Почему американский доллар стал мировой валютой. История знака $. Может ли доллар потерять статус мировой валюты

Доллар США - самая узнаваемая купюра в мире. Он в ходу по всей планете: в нем хранят свои сбережения украинские депутаты, в африканских странах по $ 10 продают автоматы Калашникова, а в Мадриде он часть памятника. Как деньги США стали главной мировой валютой?

Как все начиналось?

До Второй Мировой войны в качестве мировых денег выступал британский фунт стерлингов, что было обусловлено большим количеством колоний и доминионов Британской империи по всему земному шару. Началом экспансии доллара на мировом рынке можно считать Бреттон-Вудскую конференцию в 1944 году ― именно там собрались представители 44 стран с наиболее мощной экономикой, чтобы определить, по каким финансовым законам будет развиваться мир дальше.

Причинами проведения «всемирного совещания» стали хаос в финансовой системе с 1918 года по 1939, несостоятельность золотого стандарта и американская Великая Депрессия.

Все три недели, которые длилась конференция, ее тон задавали 5 человек: председатель, министр финансов США Генри Моргентау, представитель американского Минфина Гарри Уайт, британский экономист Джон Кейнс, замминистра внешней торговли Советского союза Михаил Степанов и глава правительства Китая Чан Кайши.

Представитель Канады Джеймс Илсли, Генри Моргентау,министр финансов США и и замминистра внешторга СССР Михаил Степанов на Бреттон-Вудской конференции, 2 июля 1944 года. Фото: The Associated Press

Основной спор развился между Уайтом и Кейном – они оба подготовили принципиально отличные друг от друга предложения о том, как должен выглядеть финансовый мир после войны.

Британец Кейнс считал, что нужно ввести наднациональную валюту «банкор», отказаться от золота в качестве мировых денег и создать Международную клиринговую палату, через которую будут проходить все расчеты между странами.

Уайт же настаивал на том, что мировой валютой должен стать доллар, а Штаты обязуются обменивать валюту на золото по жестко фиксированной цене – 35 $ за тройскую унцию. Кроме того, планировалось создать МВФ для стабильности курсов валют и Банк реконструкции и развития, чтобы восстановить экономику после Второй мировой.

Одно из заседаний Бреттон-Вудской конференции Фото: The New York Times

И что, Уайт оказался убедительней?

Нет, позиция Штатов оказалась сильнее. Америка в последние годы войны была самой мощной страной в экономическом, политическом и военном планах. 70 процентов мирового золота (21 800 тонн) хранилось в знаменитых подвалах Форта Нокс – хранилище казначейства США.

Как СССР пошел на такое? Они же были самыми непримиримыми врагами США!

Не стоит забывать - это был 1944 год, шла Вторая мировая война. Сталин (разумеется, не Степанов принимал решение о согласии с результатами конференции) ждал, что США откроют Второй фронт, что поможет наступлению армии СССР. Кроме того, Союзу как воздух нужна была программа ленд-лиза, в рамках которой Америка передавала вооружение, транспорт, продовольствие и снаряжение. Еще одна причина – Сталин рассчитывал на помощь Штатов после войны и обещанные Рузвельтом 6 миллиардов долларов кредита. Поэтому Михаил Степанов на конференции вел себя достаточно тихо и поддержал предложение Уайта, безропотно согласившись со всеми решениями Бреттон-Вудса.

Сталин и Рузвельт на конференции в Тегеране, Фото: 12th Army Air Force Signal Corps

Ожидания Сталина, кстати, не оправдались. Через год США объявили о прекращении программы ленд-лиза для Союза, а о шестимиллиардном кредите, который обещал покойный Рузвельт, никто даже не вспоминал. Отношения между супердержавами резко охладились, и СССР в отместку отказался ратифицировать документы, принятые во время Бреттон-Вудской конференции.

Все так и осталось до наших дней?

Нет. В системе оказалось слабое место: она функционировала, пока США могли обменивать доллары на золото. А запасы желтого металла в Форт-Ноксе таяли на глазах: с 1949 по 1970 годы из чуть больше 20 тысяч тонн осталось 9,8. Гвоздь в крышку гроба результатов Бреттон-Вудса вбил президент Франции Шарль де Голль, яростный противник «диктатуры доллара». Он приехал в Штаты и заставил американское правительство поменять на золото 750 миллионов долларов, нанеся огромный удар по финансовой системе США.

Никсон и Де Голль, 1969 год Фото:Agencia Comesaña

Вскоре после этого Ричард Никсон отменил конвертацию доллара в золото, что вызвало девальвацию валюты США: на 17 декабря 1971 года ее официальный курс упал до 38 $ за тройскую унцию. Правда, и по этому курсу на золото доллары никто не менял – системе Бреттон-Вудса пришел конец, ее сменила Ямайская система свободной конвертации валют.

А почему тогда все пользуются долларами сейчас?

Причин несколько: количество долларов в мировом обороте, сложность их подделки и политика США. За время действия Бреттон-Вудса в мировой оборот было выпущено огромное количество американской валюты, которую долгое время просто нечем было заменить. Кроме того, доллары трудно подделать: они производятся на особой бумаге из хлопка (которая по составу ближе к вашей рубашке, чем к настоящей бумаге) и печатаются специальной краской, которую изготавливают только в Штатах.

Ну и наконец, отказываясь от обеспечения своей валюты золотом, США понимали, что этим они могут вызвать падение экономики страны, поэтому выстроили политику, которая позволила этого избежать. Америка предоставила Саудовской Аравии оружие и защиту нефтяных месторождений, а в обмен саудиты, а за ними и все страны ОПЕК обязались оценивать добытую нефть исключительно в долларах США.

