Фьючерсы на акции сбербанка online. Фьючерс на акции Сбербанка. Нюансы, о которых нужно знать при торговле. Видео: Живой трейдинг

Срочный рынок является важной частью мирового рынка финансов . Многие годы он представляет интерес не только для профессиональных участников финансового рынка , но и для частных инвесторов, которых привлекают его безграничные возможности при умеренных издержках. Оборот срочного рынка на развитых рынках уже давно превышает объем торгов на рынках базовых активов.

РТС-FORTS – крупнейшая биржевая площадка по торговле производными инструментами в России. По итогам 2009 года РТС-FORTS входит в ТОП-10 мирового рейтинга деривативных бирж.

Рынок фьючерсов и опционов в РТС сочетает в себе развитую инфраструктуру, высокую надежность и ликвидность, а также современные технологии и значительное количество участников.

Преимущества срочного рынка РТС-FORTS:

• операции доступны как для инвесторов с небольшим объемом средств, так и для крупных клиентов;
• высокий уровень ликвидности;
• наличие «эффекта плеча» благодаря тому, что величина гарантийного обеспечения в разы меньше стоимости срочного контракта;
• большой выбор инструментов позволяет проводить спекулятивные операции, а также хеджировать позиции от рисков неблагоприятного изменения цен;
• отсутствие затрат на оплату услуг депозитария.

В настоящее время клиентам Сбербанка России доступны следующие виды инструментов срочного рынка РТС:

• фьючерсные контракты на акции ;
• фьючерсные контракты на иностранную валюту;
• фьючерсные контракты на ставку MosPrime;
• фьючерсные контракты на индекс РТС.

Подключиться к торговой системе FORTS возможно при присоединении к «Условиям предоставления брокерских услуг ОАО «Сбербанк России ». Для проведения сделок на срочном рынке РТС-FORTS необходимо выбрать вариант обслуживания, предусматривающий использование системы удаленного доступа QUIK.

6.03.2012

Друзья, добрый день.

RIH0, SiM1, GZU2, SRZ2 – все эти символы для начинающих трейдеров – темный лес.

Именно поэтому многие только пришедшие на биржу люди сразу же устремляются на рынок акций. Ведь, когда мы видим название «Газпром» или «Сбербанк», процесс получения денег кажется нам более простым.

К сожалению, за этой простотой скрывается достаточно большое количество минусов. Фьючерсы, в свою очередь, являются более привлекательными инструментами для начинающих трейдеров. Поэтому, на мой взгляд, лучше один раз разобраться со всеми этими кодами, чем постоянно их избегать и уходить, тем самым, на менее интересные рынки.

В целом код фьючерсного контракта состоит из 3-х основных частей (CMY):

1. Код базового актива (обозначается двумя символами; например, Ri, Si, Gz, Sr)

2. Месяц исполнения (обозначается одним символом)

Каждый фьючерс имеет свой срок жизни. Месяц, в который происходит экспирация (т.е. прекращение функционирования), и указывается в коде фьючерсного контракта.

Вот какими буквами обозначаются месяцы:

3. Год исполнения (обозначается одним символом)

Также необходимо обращать внимание на год исполнения. Год исполнения кодируется всего лишь одной цифрой, т.е. если год исполнения контракта 2012, то в коде контракта указывается последняя цифра. В данном случае это цифра 2.

Другие годы для примера:

Вот мы и разобрались с загадочными буквами и цифрами, за которыми скрываются все фьючерсные контракты. Теперь вы сами можете расшифровать абсолютно любой код.

На этом здесь всё. Если информация оказалась для вас полезной, ставьте лайк и рекомендуйте статью своим друзьям.

Удачной вам торговли!

С уважением Александр Шевелев.

Коды опционов

C - код базового актива, 2 символа,
P - цена страйк, переменное количество символов,
К - тип расчетов,
M - месяц исполнения (а также тип для опциона), 1 символ,
Y - год исполнения, 1 символ,
W - признак недельного опциона, 1 символ

Кодирование базового актива (поле "C")

Кодирование цены страйк для опционов (поле "P")

Для опционов в поле "цена страйк" указывается цена базового актива (цена фьючерсного контракта). В свою очередь, цена фьючерсного контракта это цена пакета акций, входящих в один контракт.

