый - «alexprofitfx» по обучению, и второй - «gazman905» для инвестирования. http://prntscr.com/iuggpn

Почему я не выбрал обучение у Романа? Я считаю, что для прибыльной торговли нужно быть настоящим профессионалом. И уделять данному занятию достаточное количество времени. А поскольку профессионалом на данном рынке я себя не считаю, и достаточным количеством времени не обладаю, то решил пойти по простому пути, предоставив возможность профессионалу делать то, что, как мне в тот момент казалось, он умеет лучше всего. Я связался с Романом по скайпу gazman905, и задал ему прямой вопрос, готов ли он взять в управление мой счёт? Роман написал, что он не против, но я должен открыть ECN счёт у брокера Alpari. Что я и сделал, пополнив счёт на вышеназванную сумму в 3000 USD! Этот было ровно 8-го марта.

Читателю наверняка не терпится узнать, что же из всего этого вышло? Сразу скажу, что особых иллюзий я не питал, хотя маленькая надежда всё же теплилась…

Но примерно через сутки и она исчезла, когда на счёте осталось минус 700 с лишним долларов от первоначальных 3000. Честно говоря, от «профессионала» я такой прыти не ожидал. Но позже, как мне кажется, я понял, в чём состояла задача «трейдера». Но обо всём по порядку….

Ни для кого ни секрет, что для успешной торговли на финансовых рынках необходимо соблюдать ряд правил. Например, не торговать в момент выхода важных новостей, соблюдать мани менеджмент, чтобы излишне не перегружать депозит при совершении сделок, не рисковать больше чем 2-мя процентами от депозита в одной сделке… Как раз все перечисленные правила и были нарушены.

Я решил немного проанализировать сделки «супер трейдера» Романа. Каким же образом он сумел так быстро слить счёт? Я уверен, что у человека должен быть как минимум талант для такого быстрого слива. Посмотрев на время, когда были совершены сделки, обнаружил, что за 3 минуты до выхода самых важных новостей за месяц, Non-farm payrolls были открыты 3 сделки по 2 лота каждая, по золоту. То есть суммарно 6 лотов, для депозита в 3000 USD. Думаю, что в данном случае ничего не нужно объяснять даже не сведущему в рынке человеку, что счёт был перегружен и даже небольшое движение против позиции трейдера, могло угробить весь депозит. Этого, я так понимаю, Роман и добивался… Сделки были открыты за 3 минуты до выхода новости, и как только вышла новость, цена развернулась, и пошла против трейдера, и вскоре все 3 сделки были закрыты по stop out. Всего 3 сделки убили весь депозит.

Небольшое отступление от темы рынка FOREX. Все наверняка знают, что если автопроизводители мирового уровня обнаруживают какой-то брак в партии или модели произведенных авто, то данная партия отзывается и дефект устраняется абсолютно бесплатно за счёт фирмы-производителя. Но это происходит только в том случае, если производитель дорожит своим добрым именем и безупречной репутацией. Если для производителя название его фирмы пустой звук, то и отзывать он ничего не будет – и так схавают! Что же произошло в моём случае? Я понимаю, что человек не робот, и может совершать ошибки. Допустим, трейдер слил депозит не из злого умысла… В этом случае он бы попытался самостоятельно выйти на контакт с инвестором и хотя бы как-то объяснить произошедшее, может быть даже компенсировать потери, (ведь если верить утверждениям Романа о том, что в день он способен зарабатывать десятки и даже сотни тысяч долларов – для него сумма в 3000 долларов - сущие копейки). Что же в реале? Роман просто пропал, не извиняясь, и ничего не объясняя. Никаких предложений о возмещении или компенсации причиненного ущерба. Я не говорю о том, что Роман мог хотя бы предложить компенсировать потери предоставив безвозмездно один из своих курсов обучения, но, к сожалению, ничего из вышеперечисленного не произошло.

Результат работы «супер трейдера» Романа конкретно меня навёл на следующие печальные мысли. Возможно, что я и ошибаюсь, но складывается впечатление, что Роман со слитых депозитов имеет свой процент у данного брокера, так как слив произошёл очень быстро, то есть преследовалась цель, как можно быстрее, наибольшим лотом слить депозит инвестора и забрать у брокера процент от привлеченных на счёт средств.