В последние 20 лет евро и юань начали смещать американскую валюту с поста мировой валюты, но доллар все равно остается самым популярным средством расчета по всему земному шару.

Доллар как мировая валюта.

Американский доллар можно назвать самым распространенным денежным знаком в мире. Представляя собой национальную валюту США, он в то же время является популярным платежным средством и в других странах. Конечно, внутренняя розничная торговля за доллары в большинстве государств запрещена. Но международные контракты зачастую заключаются именно в этой денежной единице. А в некоторых странах курс национальной валюты и вовсе привязан к доллару. В данной статье будет рассказано о том, как американской валюте удалось завоевать такое положение, и насколько это положение сейчас устойчиво. Но вначале следует разобраться с основными понятиями.

Что значит “доллар – мировая валюта”?

Конечно, доллар не является обязательным средством платежа во всех странах мира. Государства имеют собственные валюты и самостоятельно устанавливают право на их эмиссию. Но американская денежная единица имеет особый статус. В первую очередь официальный – мировая резервная валюта. Это значит, что доллар накапливается в резервах Центробанков других государств. Делается это в соответствии с договоренностями.

Статус мировой резервной валюты определяется Международным валютным фондом (МВФ). В него входят 188 стран, которые имеют право голоса в зависимости от уплачиваемых взносов. Наибольшим числом голосов обладают США (17%). В определенных ситуациях МВФ может выдавать кредиты тем странам, которые в этом нуждаются (поэтому страны и платят взносы). Отдельные государства не сотрудничают с МВФ – например, Куба и КНДР. Статусом мировой резервной валюты кроме доллара также обладают: японская иена, швейцарский франк, британский фунт, евро и в 2016 г. ожидается включение китайского юаня. Для получения этого статуса необходимо выполнение ряда требований – валюта должна быть свободно конвертируемой, ее курс должен быть относительно стабилен (не допускается резких скачков и девальваций).

Доллар среди всех резервных валют обладает наибольшим распространением. В международных межбанковских расчетах его доля составляет 42%. А объем его денежной массы позволяет ему покрывать значительную часть мировой торговли.

Также стоит заметить, что США являются страной с самой большой экономикой и имеют самый развитый финансовый рынок, размер которого превосходит размер финансовых рынков других стран. Естественно, что на финансовых площадках США все сырьевые товары торгуются в долларах.

В некоторых государствах курс собственной валюты для поддержания финансовой стабильности привязывается либо к доллару, либо к доллару и другим резервным валютам.

Таким образом, когда говорят о том, что доллар – это мировая валюта, имеются в виду два обстоятельства. Первое – доллар обладает статусом мировой резервной валюты (определяется регламентом МВФ). Второе – доллар имеет наибольшее распространение в мире, наибольшую долю в международных торговых расчетах, наибольший авторитет, обладает относительно стабильным курсом, а цены на сырьевые товары на финансовых рынках котируются в основном в долларах (игроки в первую очередь смотрят на финансовые площадки США). Множество контрактов для удобства также заключается в долларах.

Как доллар стал мировой валютой?

Очевидно, для того, чтобы национальная валюта смогла занять подобное положение, нужны определенные условия. Эти условия были созданы во время и после Второй мировой войны.

Доллар смог потеснить другие валюты по двум основным причинам. Первая – надежность, стабильность обменного курса. Это было обеспечено за счет золота. Вторая причина – широкое распространение в мировой торговле.

Европейским странам, которые сражались с фашистской Германией или подвергались угрозе нападения, было предложено вывозить свои золотые запасы на хранение в США. В то же время различные торговые операции с союзниками Америка нередко вела за золотые слитки. Само существование некоторых государств было под угрозой, поэтому их валюты не имели большого кредита доверия. Продажа вооружения, провианта, сырьевых товаров осуществлялась за желтый металл. В итоге американские власти смогли сконцентрировать на территории страны почти 70% всего мирового запаса золота.

Уже к концу войны в 1944 году, когда обозначился перелом в ходе боевых действий, и стало понятно, что Германия проигрывает – в США была созвана Бреттон-Вудская конференция. В ней участвовало несколько десятков стран. По ее итогам были установлены некоторые положения:

• курс доллара жестко привязывался к золоту и закреплялся на отметке 35$ за тройскую унцию;
• 44 страны привязывали курс своей национальной валюты к доллару;
• торговля золотом между странами участниками конференции осуществлялась только за доллары США и только в официальном порядке.

СССР отказался ратифицировать соглашение.

На Бреттон-Вудской конференции была подписана и хартия МВФ, положившая начало существования этой организации. Одной из задач было развитие международной коммерции, ликвидация торговых барьеров между странами.

Америка все торговые операции производила либо за доллары, либо за золотые слитки. Учитывая плачевное состояние экономик стран участниц войны, никто не мог оспаривать роль Америки как глобального гаранта мировой финансовой системы.

Для усиления позиций доллара также была необходима масштабная эмиссия с последующим распространением американских денежных знаков во всех странах. Залогом для этого стали различные программы помощи еще в начале войны – так называемый ленд-лиз. США поставляли своим союзникам (в основном бесплатно) множество товаров, как военного, так и двойного назначения. Эти поставки сыграли немалую роль в победе над фашизмом. И естественно, что после окончания боевых действий американская продукция, уже зарекомендовавшая себя, пользовалась большим спросом. Тем более что европейские государства, фактически лежащие в руинах (инфраструктура и производства были разрушены), не могли обеспечить выпуск собственной продукции.

