Сырьевой рынок. Товарно-сырьевой рынок. Мировой валютный рынок

Товарно-сырьевой рынок – это рынок отдельных товаров либо товарных групп, сходных по производственным или потребительским признакам.

К товарам, торгуемым на сырьевых биржах, относят цветные и драгоценные металлы (золото, платина, серебро, медь, алюминий, никель и пр.), углеводороды и энергоносители (нефть, газ, мазут, уголь), сельскохозяйственную продукцию (зерно, хлопок, сахар, кофе) и пр.

В настоящее время ведущими мировыми площадками по торговле товарными срочными контрактами являются:

• Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange – СМЕ) – одна из крупнейших и наиболее диверсифицированных товарно-сырьевых бирж мира. Наибольший интерес по данной площадке представляют контракты на свинину, крупный рогатый скот, древесину, а также «мягкие» товары.
• Чикагская торговая палата (Chicago Board of Trade – СВОТ) – торгуются срочные контракты на зерно и пищевое масло.
• Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа (New York Mercantile Exchange – NYMEX) – торгуются контракты на цветные металлы и энергоносители.
• Международная нефтяная биржа (International Petroleum Exchange – IPE) – одна из наиболее мощных биржевых площадок по торговле срочными контрактами на углеводороды и энергоносители.
• Лондонская биржа металлов (London Metal Exchange – LME) – ведущая биржа по торговле металлами.

Основной объем сделок на товарно-сырьевом рынке приходится на торговлю фьючерсными контрактами, срок поставки по которым наступает в определенный момент в будующем, лишь 1–2% сделок завершаются поставкой физического товара, а остальные – выплатой разницы в ценах. Прибыль участников сырьевого рынка составляет курсовая разница между ценой покупки и продажи фьючерсного контракта. Эта особенность открывает перспективные возможности для получения дохода, делая инструменты товарно-сырьевого рынка привлекательнымидля частных инвесторов.

Вообще, биржевая торговля основана на принципах двойного аукциона, когда увеличивающиеся ценовые предложения покупателей встречаются со снижающимися ценовыми предложениями продавцов. При совпадении цен предложений покупателя и продавца заключается сделка. Но в последние годы все больший объем сделок совершается через Интернет. Высокая сезонная волатильность цен на товары и доступность интернет-трейдинга предоставляют частным инвесторам обширные возможности получения дохода на сырьевом рынке.

Не стоит забывать, что цены на товарных биржах еще более волатильны по сравнению с фондовым рынком, колебания котировок в основном движутся за счет спекулятивных действий, поэтому оценка поведения таких рынков требует специальной подготовки.

Научиться зарабатывать, торгуя инструментами товарно-сырьевого рынка, получать доход от изменения цен на нефть, газ, золото и другие товары Вы можете в Лаборатории Инвестиционных Технологий. Причем торговать может любой желающий с небольшим депозитом, а не только крупные компании или привилегированная группа лиц. Последний фактор имеет важное значение при инвестировании собственных сбережений.

Под сырьем, как правило, понимают продукты добывающей промышленности и сельского хозяйства. Поэтому основными рынками сырьевых товаров являются рынки продовольствия, сельскохозяйственного сырья, руд и металлов, топлива.

Торговля сырьевыми товарами характеризуется рядом особенностей:

спрос и предложение на сырьевые товары зависят от климатических условий, естественных запасов, политико-экономических кризисов, особенно в важнейших сырьевых регионах. Поэтому в целом международная торговля сырьевыми товарами характеризуется нестабильностью рынка;

Таким образом, определяются экономические причины проклятий ресурсов. Также известны подходы к решению. Важно создавать стимулы для диверсификации экономики и сбережения некоторых сырьевых доходов. Если это будет сделано, многое уже сделано для того, чтобы государство и экономика не полностью зависели от колебаний мировых цен на сырье и чтобы экономический рост был устойчивым. Кроме того, государство должно обеспечить гуманные условия труда и защитить окружающую среду. Основная задача состоит в том, чтобы распределить сырьевой ресурс таким образом, чтобы он также приносил пользу бедным, чтобы население компенсировалось в особо напряженных районах и что у будущих поколений также будет часть богатства страны.