Может быть я и ошибаюсь, но в таком случае депозит не был бы слит так быстро, а Роман, как трейдер, действительно дорожащий своей репутацией любыми способами постарался бы компенсировать потери, загладить свою вину и избежать конфликта, чтобы я, как его клиент и инвестор, остался доволен. В противном случае, у клиента остаются нехорошие воспоминания о рынке FOREX, доверительном управлении на нём и непрофессиональном трейдере; а за трейдером, из-за которого был слит депозит, тянется дурная слава.

Чего хотелось бы пожелать другим потенциальным инвесторам Романа? Прежде чем передать деньги в доверительное управление Роману, или кому-то ещё, подумайте не о радужных перспективах многократного умножения вложенных средств, а о возможной безвозвратной потере своих кровных.

Помните одну простую истину, если человек где-то что-то зарабатывает, он ни в коем случае не будет делиться своей прибыльной стратегией, и тем более успешный трейдер. Зачем вредить самому себе и растить конкурентов?

Что до меня, то я ещё раз убедился, что на рынке FOREX могут зарабатывать только маркет мейкеры и брокеры, таская толпу по стопам, и рисуя шпильки на графике. Можете убеждать меня, что на рынке всё не так, и кидаться в меня какашками, но у меня сложилось своё мнение на этот счёт и я ни в коем случае не собираюсь его никому навязывать...

Как говорится, человек силён задним умом… На что можно было бы потратить эти самые 3000 USD? Можно было бы съездить отдохнуть, или купить не самый плохой ноутбук или другой какой-нибудь новомодный гаджет, к примеру, целых два Iphone X...
Так вот, я обращаюсь к тем, кто дочитал до этого момента, - прежде чем подумать о том, сколько вы сможете заработать, прикиньте сперва, чем вы готовы пожертвовать для достижения призрачной цели ‘разбогатеть’? Ну и на закуску то, что осталось от счёта -

Доверительное Управление на рынке форекс (реальное ДУ) - это основной и самый распространенный способ инвестирования на . У доверительного управления существует два основных признака по которым можно определить что это точно доверительное управление:

1. Деньги инвестора находятся на торговых счетах принадлежащих инвестору и управляющий не имеет никакой возможности проводить не торговые операции (снятия, переводы и пр…) по этим счетам. Управляющий имеет возможность только совершать торговые операции на счетах инвестора, а инвестор в свою очередь имеет полный online доступ к мониторингу состояния своего счёта включающую информацию по открытым и закрытым сделкам, а так же величина баланса и эквити по счёту.
2. Основной способ вознаграждения управляющего это выплата заранее оговоренного % от полученной прибыли. В принципе возможны и другие типы вознаграждения - такие как процент от оборота или процент от объема управляемых средств, но обычно это дополнительный к первому способ вознаграждения управляющего, хотя встречаются и исключения.

Если вас уверяют в том, что предлагают услугу доверительного управления на рынке форекс, но условия предоставления услуги не соответствуют описанным выше, то это означает что, скорее всего, вам предлагают или , так же возможно, что вы наткнулись на - ни одна из этих услуг однозначно не является реальным доверительным управлением.

1. История и предпосылки
2. Условия передачи торговых счетов в управление
3. Почему не все управляющие предпочитают принимать инвестиции через ПАММ-счета
4. Мой опыт инвестирования в прямое доверительное управление на форексе

Я разделяю доверительное управление на рынке форекс на две основные разновидности:

• Без участия посредника в отношениях между инвестором и управляющим. Этот способ доверительного управления я называю прямым доверительным управлением.

• С участием посредника в отношениях между инвестором и управляющим. Это прежде всего всем известное инвестирование в ПАММ-счета (а так же в ЛАММ-счета, но я их отдельно от ПАММ-счетов не рассматриваю, так как для инвестора разница между ними не принципиальная).

Особенности инвестирования в ПАММ-счета я довольно подробно рассматривал в статье « «, поэтому тут не буду на них заострять особого внимания и акцентируюсь на реальном доверительном управлении без посредников в виде ПАММ-площадок.