Кодирование типа расчетов (поле "К")

Кодирование месяца исполнения (поле "M")

Для опционов:

Кодирование года исполнения (поле "Y")

Год исполнения фьючерса и опциона кодируется одной цифрой от 0 до 9.
2 - 2002 год,
9 - 2009 год,
0 - 2010 год,
1 - 2011 год.

Кодирование признака недельного опциона (поле "W")

Алгоритм определения полей Y, M и W для недельного опциона:

1. Рассматривается четверг недели, на которую приходится день экспирации
2. Y определяется по году этого четверга
3. M определяется по месяцу этого четверга
4. W определяется по порядковому номеру этого четверга в месяце

Пример:
Недельный опцион call на индекс RTS со страйком 130000 исполняется 30 декабря 2019 года в понедельник. Четверг на этой неделе (2 января) - неторговый день. Поэтому день исполнения был перенесен на ближайший предшествующий торговый день. Опцион будет иметь короткий код RI130000BA0A, так как четверг недели экспирации относится к январю 2020 года, и это первый четверг в месяц.

Т.е.покупая сейчас фьючерс, мы покупаем обязательство, купить базовый актив в будущем.

В России фьючерсы торгуются с датой поставки Март (H ), Июнь (M ), Сентябрь (U ), Декабрь (Z ). Самым ликвидным является фьючерс с ближайшей датой поставки, на сегодня (1 ноября 2009), это фьючерс с датой поставки в декабре.

Что это такое.Разберем это на моем любимом Сбербанке.

Возьмем декабрьский фьючерс на Сбербанк, его обозначение в системе торговли Quik - SRZ 9 (SR - Сбербанк, Z – декабрьский, т.е поставка в декабре, 9 – 2009 год ), На РТС и в Транзакт его обозначение - SBRF -12.09. (SBR – Сбербанк F – фьючерс, 12 –декабрь, 09 – 2009 года. )

По спецификации, 1 контракт Сбербанка=100 акциям. Таким образом, цена фьючерса равна цене акции *100. Допустим, если я в пятницу купил один фьючерс Сбербанка по 6500 руб. , то я купил обязательство, купить в декабре акции Сбербанка в кол-ве 100 штук по цене 65 руб. за штуку.Внимание важно! При покупке фьючерса, я не плачу всю сумму сделки, у каждого фьючерса есть ГО (Гарантийное обеспечение).На фьючерс Сбербанка ГОв данный момент = 1020 руб.При покупке фьючерса данная сумма переводиться с моего счета, при продаже этого фьючерса, сумма ГО возвращается обратно на счет.Как это выглядит в цифрах.

Пусть у меня на счету 10 000 руб. Я покупаю фьючерс Сбербанка 6500 руб., у меня за эту операцию снимают суммуГО, напоминаю ГО на 1020 руб. У меня на счету останется10 000 – 1020 = 8980 руб.Допустим фьючерс Сбербанка вырос и котируется 6600 руб.,я его решил продать. Мне на счет возвращают ГО 1020 и зачисляют прибыль 6600-6500 = 100 руб. Счет становиться равным 8980 руб.+ 1020 руб. + 100 руб. = 10100. Я заработал 100 руб. при вложенных 1020 руб. Т.е. около 9,8%. При движении базового актива на 1,54%. За эти операции я меня снимут комиссию при покупке фьючерса 50 коп и при продаже 50 коп. Итого =1 руб.

Рассмотрим еще понятие вариационной маржи – это прибыль/убыток который вы получаете при работе с фьючерсом. Она равна разнице между ценой покупки и текущей биржевой ценой. Вариационная маржа зачисляется на счет во время клиринга.Клиринг это период на бирже, когда производиться расчет вариационной маржи и зачисление ее на счет клиента.Проводиться с 18.45 до 19.00. Есть еще промежуточный клиринг в 14.00.

Чтобы начать торговать фьючерсами, необходимо заключить договор с Финам, это можно сделать у них в офисе или по ЭЦП.

Подведем итого.

Вы заключили договор с Финам, вам открыли счет на РТС, вы перевели туда 10 000 руб. Теперь вы выбираете фьючерс, с которым хотите работать. Я рекомендую Сбербанк, Газпром, Лукойл – это самые ликвидные фьючерсы, есть еще фьючерс РТС, но с ним надо работать осторожно и после приобретения опыта работы на FORTS .