наблюдается долгосрочное превышение предложения сырьевых товаров над спросом. Это приводит в ряде случаев к сырьевому кризису в развивающихся странах, узкой сырьевой специализацией, поскольку экспорт сырьевых ресурсов обеспечивает им от 50 до 100% экспортных доходов;

партнеры стремятся установить достаточно длительные отношения на основе долгосрочных международных контрактов, в которых экспортеру обеспечивается стабильный сбыт, а импортеру – гарантированные регуляр­ные поставки. На долгосрочные контракты приходится около 30% мирового сырьевого экспорта, при этом по природному газу – 100%, медным, оловян­ным, свинцово-цинковым концентратам – 90%, каменному углю – 75%, же­лезной руде – 60%, марганцевую руду – 30%;

Развивающиеся страны: «Проклятие сокровищ земли»

Сырье этой земли принадлежит всем и поэтому должно управляться в смысле всех людей на этой земле. Не может быть, что часть населения Земли бесполезно растащивает товары, оставляя за собой много мусора и «сожженной» земли для последующих поколений, или значительная часть населения мира вообще не использует использование сырья.

Сырье страны принадлежит жителям этой страны. Точнее, сырье страны принадлежит жителям этой страны. Его председательство в Африканском союзе было лучшим временем для этого учреждения. Он даже играл с идеей создания золотой валюты африканской единицы. Это привело бы к тому, что эта валюта, вероятно, стала бы самой стабильной в мире, а с другой стороны, импорт сырья для Запада был бы чрезвычайно дорогим.

купля-продажа сырьевых товаров тесно связана с поставками дру­гих видов товаров, является частью комплексных коммерческих операций, сложных видов внешнеэкономического сотрудничества (технико-экономического, научно-технического), крупномасштабных сделок на компенсационной основе;

снижаются темпы роста экспорта сырьевых товаров при абсолютном росте размеров торговли данной товарной группой;

Эта наивная идея могла спасти Африку. Нет, решений для страданий с сырьевыми странами достаточно. При эксплуатации ресурсов нашей планеты мы меньше конкурируем с людьми других стран, с которыми мы все равно тесно связаны мировой торговлей, но гораздо больше с нашими детьми и детскими родственниками. Для тех, кому не хватает сырья, которое сегодня мы используем так безуспешно.

В лучшем случае половина правды. Например, масло. Без решения ресурсного вопроса нет развития. Вопрос о ресурсах будет решаться только путем решения капитализма в его нынешнем виде и вместо этого принятия глобальной экономической системы, ориентированной на устойчивость, регенерацию ресурсов и справедливость.

темпы роста торговли топливом и сырьем минерального происхождения опережают темпы роста торговли продовольствием и сельскохозяйственным сырьем;

возрастает торговля полуфабрикатами, изготовленными на основе минерального и растительного сырья, а также сырьем глубокой обработки/переработки и специально подготовленными материалами повышенного качества;

Товарно-сырьевые биржи на территории СНГ

Не имеет смысла, если драгоценные руды и арабская нефть извлекаются из почвы в Африке, так что 12 лет детей жадных предпринимателей приковываются к верстаку, чтобы перевести нефть и руду в готовый продукт на 50 центов в день в Германии потребители этих продуктов бросают их в мусор после кратковременного использования.

Это именно тот экономический цикл, который принес капитализм и глобализация. Как будет реформирована такая система на благо всех заинтересованных сторон? Это, конечно, Запад Западной Германии, который работает уже много десятилетий? Белая мазь на неизлечимые раны, которые глобализированная военная промышленность поражает каждый день. Извините, но призыв к регулированию товарного рынка «в интересах бедных стран сырьевого сектора» звучит очень убедительно. Повысить рост цен вряд ли будет экономически интересным.

повышаются требования импортеров к экологической безопасности поставляемых товаров;

высокая степень монополизации. Наиболее крупные торговые и промышленные компании стремятся устанавливать монопольно высокие цены на сырьевых рынках. При этом внутрикорпорационные поставки сырья ведутся по пониженным трансфертным ценам;

Исключением являются в настоящее время первичные металлы. Однако отчасти резкие движения вверх по металлам, похоже, не перескочили на другие ключевые сырьевые материалы. Например, нефть и природный газ, вероятно, останутся в стороне из-за рыночных условий. На цены на сельскохозяйственное сырье, вероятно, повлияет избыток предложения.