История и предпосылки

С бурным развитием рынка форекс в прошлом десятилетии, о котором я писал в статье про - возможность торговать и набираться опыта в торговле появилась практически у каждого человека. Как следствие появились частные трейдеры, которые считали что они торгуют хорошо, но им не достаточно собственного капитала для торговли и они вполне могли бы за вознаграждение управлять чужим капиталом.С другой стороны, людей у которых есть деньги, и которые хотят чтобы их деньги работали без их участия, во все времена было более чем достаточно. И вполне очевидно, что частные трейдеры на рынке форекс и инвесторы не долго друг друга искали. В российском секторе рынка Форекс чаще всего трейдеры и инвесторы находили друг друга через форумы брокеров, в том числе на форумах Форекс Клуба, Альпари и пр.. или на специализированных трейдерских форумах таких как mql4.com.

Очевидно, что никакой упорядоченности в таких взаимоотношениях не существовало. При этом на мой взгляд самая большая проблема заключалась в том, что частные инвесторы в своём большинстве не сильно разбирались в особенностях торговли на рынке форекс, как следствие по незнанию могли передавать в управление свои средства новичкам не имеющим опыта управления чужими деньгами, или еще хуже - не умеющим торговать в принципе.

В не зависимости от причин, результаты для инвесторов обычно становился печальными - их деньги сливались.

Но со второй половины нулевых, на мой взгляд, ситуация начала сильно меняться - повсеместно внедряется торговый терминал MetaTrader4 - со встроенной возможностью трейдерам предоставлять доступ инвесторам с использованием пароля инвестора для подтверждения реальности опыта своей торговли.

Так же, с унификацией инструмента торговли, в отношениях трейдер-инвестор перестает иметь значение брокер - трейдер может управлять счётом инвестора открытом у любого форекс-брокера, так как почти все брокеры поддерживают MetaTrader4 .

Условия передачи торговых счетов в управление

В связи с тем, что управляющий обычно может одновременно торговать на ограниченном количестве торговых счетов - минимальная сумма инвестирования обычно находится на уровне от $10 000, так как работа с более мелкими депозитами трейдеру не принесет какой либо значительной прибыли.

Например, если предположить что прибыль делится 50/50 и трейдер зарабатывает 5%-15% в месяц, то заработок трейдера составит 10000*(5%~10%)*50%= $250~$750 - величина совершенно не серьезная, в случае если для трейдера трейдинг - это основной вид деятельности (а он должен быть основным).

Очевидно, что на управление инвестицией в сумме $10000 трейдер согласится только в том случае, если его сделки автоматически будут с одного счёта транслироваться на счета инвесторов - в таком случае работать с депозитом в $10000 - более менее целесообразно.

Но если трейдер серьезнее относится к поиску инвесторов и не хочет менять качество на количество, то скорее всего он будет искать инвестора с объемом инвестиций не менее $50000 - при таком объеме инвестиций распределение прибыли обычно находится на уровне 30% трейдеру и 70% инвестору. В итоге трейдер сможет в месяц зарабатывать около $50000*(5%~15%)*30% = $750 ~ $2250, что уже гораздо существеннее и трейдер может сосредоточиться на управление средствами 2-5 инвесторов и не тратить ни своё время ни силы на поиски новых инвесторов.

Как следствие можно отметить, что если вы нашли трейдера который с удовольствием возьмется за управление вашим депозитом в размере $10000 - то обязательно нужно убедиться в том, что у него имеется много инвесторов - иначе с большой вероятностью можно утверждать, что это новичёк качество торговли которого стоит очень хорошо проверять, прежде чем передавать счёт в управление - так как вероятность слива депозита значительно повышенная.

Таким образом, общая сумма средств в управлении трейдера, которому вы хотите доверить своё счёт должна быть не меньше $100 000, а желательно в 2 раза больше - только при таких объемах можно быть уверенным в том, что трейдер профессионально занимается торговлей на рынке форекс.

В принципе, аналогичное правило по объемам управляемых средств действует и для управляющих ПАММ-счетами. На мой взгляд очень важно, чтобы трейдинг для управляющего был основным видом деятельности.

Для трейдера одна из проблем прямого доверительного управления, это момент передачи вознаграждения. Уже заработанные трейдером средства, инвестор должен сначала вывести с торгового счёта и из брокера, а затем перевести их трейдеру по средствам платежных систем или банковского перевода. В отличие от ПАММ-площадок, где всё автоматизированно и происходит внутри брокера, такой способ передачи вознаграждения управляющему мне кажется очень не удобным.