Состояние экономик стран участниц войны было настолько плачевным, что требовало дополнительной поддержки и финансовых вливаний. Поэтому США стали главным производителем товаров в мире. Это очень грубо можно сравнить с маркетинговой стратегией компаний, которые предоставляют право временного пользования своей продукции или даже отдают бесплатно небольшое ее количество.

Если клиенту нравится товар – то следующую партию он уже приобретает за деньги. Так же и США, зарекомендовав себя в качестве поставщика качественных товаров, в дальнейшем смогли наводнить ими рынки всех стран, пользуясь тем, что конкуренция фактически отсутствовала. При этом продажа товаров осуществлялась только за американскую валюту.

Дальнейшие, уже послевоенные, программы помощи также способствовали долларизации мировой экономики. При этом Америка выдвигала определенные условия и выставляла свои требования. Например, для выполнения того же Плана Маршала европейские государства должны были обеспечить беспрепятственное проникновение американского капитала через свои границы. Многие отрасли промышленности были реформированы и подчинены единым стандартам в соответствии с регламентом США. То же самое можно сказать и о работе кредитно-финансовой системы.

Именно после войны было положено основание для создания единого Европейского Союза, в котором устранялись торгово-экономические барьеры между странами (что препятствовало протекционизму). При этом в отдельных случаях государствам запрещалось поставлять более конкурентную продукцию своих европейских соседей, если у этой продукции был американский аналог.

Но в то же время часть сырьевых товаров из стран Европы вывозилась в США в качестве погашения займов. Все это привело к тому, что США получили главенствующую роль в торгово-экономических отношениях в послевоенном мире. А новая мировая валюта доллар заполнила все каналы финансовой системы.

Существует мнение, что Америка еще во времена Великой депрессии разработала план по созданию в Европе необходимых условий для начала Второй мировой войны (т. к. ей это было выгодно). Подобные обвинения требуют серьезных доказательств. Но однозначно можно говорить о том, что США стали главным бенефициаром (выгодополучателем) от этой войны. По ее итогам они смогли замкнуть на себя мировую финансовую систему.

Бреттон-Вудское соглашение было отменено в 1970-ых годах. Причиной стал кризис, вызванный дисбалансом между разрастающейся долларовой массой и уменьшающимися золотыми запасами. Для покрытия всего оборота мировой торговли необходимо было постоянно увеличивать количество долларов. Но это приводило к его обесцениванию, т. к. добыча золота ограничена и быстрое увеличение его запасов не представлялось возможным. Кроме того, Америке постоянно нужно было иметь дефицит платежного баланса (отток капитала превышает приток) – но это подрывает авторитет валюты.

Образование дисбаланса привело к появлению черного рынка золота, в том числе и в США. Альтернативный курс был выше официального. Доллар постепенно обесценивался.

А через некоторое время европейские страны, когда их экономики окрепли, начали конвертировать доллары обратно в золотые слитки, возвращая их в свои хранилища. Запасы желтого металла в резервах США быстро таяли.

В итоге Бреттон-Вудская система пала. Но к тому времени, как это произошло, американский доллар уже наводнил весь мир (за исключением разве что Советского блока). Поэтому, имея крупнейшую экономику и наиболее развитый финансовый рынок, США до сих пор остаются хозяином мировой валюты.

Хорошо это или плохо?

Для хозяина мировой валюты это всегда хорошо. А для остальных государств – всегда плохо. Потому что страны оказываются в неравном положении. Эмитент может по своему желанию регулировать курс. И это будет неизменно отражаться на всех держателях доллара. В случае его ослабления – будут сокращаться резервы Центробанков. В случае повышения – в цене будут расти импортные товары.

Еще одним важным моментом является то, что сырье на биржах выражается в долларах. Таким образом, США могут монетарными действиями (количеством денег) регулировать котировки на нефть, золото, металлы, продовольственные продукты. Для этого, конечно, требуются определенные затраты. Но другие страны вообще не имеют подобных возможностей.

Именно монетарная политика ФРС привела сначала к росту сырьевых активов на бирже (в 2000-ых), а затем к их резкому обвалу (2013-14 гг.). Нефть упала по причине действий американского регулятора. Даже если в этом не было злого умысла для противодействия России – все равно последствия крайне негативные.

В случае каких-либо политических конфликтов Америка имеет дополнительные возможности оказывать давление на своих конкурентов.

Кризис 2008 года показал, что даже в крупнейшей экономике может образоваться ситуация, которая ставит под угрозу всю финансовую систему мира. Если бы эта ситуация вышла из-под контроля – последствия были бы катастрофичными. Но и сейчас кризис, начавшийся в США в 2008-ом, до сих пор не завершен. Решение многих проблем просто откладывается во времени.

Обладая правом эмиссии на мировую валюту, США могут накопить огромные долги (что они и делают), а потом просто обесценить доллар и избавиться от долгов. Частично из-за страхов развития этого сценария золото и выросло почти в 3 раза с 2008 по 2011 год.

Когда национальная валюта одной страны приобретает статус мировой – возможно, это удобно для международных расчетов. Но зато небезопасно. И делает другие государства зависимыми от страны эмитента.

Может ли доллар потерять статус мировой валюты?

Это, конечно, возможно. Но для этого в экономике США должны образоваться серьезные проблемы. Весь вопрос в надежности и в ликвидности (достаточном объеме денег). С ликвидностью сейчас уже вряд ли могут возникать большие трудности. А вот надежность можно поставить под сомнение. О том, что доллар скоро потеряет свой статус, активно заговорили в кризис 2008-го. Экономика США находилась на грани банкротства. И было выбрано инфляционное решение проблемы, в результате чего курс доллара начал снижаться. Кроме того, Америкой было набрано большое количество долгов. Но угроза временно миновала. Инвесторы снова поверили в доллар.

