Акционерная биржа. Валютный рынок Московской биржи. Торговля валютой на Московской бирже. Техническая организация работы биржи

Московская биржа — это крупнейшая по объему торгов и количеству клиентов биржа в России, а также во всей Восточной Европе. В данный момент на бирже насчитывается почти 1 700 000 физических и юридических лиц, тогда как в конце 2013 года их число было лишь около 1 100 000. ОАО Московская биржа появилась в результате слияния многочисленных мелких фондовых и валютных бирж и с момента основания имеет историю более чем в 150 лет. Сегодня это уникальный организм, который имеет множество филиалов по всей стране и использует в работе самые разнообразные инструменты в сочетании с передовым техническим оборудованием. Напомню, что общую статью о различиях валютного и фондового рынка я писал , а о работе Санкт-Петербургской фондовой биржи, ориентированной на иностранные акции — .

Но для начала вспомним, что вообще представляет из себя любая фондовая биржа и зачем она нужна. Упрощенно фондовая биржа предназначена для сведения финансовых потоков покупателей и продавцов акций и облигаций. Первые рассчитывают получить прибыть не ниже банковского депозита, давая кредит на тот бизнес, который должен эту прибыль обеспечить. Вторые либо проводят первичное размещение активов (компании-эмитенты) либо уже являются частными держателями акций, решившими выйти в наличные деньги. Однако многие участники рынка не отличают фондовый рынок от валютного, считая покупку акций чем-то сродни казино — ведь курс любой может как быстро подняться, так и редко упасть.

На самом же деле акции нужно понимать как владение частью бизнеса компании. Хороший бизнес рано или поздно принесет результат — если только вы сумеете его выбрать и проявить достаточное терпение, не расставаясь с ним (продавая акцию) при заметных курсовых колебаниях. Для того, чтобы снизить риск отдельного эмитента, были созданы акций, включающие в себя сразу десятки или даже сотни эмитентов. Индексы на длительных периодах растут вверх вместе с мировой экономикой. С недавних пор на Московской бирже действует компания , которая позволяет купить индекс не только российских акций, но и некоторых других стран. Кроме того, с появлением стало возможным увеличить свою доходность на несколько процентов в год — например, приобретая на данный счет . Таким образом биржа, в частности Московская, фактически позволяет инвестировать в любой крупный бизнес страны — средняя цена на российские акции невысока и обычно колеблется от сотен до нескольких тысяч рублей.

Первые биржи в России. Московская биржа

Первые упоминания о биржах в России приходятся на 1703 год, когда была организована своеобразная платформа в Санкт-Петербурге, которая имела исключительно торговый характер. В Москве подобная площадка появилась лишь более чем через сто лет в 1839 году, а продажа ценных бумаг на ней была начата не ранее 1860 года. На это же время пришелся взрыв массового интереса россиян к биржам и спекуляциям на них — т.е. случилось ровно то, что повторится через 130 лет. Как и сегодня, сделки на биржах могли вестись через крупные банки, например через Московский банк (Банк Рябушинских). Сохранились интересные данные этого банка за 1910-е годы, по которым можно судить как о стратегии покупателей акций тех лет, так и о суммах, которые инвестировали состоятельные клиенты:

К спекулятивным счетам здесь условно отнесены те, где операции с ценными бумагами составляли не менее 70% от их общего числа. Владельцы личного портфеля были более пассивны, ориентируясь на дивиденды, рентные выплаты и на пользование кредитом. При этом общее количество спекулятивных счетов было выше: ими пользовались примерно 73% всех клиентов Московского банка.

За последние полвека, предшествовавшие революции, в России появилось более 100 бирж — хотя торговля ценными бумагами велась менее, чем в десяти из них. Тем не менее к 1914 году там ходило около 700 различных ценных бумаг, а на четырех крупнейших мировых биржах число российских ЦБ было немногим менее 200 с высокой оценкой надежности. При этом если брать аналог того, что мы сегодня понимаем под фондовым индексом, то Россия за 1867-1917 годы обогнала США, хотя и проходила через неоднократные сильные кризисы — в частности 1869, 1885, 1899-1901, 1910 и 1912 годов. Однако после революции и проблесков НЭПа к 1930 году все биржи в России были закрыты всерьез и надолго.