Зачастую между управляющим и инвестором заключается договор доверительного управления. На мой взгляд это чисто символический акт, так как в РФ:

• рынок форекс не регулируется законодательством

• понятие «доверительное управление» в российском законодательстве никак не пересекается с понятием «доверительное управление» на рынке форекс

С другой стороны как можно нарушить условия договора? Самым страшным нарушением договора, на мой взгляд, может быть не выплата инвестором вознаграждения управляющему - но если управляющий приносит хороший доход, то какой смысл ему не платить? Так же возможно, что по договору существует лимит потерь за который управляющий не должен «провалиться». По факту если управляющий и сольет больше чем было оговорено договором - инвестору взыскать с управляющего, слитую сверхлимитно сумму, будет очень проблематично.

Как результат основа отношений управляющий - инвестор это доверие и если доверительный управляющий у вас доверия не вызывает или были известные прецеденты, что управляющий нарушал свои обязательства, то вероятно с таким управляющим связываться не стоит.

Если управляющий это не частный трейдер, а компания - тогда с большой вероятностью договор будет заключён в любом случае, но опять же, на мой взгляд, этот договор будет так же иметь чисто символическую роль для инвестора - компании этот договор нужен в основном для объяснения налоговой источник поступления доходов.

Почему не все управляющие предпочитают принимать инвестиции через ПАММ-счета

Честно говоря меня этот вопрос до сих пор интересует. Совершенно очевидно, что для управляющего, управление средствами инвесторов через ПАММ-счета гораздо удобнее, чем прямое ДУ.

Более того зарубежные брокеры тоже довольно активно внедряют ПАММ-системы, но в отличие от отечественных ПАММ-площадок их ПАММ-счета не могут быть публичными - их не рекламируют, по ним не строят рейтинги - они нужны только для того чтобы автоматизировать отношения между инвестором и управляющим, которые заранее договорились о доверительном управлении.

Теоретически прямое ДУ позволяет трейдеру управлять торговыми счетами инвесторов находящимися у разных брокеров - но это преимущество я нахожу сомнительным.

С другой стороны прямое ДУ выгоднее для инвестора, так как инвестор в любой момент может вмешаться в торговлю - закрыть все сделки и поменять пароли, чтобы трейдер больше не имел доступа к торговому счёту. И, может быть, ради крупных инвесторов трейдеры вполне готовы пойти на уступку в виде прямого управления торговым счётом, но терпеть капризы мелких инвесторов опытные управляющие, с большой вероятностью, не захотят.

При такой схеме работы для трейдера возникает еще один риск. Риск того, что его торговые сигналы будут украдены - скопированы на другие торговые счета. Теоретически это вполне возможно при прямом ДУ, а вот при инвестировании в ПАММ-счета это, в принципе, не возможно.

Эти рассуждения опять приводят к мысли, что прямое ДУ для трейдера целесообразно только при наличии крупных инвесторов - прямое ДУ для мелких инвесторов не удобно и не выгодно профессиональному трейдеру.

Идеальный случай, это когда управляющий имеет свой ПАММ-счёт, а так же принимает средства в прямое доверительно управление от крупных инвесторов. Довольно показательным в этом случае является команда трейдеров Trade Bowl (http://trade-bowl.com/) - они имеют ПАММ-счета как минимум на двух ПАММ-площадках ( и RVD Markets) а так же принимают в прямое управление инвестиции от $20 000.

Подобный подход к делу показывает профессионализм управляющего и ориентирование на все группы потенциальных инвесторов - мелких начинающих и крупных взыскательных.