Вы выбрали фьючерс Сбербанка. Делаем анализ графиков, графики фьючерсов и акций практически одинаковы, поэтому анализ делается такими же методами. Проанализировав ситуацию, вы предполагаете, что Сбербанк будет расти. Вы покупаете фьючерс за 6500 руб., с вас берут ГО на этот фьючерс 1020 руб. и биржевую комиссию 0,50 руб. У вас на счету остается 10 000 руб.- 1020 руб. -0,50 руб.= 8979,50 руб.Дальше вам начисляют вариационную маржу, в зависимости от текущей цены фьючерса на бирже, если цена фьючерса стала равно 6450, то вариационная маржа равна 6450-6500 = -50 руб.В 14.00 наступает промежуточный клиринг, цена фьючерса в этот момент стоит 6600 руб. Вам на счет начисляют 6600-6500 = 100 руб. Итого у вас на счету 8979,50 + 100 = 9079,50 руб. Дальше, к вечернему клирингу фьючерс Сбербанка стал равен 6800, вам делают пересчет и зачисляют 6800-6600 (цена фьючерса в промежуточный клиринг) = 200 руб. Итого у вас на счету 9079,50 + 200 = 9279,50 и плюс фьючерс.Дальше во время вечерней сессии цена фьючерса стала равна 6750 руб., вариационная маржа равна 6750 руб. – 6800 руб. (цена фьючерса по время клиринга)= - 50 руб. Вы решаете продать фьючерс. Продав фьючерс за 6750 вам возвращается ГО на это фьючерс. У вас на счету 9279,50 руб. + 1020 руб. – 0,50 руб. (комиссия) = 10299 руб. Вариационную маржу в размере -50 руб. Вам зачислят в ближайший клиринг. 10299 – 50 руб. = 10249 руб. у вас будет на счету.

Подводные камни.

Если слишком увлечься плечами, т.е при счете в 10 000 руб. можно купить 9 контрактов Сбербанка (10 000 руб. /1020 руб.=9). У вас блокируют ГО в размере 9180 руб.(9*1020 руб.)У вас на счету останется 820 руб. делим их на 9 купленных контрактов получим примерно 91 руб.Если разница между ценой покупки и ценой клиринга будет больше это суммы, то вам позвонит менеджер и попросит прикрыть часть позиций.

Что происходит с фьючерсом по достижении срока исполнения?

Торговля на фондовой бирже является одним из способов инвестирования денежных средств. Кроме того, продажа ценных бумаг является отдельным механизмом заработка на изменении курса покупки и продажи тех или иных товаров. При этом торговля непосредственно базовым активом, то есть физическим товаром или акциями компаний, составляет значительно меньший объем, чем операции с фьючерсами на них.

Что такое фьючерсы?

Одним из самых распространенных инструментов торговли на фондовой бирже являются фьючерсы. Этим термином, ставшим производным от английского слова «будущее», называют вторичные или производные финансовые инструменты. Две стороны, покупатель и продавец, заключают контракт на поставку некоего товара (базового актива). И особенностью такого контракта является его максимальная стандартизация. Все основные характеристики устанавливаются заранее в документе, именуемом спецификацией. А стороны договариваются лишь о цене на такой контракт. Таким образом, при торговле фьючерсами объектом является не сам товар, а контракт на его поставку. Так, фьючерс на Сбербанк означает контракт поставки на акции этого банка.

Основные цели работы с этим финансовым инструментом:

• страхование рисков;
• спекулятивные операции.

В первом случае владелец базового актива, например, акций, может подстраховаться на случай падения цен на этот актив. Наличие фьючерса на продажу по нынешней цене минимизирует потери инвестора при уменьшении стоимости. Главным минусом в такой схеме является невозможность получить прибыль даже при росте цен на актив – ведь в такой ситуации убыток, полученный на продаже фьючерса, нивелирует рост доходности самого актива.

Намного чаще фьючерсы используются для спекулятивной торговли, когда цель операций – не покупка-продажа реального актива, а получение заработка на колебаниях его стоимости на бирже.

Главный плюс работы с фьючерсами – гораздо меньшая сумма, которая требуется для обеспечения сделки по ним. При работе с базовым активом биржевому брокеру необходимо иметь на счету всю сумму. Для заключения сделки по фьючерсу сторонам достаточно внести гарантийное обеспечение, величина которого зафиксирована биржей, на которой ведутся торги. И величина эта в несколько раз меньше стоимости самого лота, то есть фьючерса.