Возрождение биржевой деятельности началось после распада СССР — в 1990-х годах на территории РФ работало уже более полутора тысяч бирж. После кризиса 1998 года количество площадок сократилось и началось агрегирование, т.е. слияние множества мелких площадок в крупные филиалы. Укрепляются лидеры: площадки ММВБ и РТС. Соответствующие индексы — индекс ММВБ и индекс РТС — и сегодня являются ключевыми индексами Московской биржи.

Воссоздание Московской биржи

В 1992 году в России была образована Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), которая специализировалась на организации аукционов по покупке и продаже валюты. Чуть позже к этому добавилась торговля ценными бумагами, а в 1995 году на базе ММВБ был сформирован валютный рынок, где появились фьючерсы на доллары и евро. Тогда же образовалась фондовая биржа РТС, которая стала расширяться в направлении количества торгуемых фондовых активов.

И ММВБ, и РТС стали стремительно развиваться в указанных направлениях — в частности благодаря тому, что их интересы не пересекались. Тем не менее в 2011 году было принято решение о слиянии обеих организаций с образованием Московской биржи:

Несмотря на бытующее мнение, что слияние двух бирж было плодотворным, эксперты считают данное решение неудачным. Более того, в декабре 2011 года произошла цепь скандальных событий, спровоцированных сбоями в работе общей системы.

Системная ошибка стала причиной серьезных убытков для многих трейдеров, возмещать которые биржа отказалась. Следующий скандал разразился в 2014 году, когда система стала покупать фьючерсы по цене ниже продажной. Всего лишь за несколько минут было проведено сделок на 780 млн. долларов, прежде чем ошибка была выявлена и ликвидирована. Сделки аннулированы не были.

В рамках торговых инструментов структуру Московской биржи можно разделить на пять секций (рынков):

• Товарный рынок

На товарном рынке заключаются крупные контракты по реальным товарам — это может быть зерно (другая с/х продукция), нефть или металлы, в том числе драгоценные (с октября 2013 года).

Что, если у меня не будет времени на инвестиции?

Когда вы думаете о торговле акциями, вы можете представить себе кучу сумасшедших торговцев на фондовом рынке. Кажется, чтобы быть трейдером, вам нужно постоянно быть на вершине рынков, всегда следя за тем, чтобы все было в порядке. Активным трейдерам, безусловно, нужно уделять пристальное внимание рынку, особенно если они торгуют небольшими колебаниями. Но большинство случайных инвесторов выигрывают от стратегий покупки и удержания. Это означает, что вы находите ценные бумаги, которые хотите инвестировать, покупайте их, а затем позволяйте им сидеть.

• Фондовый рынок

Фондовый рынок занимается продажей акций и отдельных паев , , а также различных . На июнь 2017 года на бирже находится 290 видов акций от 232 эмитентов и 1145 видов облигаций от 339 эмитентов (не считая иностранных). Подробную градацию можно увидеть тут: http://www.moex.com/ru/listing/securities.aspx. Сделки на этом рынке идут в режиме Т+2, т.е. выполнение обязательств осуществляется через два дня после заключения договора. Вот так это выглядит на примере брокера Промсвязьбанка:

• Срочный рынок

На срочном рынке обращаются , базовым активом для которых может быть как валюта (валютные фьючерсы), так и различные товары и металлы (товарные фьючерсы, фьючерс на золото). Часто встречаются и фьючерсы на активы фондовой секции, например фьючерс на индекс РТС. Этот рынок используется как для спекулятивной торговли, так и для сделок.

• Валютный рынок

Валютный рынок предназначен для покупки и продажи иностранной валюты, а также валютных активов. По данным за 2015 год около 85% сделок на валютной секции Московской биржи приходилось на пару USD/RUB, еще 10% — на пару EUR/RUB. В 85% случаев участниками сделки были российские банки, еще 10% — дочки зарубежных банков.