Как передать средства в прямое доверительное управление на рынке Форекс

1. Самое сложное это найти себе управляющего . Управляющим может быть частный трейдер, которого вам посоветуют или которого вы случайно найдете в сети, а может быть и группа трейдеров объединенных под одним брендом, имеющие свой сайт или даже зарегистрированное юридическое лицо
2. Обговорить условия инвестирования. Главное - это согласовать % от прибыли, который получит управляющий и заранее договориться со сроками оплаты и со способом перевода. Так же важно обговорить за чей счёт оплачивается комиссия за перевод - вроде мелочь, неясность в этом вопросе может оставить не самое приятное впечатление.Так же важно обговорить максимально допустимый уровень просадки по счёту после которого торговля прекращается - в принципе такого условия может и вообще не быть, но довольно часто оно имеется.Выяснить какие брокеры для управляющего приемлимы - далеко не все брокеры могут подходить под требования управляющего.Ну и прочие мелочи - минимальный объем инвестиций, приемлемость не торговых операций инвестора на счёте, тип торгового счёта и возможно какие-то индивидуальные моменты.
3. Открыть торговый счёт у форекс-брокера который и трейдеру подходит и Вас устраивает. После открытия счёта вам ваш брокер вышлет на почту логин и пароль для доступа к счёту через терминал.
4. После открытия счёта требуется его пополнить на минимальную сумму оговоренную с управляющим сумму и передать управляющему главный пароль от торгового терминала (он обычно приходит к вам на почту когда открываете счёт).При этом управляющий может попросить разрешения на изменение главного пароля для подключения к торговому счёту, в принципе это нормально хотя и не обязательно.
5. В принципе, процедура передачи торгового счёта в доверительное управление на этом завершено. Остается только с определенной оговоренной периодичностью выплачивать управляющему его вознаграждение.

На сегодняшний день рынок Форекс/CFD открывает большие возможности как перед трейдерами, так и перед инвесторами. Одним из способов заработка является доверительное управление. Эта тема интересует многих моих коллег, поэтому сегодня я расскажу вам о том, что знаю о доверительном управлении сама.

Мы рассмотрим разновидности ДУ, постараемся выяснить разницу между обычным и псевдо-доверительным управлением, а также поговорим о том, сколько трейдер может заработать на этом бизнесе.

Что такое доверительное управление Forex/CFD

Название этой сферы деятельности говорит само за себя: человек передает кому-то право управлять определенными активами от своего имени. На валютном рынке доверительное управление осуществляется через брокеров . Этот способ инвестирования подразумевает пополнение депозита в брокерской компании. Через него вкладываются деньги в управляющих, которым участник рынка, по сути, передает право распоряжаться своим капиталом.

Доверительное управление на рынке Форекс/CFD может осуществляться двумя способами :

Копирование трейдерских счетов. При таком способе вознаграждение трейдеру выплачивает брокерская компания. Инвесторы могут быть подключены по подписке, которая является платной.

ПАММ-счета, когда трейдеру выплачивается комиссия от полученной прибыли в размере от 10 до 50%.

Оба способа могут быть достаточно эффективными. Вознаграждение получают все участники сделки. Инвестору начисляется прибыль и предоставляются гарантии брокера. Трейдер также получает законный доход и гарантию брокерской компании.

Как возникло доверительное управление

Как вы знаете, в последнее десятилетие рынок Форекс/CFD развивался бурными темпами. Люди быстро оценили возможность торговать на бирже и получать неплохой доход, в связи с чем количество трейдеров резко возросло. Но некоторым эта сфера деятельности оказалась не под силу.
Другие игроки, наоборот, торговали успешно и вышли на солидную прибыль. Однако собственных средств у них было не так много. В результате появилась идея: привлекать чужой капитал и начинать им управлять за вознаграждение.

Поскольку людей, желающих, чтобы деньги работали без их участия, хватает всегда, эта идея была поддержана. В результате инвесторы и трейдеры нашли друг друга, а брокеры выступили в качестве посредников.

Конечно, сначала процесс такого сотрудничества выглядел неопределенно. У людей было слишком мало информации. Поэтому часто возникали ситуации, когда средства инвесторов переходили в руки неопытных игроков или откровенных мошенников. Понятно, что такое положение дел вызвало настоящее негодование и массу отрицательных отзывов в сети.

Ситуация изменилась в начале XXI века, когда популярный сейчас терминал MetaTrader4 начал свою работу. С его приходом на рынок инвесторы получили выбор и определенные гарантии, а трейдеры могли подтвердить свою состоятельность и опыт работы на Forex/CFD.

Постепенно роль брокерских компаний несколько утратила свою важность. В настоящее время трейдеры могут вести управление счетами инвесторов независимо от того, у какого брокера они открыты. Это тоже послужило толчком для развития таких финансовых взаимоотношений.