Потому что альтернативы ему на данный момент времени нет. Ни одна другая валюта не обладает такой же ликвидностью, не имеет такого же объема денежной массы для покрытия торговых операций в мире. Поэтому ни иена, ни фунт, ни швейцарский франк серьезную конкуренцию доллару составить не могут. Если какая-то страна будет увеличивать объем своей валюты – то ее курс будет резко падать.

Необходимо либо чем-то обеспечить валюту (тем же золотом), либо расширить свою экономику до объемов хотя бы равной американской. Но это сделать не так просто. США до сих пор обладают наибольшим запасом физического золота в резервах. По объемам экономики конкуренцию может составить Китай. Но в Китае много своих проблем. И там власти не имеют достаточного опыта работы с финансовыми рынками. Юань до сих пор даже не является свободно конвертируемым, а его доля в международных расчетах всего 1,5%.

Теоретически доллар может пасть из-за проблем в экономике США, а государства после финансовой встряски продолжат вести расчеты в национальных денежных единицах. Но важно понимать, что Америка за счет положения своей валюты имеет множество рычагов для выправления различных дисбалансов и выхода из кризисной ситуации.

А чтобы американскую валюту потеснила другая национальная валюта – пожалуй, для этого должны создаться условия, подобные тем, которые создались в период Второй мировой войны.

Давать прогноз по тому, как долго продлится гегемония доллара – очень сложно. Ему уже не раз предрекали смерть. Но пока он живее всех живых. Тем не менее, известно, что все империи рано или поздно умирают. Некоторые исследователи уже отмечают процессы деградации в американской системе. Когда-нибудь она, наверняка, рухнет. Но до сих пор все, кто пытался обозначить точные сроки – оказывались неправы.

Оцените нас

Процесс создания того мира, который мы сегодня знаем, был сильно растянут во времени. Но точную дату «сотворения» этого мира можно с лёгкостью назвать. А вернее говоря — период. Если Господь сотворил землю за шесть дней, то творцы финансового мира управились за три недели: с 1 по 22 июля 1944 года.

В этот период в курортном городке Бреттон-Вудс в американском штате Нью-Хэмпшир прошла международная конференция со сложным названием «Реформирование традиционной системы золотых стандартов национальных валют». Именно здесь был решён вопрос, каким будет устройство мировой экономики в послевоенный период.

Итогом конференции стало подписание соглашения, которое вошло в историю под названием Бреттон-Вудского. Официальной целью было провозглашено создание мировой финансовой системы, которая позволяла бы избавиться от экономического «национализма» и «эгоизма» и привела бы к стабильной работе человечества ради всеобщего блага.
На самом деле цель была совершенно иной

Запомните это сложное для русского языка сочетание — Бреттон-Вудс. И дату — июль 1944 года. Когда-то в советских учебниках истории развитие человечества делили на два, мягко говоря, неравноценных этапа — до октября 1917 года и после него. Потому что с точки зрения пришедших к власти в России большевиков в истории человечества действительно началась новая эра.

Так вот, причин считать, что конференция в Бреттон-Вудсе стала важнейшей точкой мировой истории, сегодня куда больше, чем у историков советской школы, рассказывавших нам о всемирной роли Октября. Вековая мечта человечества о полёте в космос реализовалась улыбчивым Юрием Гагариным и менее улыбчивым конструктором Королёвым.

Точно так же вековая мечта отдельной группы людей осуществилась в июле 1944 года — мечта о создании вечного двигателя, двигателя особого рода. Вырабатываемая им энергия должна двигать его создателей к мировому господству. Вечный денежный двигатель. Вечен он потому, что сам создаёт деньги. Создаёт их из ниоткуда, а значит, никто и ничто не сможет в итоге противостоять той силе, что имеет на вооружении бесконечный источник создания финансовых благ. Только в отличие от изобретателей ракеты, лампы накаливания или радио мы не знаем и вряд ли когда-нибудь узнаем имена всех тех, кто несколько веков назад придумал, как получать деньги из ничего.

Именно здесь банкиры англосаксонского мира окончательно отстроили очень странную и противоречащую здравому смыслу финансовую систему, неизбежный закат которой мы сегодня наблюдаем. Почему неизбежный? Потому что система, придуманная банкирами, противоречит законам природы. В мире ничто не исчезает в никуда и не появляется из ничего. В природе действует закон сохранения энергии. А банкиры решили нарушить фундаментальные основы бытия. Деньги из воздуха, богатство из ничего, без труда — это скорейший путь к деградации и вырождению. Именно это мы сегодня и наблюдаем.

Великобритания и США активно направляли события в нужное им русло. Ведь новый мир можно было построить только… на костях старого. А для этого и была нужна мировая война. По её итогам доллар должен был стать мировой резервной валютой. Эта задача была решена путём Второй мировой войны и десятков миллионов смертей. Только так европейцы согласились расстаться со своим суверенитетом, неотъемлемым признаком которого является выпуск собственной валюты.

Только так европейские и другие страны согласились на создание в каждой из них маленькой копии Федеральной резервной системы США — независимого от правительства центрального банка. Казалось бы — мелочь, пустяк. Но именно это незаметно и неотвратимо связало весь мир с долларом и лишило все без исключения государства суверенитета.
Но не всё прошло так, как ожидалось.