• Денежный рынок

Техническая организация работы биржи

Любая биржа представляет собой чрезвычайно сложное в техническом отношении устройство, имеющее огромное множество каналов для обмена данными и использующее для обслуживания ряд юридических лиц, наделенных различными функциями. В упрощенном виде схему работы можно представить так, как на рисунке ниже:

Итак, как осуществляется движение сделок на бирже? Инвестор не может попасть туда напрямую, поэтому он вынужден заключить договор с уполномоченным участником — брокером. Через него инвестор подает заявки на выполнение операций в одной из рассмотренных выше секций биржи. Кстати, далеко не все брокеры предоставляют доступ сразу ко всем секциям. Далее, брокер транслирует поручение на биржу, т.е осуществляет маршрутизацию поручения. Сама биржа после этого проводит квитовку отчета на исполнение, которую можно понимать как операцию сравнения с брокерским счетом. Результатом должно быть подтверждение о списании необходимых платежей и о совершении необходимых зачислений (например, акций на инвесторский счет). Итог операций транслируется обратно к брокеру и через него в виде отчета в личном кабинете — к инвестору.

Вместе с этим «Национальный Клиринговый Центр» (НКЦ) осуществляет операцию клиринга, т.е. заносит сделки в базу данных и делает переоценку рисков продолжительных операций с ценными бумагами на фондовом рынке (что может вызвать необходимость внесения на счет дополнительного гарантийного обеспечения). Предусмотрены три клиринговые сессии: дневная, промежуточная и вечерняя длительностью от нескольких минут до часа. Наконец, расчеты и депозитарное обслуживание (хранение ценных бумаг) осуществляют НКО «Национальный расчетный депозитарий», ЗАО «Депозитарно-клиринговая компания» и НКО «Расчетная палата РТС». На схеме выше они объединены в аббревиатуру ЦД (центральный депозитарий).

Объем и структура торгов на Московской бирже

При наличии пяти различных секций на бирже интересно заметить, что объем сделок на одной из них может в десятки раз превосходить другую. Сначала посмотрим на структуру рынка в начале 2014 года:

Здесь видно, что в объемах торгов доминируют денежный и валютный рынок, тогда как на фондовый рынок приходится менее 5% оборота — при общем объеме на январь 2014 в 35.1 трлн. рублей торговалось лишь 0.7 трлн. руб. акций и 0.75 трлн. облигаций.

Теперь сравним ситуацию с текущим моментом. В мае 2017 года общий объем торгов на рынках Московской биржи составил 71,1 трлн. рублей, что почти ровно в раза выше. Однако здесь нужно вспомнить про рубля в конце 2014 года, в результате которой активы в долларах сильно прибавили в стоимости. Распределение общей суммы по секторам (из пресс-релиза Московской биржи):

• Рынок акций, депозитарных расписок и ПИФов — 0,74 трлн. рублей

• Рынок облигаций — 1,21 трлн. рублей

• Срочный рынок — 6,5 трлн. рублей

• Валютный рынок — 29,3 трлн. рублей

• Денежный рынок — 29,7 трлн. рублей

Итого, валютный и денежный рынок составили 83% общего оборота — это только на 1.4% меньше, чем в январе 2014 года. Этот факт показывает примерное постоянство распределения торговых предпочтений вне зависимости от времени, хотя для маленьких долей разрыв в относительных величинах оказывается весомым — так, фондовый рынок в мае 2017 получил 2.75% против 4.1% в январе 2014.

Как и сколько зарабатывает Московская биржа?

Московская биржа — это не только площадка для совершения сделок ее участниками, но и собственный бизнес. Иногда можно услышать мнение, что биржи зарабатывают только на комиссиях со сделок. Это не так, хотя в ряде случаев эта статья доходов действительно является у биржи основной. Однако Московская биржа в 2013 году получила на комиссии от заключенных сделок менее половины прибыли:

Как видно, депонирование средств и оказание депозитарных услуг оказалось более доходным. Ниже более свежие данные из последнего отчета Московской биржи по (из этого же отчета взят ряд приведенных далее скринов):

Итого, информационные услуги востребованы на сегодня чуть больше, а комиссия с денежного и валютного рынка составляет почти половину общего дохода. Еще примерно столько же собирают срочный и фондовый рынок вместе с расчетно-депозитарными услугами биржи. В абсолютных числах комиссионный доход в 2016 году составил 19,80 млрд. рублей, что на 11.3% лучше предыдущего года. Для сравнения: актуальные месячные обороты на денежном или валютном рынке примерно в 1000 раз выше.