Как происходит доверительное управление деньгами

Управление чужими средствами на рынке Forex/CFR происходит на определенных условиях. Количество торговых счетов для каждого управляющего ограничено. В то же время минимальная величина инвестиций обычно составляет 10 000 долларов, поскольку управление мелкими счетами бывает для трейдера нецелесообразным.

Здесь я бы хотела привести небольшой пример. Предположим, заработок трейдера, принявшего в управление 10 000 долларов, составляет 10% в месяц. Доход от его торговли делится поровну. Поэтому сумма, которую трейдер получает ежемесячно, не превышает 500 долларов. Думаю, вы согласитесь, что это не такие большие деньги для основного заработка.

Разумеется, для добросовестного трейдера важно не только количество, но и качество. В этом случае он заинтересован в том, чтобы искать крупных инвесторов с капиталом от 50 000 долларов. Чтобы заинтересовать партнера, можно согласиться на соотношение прибыли 30:70 в польку человека, который вкладывает собственные деньги.

При том же показателе доходности в размере 10% управляющий получит 1 500 долларов в месяц. Конечно, такое доверительное управление для него выгоднее, поэтому трейдер-профи предпочтет работать с двумя-тремя крупными инвесторами.

Поэтому за управление капиталом в размере до 10 000 долларов обычно берутся новички. Если вы хотите заключить соглашение с опытным финансистом, желательно, чтобы величина находящегося в его управлении капитала превышала 100 000 долларов.

Передача вознаграждения в прямом ДУ осуществляется по достаточно сложной системе. Инвестору необходимо вывести с депозита деньги, которые заработал трейдер. После этого управляющему перечисляется заранее оговоренный процент. Перевести его можно посредством банковского перевода, через одну из платежных систем или другим удобным способом.

Недостатком доверительного управления можно назвать отсутствие четкого законодательного регулирования таких финансовых отношений. Хоть понятие договора ДУ в гражданском законодательстве есть, но его форма имеет мало общего с торговлей на рынке Форекс. Остается надеяться, что со временем проблемы в российском законе будут ликвидированы.

Теперь давайте рассмотрим условия доверительного управления, представленные на рынке Форекс/CFD, и их доходность.

Передача средств в доверительное управление: что учесть

Тем, кто решился передать деньги в управление, хочу дать несколько советов:

Заранее обсудите условия сотрудничества. Согласуйте, какую комиссию вы будете платить управляющему, каким образом будет происходить оплата. Кроме того, не забывайте, что торговля на Форекс/CFD – это всегда риск. Поэтому сразу обозначьте максимально возможный лимит просадки.

После согласования всех условий открывайте счет у устраивающего всех брокера. Затем на счет вносится заранее оговоренная сумма, и пароль для входа передается трейдеру.

Кроме общего, потребуется отдельный пароль для инвестора. Он дает возможность просматривать любые операции по счету и держать ситуацию под контролем.

На этом процесс заканчивается, средства в доверительное управление будут переданы. Инвестору остается только получать прибыль и платить трейдеру комиссию.

Копирование трейдерских сделок

Такую возможность могут предоставить многие известные брокеры. Их суть заключается в том, что вы пополняете на брокерской площадке свой депозит и начинаете торговлю, копируя стратегию выбранного трейдера . Выбор здесь довольно большой: вы можете увидеть объем доходов и график работы партнеров, а также их доходность.

Весь процесс осуществляется в автоматическом режиме. Как только выбранный вами трейдер открывает ордер, информация об этом сразу появляется на вашем счете. На рынке этот процесс еще называют копированием сигналов, или торговых стратегий.

Копирование у брокера Альпари

В качестве примера давайте возьмем одну из известных компаний – Альпари , работающую на рынке с 1998 года. Инвестор может без проблем подключиться к его сигналам:

Чтобы это сделать, достаточно зайти на страничку рейтинга и выбрать трейдеров для копирования. Здесь же вы сможете посмотреть данные, которые касаются его торговли:

На скриншоте представлена информация о счете, которому всего 2 года. За это время его владелец получил прибыль в размере 1152,90% !
Торговые сигналы поставляет сервис MQL5.community. Правда, это платная услуга. Возможность копировать торговлю трейдера стоит 29 долларов в месяц. Процесс происходит в несколько этапов:

1. Регистрация у брокера.
2. Установка торговой площадки МТ4 (МТ5).
3. Регистрация в MQL5.community, которая производится через кабинет, открытый в Альпари:

На этой стадии должен быть создан специальный счет, позволяющий отследить подписки и подключаться к трейдерам.