Кроме того, объем фьючеров на актив может значительно превышать существующие объемы самого актива. Это дает возможность проведения гораздо большего числа операций на бирже.

Торговля фьючерсами на акции российских компаний

В России торговля фьючерсами осуществляется на срочном рынке FORTS, входящим в состав Московской биржи. Здесь можно приобрести фьючерсы на акции практически всех крупнейших компаний нашей страны. Фьючерс Сбербанка относится к числу наиболее ликвидных инструментов, то есть его легко продать.

Среди фьючерсов можно выделить два вида:

• поставочный;
• расчетный.

Разница между ними в том, предполагается ли по итогам контракта поставка реального базового актива или же только денежные расчеты между сторонами.

Фьючерс на акции Сбербанка

Основные параметры спецификации данного фьючерса:

• Обозначение в торговой системе - SBRF-М.Г, где М – обозначение месяца закрытия фьючерса, а Г – соответственно год. Закрытием именуется срок окончания действия фьючерса, то есть дата, когда между сторонами должны произвестись окончательные расчеты по этому контракту. На Московской бирже закрытие фьючерсов происходит каждый последний месяц квартала (март, июнь, сентябрь, декабрь).
• Тип контракта – поставочный.
• Размер лота – 100 акций (в случае с обыкновенными акциями Сбербанка).
• Гарантийное обеспечение – устанавливается биржей и на данный момент составляет немногим больше 1300 рублей за один лот.
• Шаг цены и его стоимость – 1 рубль.

Параметры спецификации, а также последние данные по стоимости фьючерса можно посмотреть на официальном сайте Московской биржи (http://moex.com/ru).

Процесс торговли фьючерсами

Итак, как же происходит торговля фьючерсами? Участник биржи имеет счет на определенную сумму. В рамках этой суммы он может приобрести фьючерс на акции Сбербанка по цене на текущую дату. Эта расчетная цена определяется с учетом всех сделок по конкретному фьючерсу. При этом со счета участника сделки списывается не стоимость самого фьючерса, а гарантийные обязательства по каждому лоту.

По итогам дня в промежуток времени, называемый клирингом, производится перерасчет расчетной цены. Разница между стоимостью покупки и текущей расчетной ценой называется вариационной маржей. Она, как следует из вышесказанного, рассчитывается каждый день. При положительной вариационной марже сумма на счету увеличивается на эту разницу, умноженную на количество имеющихся лотов, или же уменьшается. Через какое-то время фьючерс можно продать, при этом сумма гарантийного обязательства возвращается на счет. Итогом становится прибыль или убыток после совершения сделки.

Стоит отметить, что при каждой сделке с фьючерсами с ее участников списывается еще и небольшая комиссия – как при открытии, так и при закрытии этого контракта.

Онлайн-торговля

Заниматься торговлей фьючерсами непосредственно на бирже нельзя - такие операции возможно совершать лишь через брокера. И если раньше для этого приходилось приезжать к брокеру в офис или постоянно висеть на телефоне, то теперь можно работать на бирже через интернет. После заключения договора с брокером клиента подключают к биржевому интернет-терминалу, через который он может работать с фьючерсами.

Приобрести или продать фьючерс Сбербанка онлайн легче всего с помощью терминала quick – это самая распространенная платформа для биржевой торговли. Данная программа настраивается под нужды клиента и работает в режиме онлайн, выдавая текущие результаты с FORTS.

1. Если вы решили начать работу с фьючерсами, попробуйте сначала демо-счет – такую услугу предоставляют все брокеры. Этот вариант позволит набраться опыта, не рискуя настоящими деньгами.
2. Для Сбербанка графики стоимости акций и стоимости фьючерсов во времени практически одинаковы. Поэтому выстраивать стратегию можно, анализируя движение акций. Эти графики можно получать как у брокера, так и найти самостоятельно в интернете.
3. Доверять, но проверять. Стоит прислушиваться к аналитикам, дающим прогнозы по изменению цен на акции, однако даже лучшие прогнозисты могут ошибаться – поэтому не стоит рисковать всеми своими средствами. Всегда нужно помнить, что биржевые операции обладают высокими рисками.