Конкурс ЛЧИ

Московская биржа проводит ежегодный конкурс с довольно странным названием, которое расшифровывается как лучший частный инвестор. Странным это название является потому, что речь идет не об инвестициях, а о трейдинге — участники конкурса в течение трех месяцев пытаются заработать в различных секциях биржи максимальную сумму. Об этом конкурсе я подробно писал , советую почитать. Но если кратко, то таким образом биржа пытается привлечь новых участников — однако происходит это в ущерб их интересам, поскольку стабильно выдавать доходность выше рынка не под силу даже гениальному трейдеру. Так что попытки новичков повторить результаты лучших участников конкурса чаще всего лишь к потерям средств. Сама же биржа зарабатывает на комиссиях, которые частично переходят к акционерам биржи — как частным лицам, так и крупным компаниям.

Данные за март 2015 года. Фактически примерно половину акций («Остальные») можно считать находящимися в свободном обращении на бирже.

Сравнение Московской биржи с мировыми биржами

IPO и акции Московской биржи

Размещение собственных ценных бумаг (IPO) предусматривает передачу на реализацию акций или облигаций различным финансовым учреждениям. IPO Московской биржи состоялось 15 февраля 2013 года при объеме размещения в 15 млрд. рублей и начальной цене 55 рублей за акцию. Это, кстати, было крупнейшее IPO биржи в мире с 2007 года. В качестве организаторов размещения были выбраны: АО Сбербанк, ВТБ, Credit Suiss и J.P.Morgan, а сами акции были размещены исключительно в России. Стоимость акции Московской биржи на момент статьи составляет 106.9 рублей, что дает с момента размещения около 16% годовых. Пока неплохо.

Время работы Московской биржи

• На фондовом рынке торги проходят с 9:30 до 19:00 по московскому времени, с перерывом на дневной клиринг с 14:00 до 14:05

• На товарном, валютном и срочном рынках торги идут с 10:00 до 23:50 с клирингом в 14:00 до 14:05 и вечерним клирингом в 18:45-19:00

Биржа не работает в праздничные дни, а также по субботам и воскресеньям. Для сравнения — мировой валютный рынок форекс, доступ к которому можно получить через форекс-брокеров (самый крупный в России — Альпари) работает круглосуточно пять дней в неделю.

Дивидендная политика биржи

Московская биржа за недолгое время своего существования показывает себя (пока что) весьма привлекательным эмитентом. Ее акции можно покупать не только в расчете на рост котировок, но и ожидать по ним неплохую дивидендную доходность:

Здесь все выглядит хорошо: и хороший процент текущей дивидендной доходности, и ежегодный рост выплат, и величина этого роста. Как было отмечено выше, цена акций биржи с 2013 года по сегодня выросла примерно в два раза, что коррелирует с ее операционными доходами:

Однако дивиденд на акцию за пять лет вырос заметно сильнее — в 6.3 раза! Это показывает текущую готовность биржи делиться своими доходами — увеличение коэффициента выплат до 70% от прибыли в 2016 году лишь подтверждает это.

Биржевой и внебиржевой рынки

Перед тем, как перейти к последней главе о работе с биржей через посредника (брокера), различим биржевой и внебиржевой рынки. Исходя из определения, биржа – это площадка для торговли ценными бумагами, где операции совершаются по заранее обговоренным правилам. Здесь ведется торговля проверенных и надежных эмитентов, которые допускаются до площадки только после тщательной проверки (листинга), а сама биржа следит за выполнением обязательств участниками. Такими биржами являются Московская или Санкт-Петербургская фондовая биржа.

В отличие от биржевой торговли, внебиржевой рынок – это сфера, где торговля ведется без участия биржи как гаранта исполнения сделок, но с соблюдением установленных, хотя и менее жестких, правил. Стоимость ценных бумаг на таком рынке существенно колеблется в силу малой ликвидности, а сделки носят договорной характер. Хотя быть сторонами сделки, как и на стандартной бирже, тут могут как физические, так и юридические лица — скажем, два банка или две инвестиционные компании. Примером внебиржевой площадки может служить RTS Board, для доступа к которой также нужно открыть брокерский счет — однако он будет без доступа к торговому терминалу (который есть только у брокера).