1. Подключение сервиса на платформе МТ4 (МТ5). Для этого во вкладке «Сервис» мы выбираем строку «Настройки». Во вкладке «Сообщество» откроется окно, в которое надо ввести логин и пароль:

2. Потом выбираем поставщика сигналов, переходим на его страничку и подписываемся.

3. Подтверждаем условия и оплачиваем услугу. Отказаться от нее можно будет в любое время.

Хочу предупредить вас о том, что площадка МТ4 (МТ5) работает только при включенном компьютере. Но некоторые трейдеры посылают сигналы в любое время суток, и в этом случае они не будут обработаны. Если вы хотите, чтобы сигналы обрабатывались круглосуточно, можете взять в аренду копию платформы MetaTrader за 10 долларов в месяц.

Работа с брокерской компанией eToro

Еще один брокер, заслуживающий внимания – компания eToro . Количество его клиентов превысило 6 миллионов человек. Одним из самых известных партнеров брокера является Сбербанк, вложивший в него миллионы.

Одно из отличий от Альпари заключается в том, что eToro подключает инвесторов к собственным трейдерам без использования других сообществ. Софт для него разработан компанией Microsoft, а копировать торговлю трейдеров можно совершенно бесплатно.

Работа проходит примерно так же. Участник рынка регистрируется, выбирает партнера и нажимает клавишу «Копировать».

Еще одно преимущество заключается в том, что копирование будет производиться независимо от того, включен ли компьютер. Вам не потребуется специальное оборудование, всю работу можно выполнить на сайте. Выбор активов тоже впечатляет. На площадке представлены не только валютные пары/CFD, но и криптовалюты, акции, а также многое другое. Для примера можете посмотреть портфель одного из трейдеров:

Пожалуй, единственным недостатком является достаточно большая сумма депозита – 500 долларов. Минимальная сумма, необходимая для копирования торговли трейдера, равна 200 долларов. Но эти деньги не являются платой за управление, они остаются на счету инвестора.

Особенности управления на Forex/CFD через ПАММ-счета

Если говорить о полноценном доверительном управлении на рынке, оно происходит посредством ПАММ-счетов . При таком способе работы инвестор не просто копирует торговлю управляющего, а переводит деньги на его счет.

Постараюсь кратко объяснить, что из себя представляет ПАММ-счет. Это специальный фонд, счет трейдера, в который могут вкладывать свои средства разные инвесторы. Прибыль в таких фондах выплачивается в соответствии с суммами вкладов.

ПАММ-сервис является разработкой брокера Альпари и стал его торговой маркой. Если у вас есть определенный опыт, вы тоже можете открыть ПАММ-счет и привлекать инвесторов. В помощь участникам рынка составляется специальный рейтинг. Он позволяет оценить каждый из счетов и выбрать подходящий:

Доходность ПАММ-счетов может быть разной. Чаще всего она находится в диапазоне 50-100%, но может превышать и 200%. Однако я советую проявлять осторожность, ведь слишком прибыльная торговля – дело рискованное.

Потом выбираете опцию «Инвестировать средства», и ваши деньги передаются в работу управляющему. Прибыль можно выводить как единовременно, так и по частям.

В работе с ПАММ-счетами есть один важный момент. Трейдер здесь определяет свою комиссию самостоятельно. Она может составлять как 10%, так и 50%. Например, вы вложили в доверительное управление 100 долларов и получили десятипроцентную прибыль, то есть 10 долларов. Если комиссия управляющего составляет 20% дохода, он возьмет себе 2 доллара.

В чем состоят риски доверительного управления

При всех плюсах доверительного управления у него есть и недостатки. Даже если вы доверили деньги опытному трейдеру, нет уверенности, что в ближайшем будущем он будет торговать так же успешно.