Сценарий оказался совсем не таким, каким его писали авторы. СССР не только не был уничтожен в результате невиданной войны, но, напротив, к концу Второй мировой стал сильнее, чем был в её начале. Огромные человеческие жертвы, разрушенная экономика — и всё же к лету 1944 года Советский Союз сумел в одиночку разгромить нацистскую Германию. Именно поэтому пресловутый Второй фронт был открыт именно летом 1944 года, хотя неоднократные просьбы о его открытии Сталин направлял англичанам и американцам, начиная с осени 1941 года. Но Запад медлил. Ждал, когда русские и немцы взаимно обескровят друг друга. И лишь когда поражение Третьего рейха стало неизбежным, США и Великобритания высадились на Европейском континенте.

Исторический контекст очень важен для понимания решений, принятых в Бреттон-Вудсе. Посмотрите на дату проведения конференции: 3-22 июля 1944 года. Что в это время происходит? 6 июня 1944 года англосаксы высадились во Франции и начали медленно продвигаться вперёд (Париж освободят лишь 31 августа). Почти в то же самое время Советский Союз проводит операцию «Багратион» (23 июня — 29 августа 1944 года), в результате которой была практически уничтожена группа армий «Центр». Вермахт был выметен из Белоруссии, фронт отодвинулся на 550-600 км западнее.

Вот в таких условиях и началась Бреттон-Вудская конференция.

Первый вопрос, который напрашивается: а зачем СССР вообще в ней участвовал? А почему бы нашей стране в ней и не поучаствовать? Ведь участие и подписание всех документов — это вовсе не одно и то же. Исход войны был уже ясен. Шла торговля за будущее устройство мира, и отказываться от участия в конференциях было бы глупо. СССР собирался становиться не «государством-изгоем», как сегодня высокомерный Запад называет некоторые страны, а равноправным участником мировой политики.

К тому же США и Англия могли совершить любой финт, вплоть до сепаратного мира с Германией, с целью не пустить русских в Европу. Необходимо было не дать для этого повода и внимательно следить за действиями «союзников», участвуя во всех их «проектах».

Советский Союз был равноправным партнёром антигитлеровской коалиции, аналогичное положение Сталин собирался сохранить и на послевоенный период. Думаю, что он намеревался поделить с англосаксами сферу влияния не только в Европе и Азии, но и в экономике. Зона рубля — зона доллара и фунта. За такое предположение говорят и даты.

3..22 июля 1944 года — конференция в Бреттон-Вудсе. Представлены 44 государства. Делегация СССР участвует в выработке итоговых документов;
май 1945 года — капитуляция Германии;
17 июля … 2 августа 1945 года — конференция в Потсдаме, где державы-победительницы решали вопросы послевоенного мироустройства. Именно здесь президент Трумэн как бы между прочим сообщил Сталину о наличии у США ядерного оружия;
6 августа 1945 года — ядерный удар США по городу Хиросима, а через несколько дней — по городу Нагасаки;
8 августа 1945 года — СССР объявляет войну Японии с 9 августа 1945 года;
3 сентября 1945 года — окончание Второй мировой войны, капитуляция Японии.

Вероятнее всего, именно после испытания и применения атомного оружия в августе 1945 года англосаксы отказали СССР в равенстве и предложили стать ведомым сателлитом. Как раз — дали Сталину время подумать.

Ведь на декабрь 1945 года была назначена ратификация Бреттон-Вудских соглашений. А пока Объединённый разведывательный комитет (ОРК) США подготовил меморандум No 329 (4 сентября 1945 года): «Отобрать приблизительно 20 наиболее важных целей, пригодных для стратегической атомной бомбардировки с СССР и на контролируемой им территории».

Сила золота на стороне банкиров. Сила оружия тоже: у США есть атомная бомба, у СССР она появится лишь в 1949 году. Кто сможет устоять против этого двойного могущества? Кто сумеет не подчиниться такому диктату? Казалось, что никто. Но руководитель СССР смог. А ведь англосаксы всерьёз собирались нанести ядерный удар по России-СССР в случае несогласия Сталина «сдать» свою финансовую независимость.

Спасло нас лишь отсутствие у Штатов в тот момент должного количества зарядов, гарантирующего (с учётом действия ПВО СССР) уничтожение всего военного потенциала страны. Планы и директивы по ядерной войне против нас будут расти, как грибы, пока 29 августа 1949 года Советский Союз не испытает свою бомбу. И тогда начнётся гонка вооружений, в которой СССР будет догоняющим ВСЕГДА.

Наступает противостояние — та самая холодная война. Начинает его Запад, а вовсе не Советский Союз. Борьба завязывается потому, что Сталин отказался сдать государственный суверенитет России.
Его на пару сдадут Ельцин и Горбачёв.

В декабре 1945 года Сталину хватило мужества не ратифицировать Бреттон-Вудские соглашения. Правильно ли он поступил? Спросим по-другому: правильно бы поступил руководитель страны, который после 27 миллионов жизней, принесённых на алтарь независимости Родины, подписал бы бумажку, лишавшую державу этой самой независимости? В самой ближайшей перспективе «мирным» финансовым способом?

Чтобы ответить на этот вопрос, нужно внимательно изучить Бреттон-Вудские соглашения.

Логика, которую продвигали на этой конференции Штаты, с виду была безупречна. Раз основные запасы золота и основная работающая промышленность теперь сосредоточены в США, то обеспечить золотое содержание своей валюты смогут только они. Это значило, что послевоенную экономику нужно строить на базе доллара, который будет иметь золотое содержание в размере 35 долларов за тройскую унцию.

Другие валюты золотого содержания не имеют, и ценность в золоте определяется исключительно на основе их соотношения к доллару. Они будут иметь долларовое содержание. И уже через свой курс к американской и британской валюте иметь некое содержание ценного металла. Ведь надо же «взвешивать» разные валюты по отношению друг к другу. Теперь этими «весами» будут доллары. Итогом таких перемен стало фактическое приравнивание доллара к золоту.