Как начать работу с биржей. Выбор брокера

Выше представлен рейтинг брокеров Московской биржи по торговым оборотам. О некоторых из них можно прочитать в моей рубрике «брокеры», где в том числе указаны взимаемые за сделку комиссии. Рекомендовать какого-то одного очень сложно, поскольку при выборе нужно учитывать большое число параметров, а их приоритет оказывается для разных людей разным. Но к примеру, есть неплохие отзывы о Промсвязьбанке, сочетающему низкие комиссии с неплохой на сегодня надежностью. До недавнего времени лично мне был интересен вариант брокера «Открытие», который помимо стандартного доступа на Московскую биржу предоставлял льготный доступ и на американский рынок. Общее число участников на текущий момент составляет 537 компаний.

После знакомства со статистикой и выбора подходящего брокера необходимо заключить с ним специальное соглашение. Все серьезные брокеры в обязательном порядке должны иметь лицензию ЦБ РФ. Для работы с ним понадобятся лишь:

• паспорт гражданина РФ, где указан адрес прописки;

• денежные средства для открытия депозита

Средняя сумма для открытия счета довольно невелика и составляет около 30 000 рублей, хотя некоторые брокеры и вовсе не имеют входного порога. После предоставления документации (в ряде случаев все можно сделать онлайн, где может быть необходимо указать о себе дополнительные сведения) сотрудники брокерской компании оформляют счет и вручают клиенту логин и пароль для входа в торговую программу. Наиболее известным и универсальным терминалом для работы на фондовом рынке в России является QUIK, хотя многие брокеры имеют свои собственные разработки. В общем, все довольно несложно и в среднем время открытия брокерского счета не превышает трех дней. Теперь вы можете работать на любой из секций биржи, предоставленной брокером.

Заключение

В статье была рассмотрена структура Московской биржи, ее техническая реализация и ряд связанных с биржей данных. Для инвестора наибольший интерес может представлять фондовая секция Московской биржи (хотя ее объем составляет менее 5% от общего оборота средств), тогда как спекулянты чаще работают на срочном рынке. Фондовая секция позволяет инвестировать в большое число отдельных акций и облигаций — а также в некоторые индексы через компанию FinEX. Причем в последнем случае можно делать коллективные инвестиции не только в российский, но в некоторые другие мировые рынки. Другая возможность — инвестировать в российскую недвижимость путем покупки обращающихся на бирже закрытых ПИФов. Наконец, на бирже можно приобрести и сами акции Московской биржи с очень неплохими текущими показателями.

Московская Биржа (ОАО Московская Биржа) является крупнейшей биржей в России, на которой осуществляется торговля акциями, облигациями, деривативами, торговля на валютном рынке, денежном рынке и рынке драгоценных металлов. Московская биржа также является Центральным депозитарием ценных бумаг в России и крупнейшей в стране расчетной палатой.

Московская Биржа была официально создана 19 декабря 2011 года путем слияния двух крупнейших бирж Москвы - Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ) и Российской Торговой Системы (РТС), отсюда и название "Московская Биржа ММВБ-РТС". Обе организации были сформированы в 1990-х и были ведущими российскими биржами в течение двух десятилетий со своими индексами ММВБ и РТС.

Слияние привело к созданию единой биржи, которая стала площадкой в Москве для торговли по всем классам активов и поспособствует планам России по превращению Москвы в международный финансовый центр. Новый бренд объединенной биржи был открыт в июле 2012 года.

История Московской биржи

Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) была одной из крупнейших универсальных бирж в Российской Федерации и Восточной Европе. ММВБ открылась в 1992 году и была ведущей российской фондовой биржей. По состоянию на декабрь 2010 года на бирже были зарегистрированы 239 российские компании с рыночной капитализацией 950 млрд. долл. США.

ММВБ начала свою историю от валютных аукционов, которые стали проводиться в ноябре 1989 года в качестве инициативы со стороны Банка внешней торговли и инвестиций СССР. Таким образом, впервые был создан рыночный курс рубля к доллару. В январе 1992 года он стал основной платформой для проведения валютных операций банков и предприятий.

До июля 1992 года курс доллара на ММВБ не использовался Центральным банком для официальной котировки рубля к иностранным валютам. В середине 1990-х началась подготовка для торговли корпоративными ценными бумагами и фьючерсами.