От потери средств не застрахованы как новички, так и профи. Поэтому я не советую доверять деньги одному управляющему, а также ставить последнее. Вы сможете минимизировать риски, если составите инвестиционный портфель. Так вы будете застрахованы от просадок хотя бы частично. Если один трейдер окажется в убытке, остальные получат прибыль. В результате можно выйти в общий плюс.

При выборе партнера обращайте внимание на показатели его деятельности. Если в течение последних 6-8 месяцев трейдер работал без больших убытков, это хороший показатель. Такой участник не надеется на случай, а торгует по достаточно надежной стратегии.

Прямое ДУ или ПАММ-система: что лучше

Меня нередко спрашивают, что выгоднее как для трейдера, так и для инвестора: ПАММ-счета или прямое доверительное управление. Это не такой простой вопрос. Несмотря на плюсы ДУ, управлять деньгами через ПАММ-счета участникам рынка удобнее. Они могут не волноваться за получение своей комиссии, которая им перечисляется автоматически. К тому же отсутствует риск кражи торговых сигналов, что иногда случается в прямом управлении.

Зато для инвесторов бывает лучше прямое ДУ. Они осуществляют полный контроль над всеми сделками, могут в любое время закрыть любую из них и перекрыть трейдерам доступ к активам. У западных брокеров такая система тоже более распространена. Во многом это зависит от особенностей финансового и налогового законодательства. Кроме того, качественная ПАММ-система есть в распоряжении далеко не каждого брокера Форекс.

И все-таки я считаю, что ПАММ счета предпочтительные для всех участников сделки по следующим причинам:

Доступный минимальный размер инвестиций позволяет торговать одновременно с несколькими брокерами. Это позволяет дифференцировать портфель активов и минимизировать риски. Например, вы работаете с десятью управляющими, в каждого из которых вложили тысячу долларов. Даже если один из них уйдет в убыток, остальные сохранят ваш портфель.

Когда в общем капитале ПАММ-счета есть доля управляющего, это очень влияет на процесс торговли. Трейдер работает более ответственно, ведь он торгует не только на деньги участников, которые доверили ему средства, но и на свои собственные.

Псевдо-доверительное управление и его особенности

На рынке Форекс/CFD есть и такое понятие, как псевдо-доверительное ДУ. Этим термином обозначаются финансовые отношения, которые технически считаются реальным управлением, но на самом деле им не являются.

Разница между ними значительная. Если в реальном ДУ трейдер может решать, куда вкладывать деньги инвестора, в псевдо-ДУ он лишен такой возможности.

В настоящее время на рынке нередко складывается такая ситуация. Брокерские компании и инвестиционные фонды используют средства вкладчиков не так, как это оговаривалось изначально. Инвесторы уверены, что передают деньги для торговли на валютной бирже, но они могут быть использованы иначе.

Конечно, если вкладчик получает стабильный доход, ему не так важно, как были заработаны средства. Однако псевдо-доверительное управление периодически используется не только добросовестными брокерами, но и мошенниками.

И все же такая форма финансового сотрудничества распространена достаточно широко. Достаточно сказать, что на этой схеме построена работа многих известных хедж-фондов. Особенно негативного отношения к ним нет. Многие вкладчики только рады, если их деньгами начинают управлять опытные трейдеры. О том, какими методами они будут заработаны, инвесторы особенно не задумываются.

Перед тем как доверить деньги такой компании, нужно убедиться в том, что она ведет реальную инвестиционную деятельность. В этом случае можно передать ей в управление свой капитал, хотя риски все же существуют.

Чаще всего псевдо-ДУ выбирают участники, которые начали торговать недавно или не боятся вести агрессивную игру на рынке. Это легко объяснить: инвестиционные условия в таких компаниях являются вполне лояльными. Минимальный порог составляет всего несколько долларов, поэтому стать инвестором может практически каждый.

В то же время доходы по таким вкладам достаточно велики. Если по банковским депозитам доходность не превышает 10-12% в год, то псевдо-ДУ может получить такую сумму уже через месяц.

Несмотря ну существующие риски, доверительное управление на Форекс/CFD может приносить солидную прибыль. Если инвестор соблюдает правила ведения бизнеса, ему будет обеспечен пассивный стабильный доход. Главное – постараться научиться правильно распределять риски. Изучайте информацию, грамотно выбирайте партнеров, и вы обязательно достигнете успеха.