Но не только «жёлтый металл» переехал за океан. В разрушенной послевоенной Европе не было почти ничего, и в результате практически всё — еду, машины, станки — в то время можно было купить лишь в США. А американцы признавали только золото или собственную валюту.

Значит, и торговать удобно именно в долларах. Именно отсюда и пошла дожившая до сегодняшнего дня «традиция» — все цены на все активы на мировом рынке (нефть, газ, металлы, продовольствие) назначать в американской валюте,

Все государства отныне могут накапливать не запасы золота, как это было ранее, а золотовалютные резервы. Уже из названия видна разница. Копить предлагалось не жёлтый металл, а американскую и — совсем в небольших количествах — британскую валюту. Ведь США гарантировали обмен имеющейся у стран долларовой массы на золото по установленному курсу. Более того, создавались условия, когда копить бумагу, а не металл, проще, легче и даже выгоднее. Помимо всего прочего доллары имели перед золотом ещё одно преимущество: они не лежали без дела в хранилище, как золото, — их можно было разместить в ценных бумагах американского государства и ещё получать дополнительный доход. Таким образом, по итогам конференции доллар стал главной валютой мира. Мерилом богатства всех государств становилось не «нейтральное» золото, а валюта одной из стран. Что само по себе давало этой стране массу преимуществ.

Именно так США «пронизали» всю планету системой финансовых учреждений надгосударственного уровня, которые не подчинялись своим правительствам.

Именно поэтому в экономике России сегодня циркулирует не столько рублей, сколько нужно для её нормального функционирования, а сколько соответствует правилам МВФ в режиме «currency board».

Следит за всем этим независимый ЦБ России. То есть развитие страны полностью контролируемо из-за рубежа. И зависит оно только от одного фактора: на какую сумму долларов страна сможет наторговать на мировом рынке.

Помните страшный денежный голод времён гайдаровских реформ? Он и был вызван тем, что страна не могла печатать свою валюту, потому что не было у неё валюты иностранной. А не было её потому, что золотой запас СССР исчез неизвестно куда ещё при Горбачёве, а при Ельцине «младореформаторы» быстренько приватизировали нефтяную и другие добывающие отрасли. Позабыв при этом обеспечить нормальную налоговую систему и закрыв глаза на вывод денег через оффшоры.

Каждый гражданин России на своей шкуре испытал это. Помните новости тех дней? — МВФ даёт кредит столько-то миллионов долларов. Значит, пенсии будут выплачены, задолженность госслужащим по зарплате погашена. А ведь МВФ даёт кредиты в долларах? Но пенсии-то платят в рублях. Как приход долларов в страну помогает расплатиться в рублях? Теперь вы знаете как.

А все разговоры про то, что нельзя напечатать рублей для выплаты пенсий своим старикам, все эти страшилки про инфляцию — это просто дымовая завеса для прикрытия той системы, что сосёт из России (и всего мира) соки.

Вот поэтому Сталин и отказался ратифицировать Бреттон-Вудское соглашение в декабре 1945 года, хотя подписал документы в июле 1944 года. Правильно или нет поступил Иосиф Виссарионович — судите сами…

Тут впору задать вопрос: а кому же подчиняются «независимые» центральные банки? Международным организациям, которые были созданы на той же конференции в июле 1944 года. Это главные столпы нынешней финансовой системы, агонию которой мы сегодня наблюдаем: Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР), в просторечии называемый Всемирным банком.

Хорошо известно, что Соединенные Штаты - единственная страна, которая может позволить себе бесконтрольно печатать деньги. Почему же с этим мирятся другие страны?

Начало. Доллар США выбирают в качестве резервной валюты

Семьдесят лет назад, когда стало понятно, что союзники выигрывают Вторую мировую войну, была разработана Бреттон-Вудская система, закрепляющая финансовые стандарты послевоенного мира. В июле 1944 года в американский город Бреттон-Вудс в штате Нью-Гемпшир съехались 730 делегатов из 44 стран мира.

Обсуждали беспорядочность мировых финансов в межвоенный период (с 1918 по 1939 год), крах золотого стандарта , установление относительной стоимости валют, Великую депрессию в Соединенных Штатах и рост протекционизма во всем мире.

Стандарты и правила были во многом продиктованы США, которые на тот момент были сильнее всех экономически и контролировали почти две трети мировых запасов золота.

Итак, каковы были основные результаты Бреттон-Вудской конференции?

• Доллар США был выбран в качестве международной резервной валюты.
• Доллар США был обеспечен золотом по цене $35 за унцию, и любая страна могла обменять доллары на золото.
• Был создан Международный валютный фонд ( МВФ ), предназначенный для контроля и регулирования финансовых операций в мировых масштабах, а также для выдачи кредитов, в том числе срочных, для покрытия бюджетного дефицита стран, находящихся в критическом положении.
• Был создан Всемирный банк - для финансирования проектов в развивающихся странах (начиная от инфраструктурных, то есть строительства дорог и скоростных шоссе, и до социальных, включая образование и профилактику заболеваний).

Получившаяся система работала в течение последующих десятилетий. Почему же большинство стран согласились принять доллар США в качестве базовой валюты?

• К тому времени в Соединенных Штатах скопилось более 70% мировых запасов золота - около 20 тысяч тонн.
• США обещали странам-участницам, что доллар будет конвертироваться в золото.
• У США была самая мощная экономика, основанная на успехах в производстве и услугах.