ММВБ состоял примерно из 550 участвующих организаций и членов, торгующих для своих клиентов. В 2006 году объем сделок на ФБ ММВБ составил 20380 млрд. рублей (754,9 млрд. долларов США), что составляло более 90% от общего оборота ведущих фондовых бирж на российском фондовом рынке.

Российская Торговая Система (РТС) была площадкой для торговли на фондовом рынке. Она была создана в 1995 году в Москве, после консолидации различных региональных торговых площадок в одной бирже. Первоначально РТС был смоделирован на торговом и расчетном программном обеспечении NASDAQ; в 1998 году площадка внедрила собственную систему. Изначально создававшаяся как некоммерческая организация, она была преобразована в акционерное общество.

19 декабря 2011 года ММВБ объединилась с Российской торговой системой. Слияние создало единую биржу, которая, как ожидается, станет одной из ведущих фондовых бирж во всем мире для торговли по всем классам активов и будет способствовать продвижению планов России по превращению Москвы в международный финансовый центр.

Целями объединения были оптимизация российского фондового рынка, сокращение числа организаций с пересекающимися функциями, создание единой платформы для эмитентов, трейдеров и инвесторов, сокращение транзакционных издержек и упрощение торговли.

Московская биржа завершила IPO 15 февраля 2013 года и привлекла 15 млрд. рублей (около 500 миллионов долларов). В результате IPO, в то время крупнейшего когда-либо проводившегося исключительно в Москве, спрос на акции более чем вдвое превысил предложение и были привлечены институциональные инвесторы со всего мира. Акции биржи были включены в MSCI Russia Index 26 ноября 2013 года.

Управление Московской биржей

Исполнительный совет состоит из 5 членов:

Генеральный директор Александр Афанасьев (род. 1962), Председатель Совета рынка FX ММВБ в 2005-2012 годах, сопредседатель Национальной валютной ассоциации и Национальной фондовой ассоциации,

Заместитель генерального директора по состоянию на октябрь 2012 года Андрей Шеметов (род. 18 июля 1974), бывший генеральный директор брокерской фирмы Атон,

Директор по информационным технологиям (CIO) Сергей Поляков, 20-летний ветеран индустрии ценных бумаг, которая присоединилась к Московской бирже в октябре 2012 года,

Главный финансовый директор (CFO) с февраля 2013 года Евгений Фетисов (род. 1975) и

Главный операционный директор Дмитрий Щеглов (род. 1975).

Глава Risk & Clearing в сентябре 2013 года Луис Висенте, бывший риск-менеджер в бразильской компании BM&F Bovespa.

Наблюдательный совет состоит из 19 членов (на 2013-2014 гг.):

Председатель Сергей Швецов, глава службы по финансовым рынкам Центрального банка России, главного финансового регулятора России.

17 членами, кроме председателя и генерального директора Александра Афанасьева являются:

Сергей Лыков из Внешэкономбанка,

Андрей Голиков, директор по инвестициям и торговле в Стране Детей,

Никола Джейн Битти, директор Nbxc Ltd. (торговая марка Market Structure Partners, британской компании по разведке алмазов)

Михаил Братанов, начальник Societe Generale Securities Services Russia, руководитель депозитарного отдела дочерней компании Росбанка,

Александр Бузуев, советник правления UniCredit Bank,

Шон Глодек, директор Russian Direct Investment Fundformer виц-президент Lehman Brothers,

Мартин Пол Грэм, председатель Совета при Secondcap Limited, LSE,

Юрий Денисов, Национальный исследовательский университет - Высшая школа экономики, Институт статистических исследований и экономики знаний,

Жак Дер Мегредичян, бывший генеральный директор банка Тройка в 2000-2011 годах, бывший заместитель управляющего Societe Generale в России 1996 – 2000 годах и бывший главный представитель в России Credit Commercial де Франс (CCF) с 1993 года по 1996 год.