Бреттон-Вудская система дает сбой

Сначала США начали печатать бумажные деньги для покрытия внутреннего дефицита и выдачи кредитов - для погашения задолженности перед госслужащими, финансирования государственных расходов , покупки нефти за границей и так далее. Таким образом, номинал общей массы бумажных денег превысил совокупную стоимость американских товаров, услуг и золота. Естественно, это привело к инфляции, и избыток денег грозил разрушить американскую экономику - нужно было что-то делать, и в 1948 году США разработали план Маршалла. План состоял в том, чтобы помочь в послевоенном восстановлении стран Западной Европы с помощью грантов и кредитов, предоставленных Америкой.

Казалось бы, откуда такая щедрость? Этим шагом американцы «перенаправили» свою инфляцию в Европу, Японию и другие страны. План Маршалла состоял в том, чтобы собрать бумажные деньги с помощью налогов, пока они не разогнали инфляцию, и одалживать их европейцам под видом настоящих денег.

Это позволяло тратить больше заработанного и жить за чужой счет.

Реализуя план Маршалла, США выделили европейцам 12 млрд долларов, и 9 млрд из них были не кредитом, а безвозмездным грантом, и еще 2 млрд долларов были переданы Японии. А к 1966 году американские субсидии Европе составили 55 млрд долларов.

Некоторое время этот механизм перекладывания проблем на чужие плечи отлично работал - в Вашингтоне предполагали, что «евродоллары» никогда не вернуться в Штаты, и золото за них отдавать не придется.

Тем не менее, тучи начинали сгущаться.

В 1965 году президент Франции Шарль де Голль неожиданно потребовал у США золото в обмен на доллары, ссылаясь на Бреттон-Вудское соглашение. В то время у Франции было 1,5 млрд долларов, и Де Голль пригрозил выйти из НАТО и потребовать вывода военных баз с французских территорий, если американцы не выполнят свои обязательства.

Позже Германия, Япония и Канада также потребовали от Вашингтона конвертировать доллары в золото - в результате золотой запас страны значительно оскудел, а доллар был девальвирован.

К 1971 году в США оставалось золота лишь на 52 млрд долларов - а долларов за границей было 132 миллиарда, то есть почти втрое больше. И 15 августа президент Никсон объявил о новой экономической политике, заморозив Бреттон-Вудское соглашение.

Это означало, что США больше не будут обменивать золото на доллары, а весь мир остался с необеспеченными долларами на руках. Эта инициатива стала известна как Никсоновский шок.

У заявления Никсона было несколько целей:

Конец золотого стандарта

Почему Федеральная резервная система и правительство США хотели избавиться от золотого стандарта?

В основном потому, что это позволило бы напечатать сколько угодно денег, а потом обменять их на реальные ценности: человеческий труд, иностранное сырье, товары и услуги. Без золотого стандарта доллар поддерживался на плаву только спросом - то есть верой людей в его ценность.

Но как США удалось убедить другие страны, что доллары - это «реальные деньги», если они только что отказались от золотого стандарта? Они ввели систему нефтедолларов.

Доллар, поддержанный нефтью

Джерри Робинсон, директор по экономическим исследованиям в FTMDaily.com, пишет: «После того как Америка и ее граждане распробовали сладкую жизнь за счет других стран, пути назад уже не было».

Для поддержания спроса на доллары Вашингтону требовался план по замене золота другим товаром. Так появилась концепция нефтедолларов.

Нефтедоллары можно определить как доллары, полученные от продажи нефти.

Система нефтедолларов очень сложна и состоит из многих уровней.

Все началось так: в 1974 году Соединенные Штаты в лице госсекретаря Генри Киссинджера провели ряд встреч с саудовской королевской семьей и достигли договоренности о том, что США будут покупать нефть в Саудовской Аравии, а также будут оказывать королевству помощь оружием и оборудованием. Взамен США получили следующее:

Эта сделка выглядела для арабов довольно привлекательной - всего-то и нужно было, что отказаться от других валют и продавать нефть только за доллары.

Как США и планировали, к этой системе захотели присоединиться и другие нефтедобывающие страны, и к 1975 году все страны ОПЕК согласились оценивать свою нефть в долларах и держать излишки денег в американских облигациях в обмен на щедрую помощь со стороны США.

Нефть - это кровь экономики. Она нужна везде. А чтобы ее получить, теперь нужны были доллары. Доллары можно купить на форексе, но это сиюминутное решение, и многие страны постарались нарастить экспорт в США, чтобы получить доллары в обмен на свои товары и услуги и тем самым получить возможность покупать нефть. Это объясняет, почему Восточная Азия с 1980-х годов стала такой экспортно-ориентированной, и почему Япония и Китай накопили так много долларов.

Система нефтедолларов обернулась для Америки тремя прямыми преимуществами:

• Она помогла увеличить мировой спрос на доллары.
• Она помогла увеличить мировой спрос на американские облигации.
• Она дала возможность американцам покупать нефть на валюту, которую они сами же и печатали.

Со времени эта система распространилась по всему миру и спрос на доллар вырос. Теперь США могли бесконтрольно печатать бумажные деньги и использовать их для покрытия расходов и социальных субсидий. Кроме того, в соответствии с условиями соглашения, все больше стран вкладывали деньги в американский долг в форме облигаций.

Почему же доллар остается резервной валютой и сегодня?

Вернемся к Бреттон-Вудскому соглашению и отметим 4 ключевых момента: доллар США является мировой валютой, он подкреплен золотом, создаются МВФ и Всемирный банк.

Теперь, после Никсоновского шока, доллар больше не обеспечен золотом, но мировой резервной валютой он остается.

После успешного создания системы нефтедолларов положение доллара США в качестве мировой валюты только упрочилось.

Как было сказано в начале статьи, первоначально страны использовали доллары, поскольку у США были самые большие запасы золота (70% мировых запасов) и сильнейшая экономика, основанная на производстве товаров и услуг. Как с этим сейчас?

Первый пункт сегодня потерял смысл, поскольку доллар золотом более не обеспечен. Что касается второго пункта, то тут тоже наметились перемены, поскольку после Второй мировой войны Соединенные Штаты постепенно смещаются от экономики производства к экономике потребления - особенно после создания системы нефтедолларов.

Это значит, что, хотя американская экономика выглядит неплохо, на самом деле она может рухнуть в любой момент, поскольку построена на потреблении и спекуляциях.

Итак, почему же на самом деле доллар остается мировой резервной валютой?

Как можно догадаться, в силу своей связи с нефтью.

Торговля нефтью - это основная движущая сила спроса на доллары, позволяющая ему проникать во все страны мира. Таким образом, переход на другую резервную валюту может вызвать потрясения во всех странах, которые в той или иной форме связали свою национальную валюту с долларом, и это никому не нужно.

Тем не менее, очевидно, что в мировой экономике слишком много долларов, и этот пузырь рано или поздно должен лопнуть , а США - потерять свою позицию владельца мировой валюты.

Время перемен пришло?

Это очень важный вопрос.

Некоторые считают, что действовать следовало уже на следующий день после Никсоновского шока, когда стало понятно, что доллар больше не обеспечен золотом, но ни тогда, ни позже страны всего мира так и не перестали покупать доллары.

Сейчас крупнейшие державы, Китай и Япония, ставят под сомнение необходимость зависимости от доллара.

В частности, Китай сейчас принимает меры для изменения существующей системы - в долгосрочной перспективе он надеется заменить доллар юанем. За последнее десятилетие страна купила рекордное количество золота, а МВФ включил юань в корзину резервных валют.

Кроме того, сейчас Китай ведет переговоры с партнерами об использовании валют друг друга при двусторонних сделках между собой. Партнерские отношения с Россией, Бразилией, Австралией и даже с бывшим военным противником Японией привели к созданию валютных свопов и других механизмов обхода доллара. Очевидно, что эти страны начинают диверсифицировать экономику и снижать зависимость от американской валюты.

Недавно руководитель китайской торговой компании сказал, что «юань приобретает все большее международное значение и признание на финансовом рынке».

Россия - еще одна сверхдержава, которая может ослабить доллар. Страны БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка) превратились в мощную структуру, и они хотят перемен.

Валютная война уже идет, и ее результат пока не известен.

Подготовила Лиза Добкина

На протяжении нескольких веков функцию мировой валюты выполнял английский фунт стерлингов, что не удивительно.

Великобритания имела высокоразвитую экономику, сильную армию и разбросанную по миру широкую сеть колоний, где фунт имел хождение. Англичане вели активную торговлю, что также укрепляло позиции их валюты. Такой расклад в истории сохранялся до 1944 года , который подкорректировал расстановку сил.

Бреттон-Вудская конференция

Ключевое событие – валютно-финансовая конференция объединённых наций (BrettonWoods, USA), 1944.

Исход Второй Мировой войны был ясен и уже ни у кого не вызывал сомнения. Пришло время странам антигитлеровской коалиции урегулировать вопросы международных финансовых отношений, что призвана была сделать Бреттон-Вудская конференция. По её итогам впервые было определено золотое содержание американского доллара , что фактически сделало его доминирующим в мировой системе финансовых расчётов.

Почему именно доллар США стал мировой валютой? Появились предпосылки для взлёта популярности доллара.

Надёжность американской валюты к моменту начала конференции была очевидной:

• Две мировые войны сильно ослабили европейские страны, их армии понесли ощутимые потери, экономика фактически дышала на ладан, в сельском хозяйстве царила разруха. Ни о какой стабильности и гарантиях надежности английского фунта стерлингов в той ситуации уже не могло быть и речи.
• Соединённые Штаты, не знавшие разрушительных войн на своей территории, ощутимо «подправили» своё экономическое положение, поставляя оружие и продовольствие обеим воюющим сторонам. Иными словами, пока развитие стран Европы, вовлеченных в военные действия, шло по нисходящей, Америка развивалась и процветала. При этом развитие и процветание продолжалось и после Второй Мировой войны, в то время как Европа пыталась установить хоть какое-то равновесие.
• По итогам конференции американский доллар стал единственной мировой валютой с фиксированным золотым содержанием.

Бумажные ассигнации всегда можно было обменять на золото.

Поэтому доллар стал гарантом надёжности и стабильности, он элементарно удобен для межгосударственных расчетов.

Современное положение

В 70-х годах ХХ века, после того, как Франция, Япония и Германия возжелали получить золото в обмен на доллары , господин Никсон заявил, что доллар больше не имеет никакой золотой поддержки. Это означало, что США расписались в своей финансовой несостоятельности и уже не в состоянии «платить по счетам».

Тем не менее, не подкреплённый гарантиями доллар продолжает оставаться мировой валютой и сегодня, чему есть очевидные причины:

• Более 60% совершаемых торговых операций в мире осуществляется в долларах.
• Золотовалютные резервы большинства стран мира составляют активы, номинированные в долларах.
• Экономика США является сейчас самой крупной и развитой, что обещает надёжность и ликвидность доллара.
• В современном мире нет альтернативной валюты, обладающей большей стабильностью.

Ситуация останется неизменной в ближайшем обозримом будущем.

Такое положение многим участникам финансовых рынков удобно и привычно. Это избавляет от необходимости изменения экономической межгосударственной политики и пересмотра торговых договоров.