Олег Железко, генеральный директор управляющей компании Da Vinci Capital,

Белла Златкис, заместитель председателя Правления Сбербанка России, бывший заместитель министра финансов России,

Надежда Иванова (род. 1955), директор Объединенного экономического департамента Центрального банка Российской Федерации,

Анатолий Карачинский, председатель совета при IBS Group (Провайдер IT-услуг в Центральной и Восточной Европе),

Квингуан Ли, Генеральный директор Комитета по стратегиям и развитию Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая, член Консультативного совета при Deutsche Bank,

Райнер Рисс, бывший генеральный директор Франкфуртской фондовой биржи,

Кирилл Шершун, первый заместитель председателя Исполнительного комитета московского банка ЦентроКредит и

Андрей Юматов, член Правления Банка Москвы.

Акционеры Московской биржи

Акции Московской биржи котируются на фондовой бирже под тикером Moex. По состоянию на 25 сентября 2013 года крупнейшими акционерами биржи были Центробанк России (22,47%), Сбербанк (9,6%), Внешэкономбанк (8%), ЕБРР (5,8%), ЮниКредит банк (5,7%), ММВБ-Финансы (6,6%), Банк ВТБ (5,4%), инвестиционная корпорация Shengdong (5,3%).

Торговые рынки Московской биржи

Рынок ценных бумаг. На 1 октября 2013 года на Московской бирже ценных бумаг были зарегистрированы (перечислены) 1845 ценные бумаги 709 эмитентов, в том числе акции, облигации, российские депозитарные расписки, ОФЗ, еврооблигации, паевые инвестиционные фонды, ипотечные сертификаты, ценные бумаги иностранных эмитентов и ETF. Полный список ценных бумаг находящихся в Московской бирже позволяет ей входить в число ведущих мировых 20 бирж по общей капитализации торгуемых акций, в том числе акций многих крупнейших российских компаний, включая Газпром, Сбербанк, Роснефть, ЛУКОЙЛ и ВТБ.

В октябре 2013 года российская алмазодобывающая компания АЛРОСА завершила IPO на Московской бирже и привлекла 41,3 млрд. рублей ($1,3 млрд.). Сделка была частью российской программы приватизации, которая, как постановило правительство, должна быть выполнена через Московскую биржу.

Валютный рынок. Старейший рынок Московского биржи - валютный рынок работает с 1992 года. Электронная торговая система предоставляет возможность совершения сделок с широким диапазоном валют, включая доллар США, евро, китайский юань, украинскую гривну, казахстанский тенге, белорусский рубль, бивалютную корзину и валютные свопы. В 2012 году общий объем торгов на валютном рынке составил 117,0 трлн. руб.

Рынок производных финансовых инструментов. Московская Биржа является одной из 10 крупнейших биржевых площадок для торговле деривативами во всем мире. Срочный рынок облегчает торговлю опционными контрактами, а также фьючерсными контрактами на индексы, акции российских и иностранных компаний, валютные пары, драгоценные металлы, энергетические товары и сельскохозяйственную продукцию. Фьючерсы на Индекс РТС занимает пятое место среди мировых наиболее активно торгуемых производных на фондовые индексы, согласно данным Futures Industry Association по состоянию на 9 октября 2013 года. Фьючерсные контракты на валютную пару доллар - российский рубль занимают третье место в глобальной ликвидности, в соответствии с Futures Industry Association.

Сырьевые рынки. Торговля драгоценными металлами. Московская Биржа представила торговлю золотом и серебром в 2013 году. Она отложила запуск торговли платиной и палладием до конца октября или начала ноября 2014 года для того, чтобы сделать дополнительное тестирование торговой и клиринговой систем.

Торговля зерном. Национальная товарная биржа является платформой в России для спотовой торговли зерном, а также фьючерсами на поставку сельскохозяйственной продукции. С 2002 года Национальная товарная биржа была платформа, с помощью которой российское государство выполняет интервенции на рынке зерна.

Дочерние предприятия Московской биржи

Дочерняя компания Московской биржи Национальный расчетный депозитарий (НРД) получил статус Центрального депозитария ценных бумаг России в 2012 году. Впоследствии Euroclear и Clearstream открыли счета в НРД, обеспечив международным инвесторам доступ к федеральным государственным облигациям России. Другая дочерняя компания Московской биржи - Национальный Клиринговый центр (НКЦ) является крупнейшим клиринговым центром России и центральным контрагентом на всех рынках Московской биржи.