Пока вероятность появления для этого составляет максимум 50 процентов, товарные рынки остаются тупиковыми, - говорит Петерс. Нынешняя тенденция, которая характеризуется неопределенностями и довольно консервативной, во многом связана с опасениями Китая. Однако есть некоторые свидетельства того, что в течение года они будут преувеличены.

возрастает государственное вмешательство в определение объемов, направлений, форм и методов торговли сырьевыми и продовольственными товарами.

Экспорт сырьевых товаров составляет почти 20% мирового экспорта, а с учетом торговли полуфабрикатами (черными и цветными металлами и химическими товарами) – около 40%.

На мировом рынке сырьевых товаров, по данным Всемирного банка, к странам, для которых экспорт этих товаров стал приоритетным (свыше 50 % общего объема экспорта товаров и услуг), относятся: Албания, Боливия, Ботсвана, Бурунди, Вьетнам, Гайана, Гана, Гваделупа, Гвинея, Гондурас, Гренландия, Заир, Замбия, Исландия, Куба, Либерия, Мавритания, Мадагаскар, Мали, Монголия, Намибия, Нигер, Никарагуа, Новая Зеландия, Перу, Руанда, Самоа (США), Свазиленд, Сомали, Судан, Танзания, Того, Уганда, Угар, Чили, Экваториальная Гвинея.

В международной торговле к продовольственным товарам, в соответствии с СМТК, относят:

♦ продовольственные товары и живые животные (раздел 0): живые животные, мясо и мясопродукты; молочные продукты и яйца; рыбы и морепродукты; зерновые и продукты из зерна, овощи и фрукты; сахар и мед; кофе, чай, какао, специи; корма для скота; разные продовольственные товары;

♦ напитки и табак (раздел 1);

♦ масличные (раздел 2, группа 22);

♦ жиры, масла, воски растительного и животного происхождения (раздел 4).

На мировом рынке продовольствия основное место занимают товары разделов 0 и 4. Растут объемы торговли продовольствием, готовым к употреблению.

На рынках продовольствия существует ценовая проблема, поскольку цены подвержены значительным колебаниям, что трудно спрогнозировать. Ценообразование на рынках продовольствия характеризуется рядом особенностей:

цены на отдельные продовольственные товары ориентируются на биржевые цены или цены аукционов;

цены отличаются нестабильностью;

множественность цен в связи с наличием разнообразных сортов, центров торговли, расхождениями в сроках поставок;

сильное влияние конкуренции со стороны искусственных и синтетических заменителей;

Чикагская товарно-сырьевая биржа

Аналитики также скептически относятся к тому, что Россия, как и было обещано, примет участие в сокращении производства. Более слабого спроса, скорее всего, будет противостоять беспрепятственный высокий уровень производства бензина. Рост предложения услуг сталкивается с высоким спросом со стороны частных домашних хозяйств и промышленности.

Лондонская биржа металлов

По мере того, как импортный бум в Китае замедляется, эффект ценообразования, вероятно, будет иметь важное значение, поскольку спрос на импорт в настоящее время падает во многих регионах. Что касается торговли выбросами, по-прежнему сохраняется умеренный спрос на более высокий запас после окончания «обратной загрузки». Поэтому следует начать переговоры о рыночных реформах на торговый период.

влияние внешнеторговой политики.

На мировом рынке сельскохозяйственного сырья представлены такие товарные группы раздела 2 СМТК:

кожи, мех (группа 21);

каучук (группа 23), пробка и дерево (группа 24), целлюлоза и макулатура (группа 25);

текстильные волокна и отходы (группа 26);

сырье животного и растительного происхождения, в другом месте не поименованное (группа 29).

Рынки сельскохозяйственного сырья развиваются под воздействием тех же макроэкономических факторов, что и рынки продовольствия. Лидирующие позиции занимают натуральный каучук, дерево, хлопок, шерсть.

Центром мирового производства натурального каучука является Юго-Восточная Азия. К крупнейшим его производителям относятся Таиланд, Индонезия, Малайзия, на которые приходится 3/4 мирового производства.

Основные импортеры натурального каучука – промышленно развитые страны (на страны Америки приходится 23% мирового потребления, Евро­пы – 18%, Японию – 12%) и азиатские развивающиеся страны.

Динамику цен на натуральный каучук определяет увеличение или снижение запасов под воздействием соотношения спроса и предложения. Сокращение мировых запасов обусловило в настоящее время резкое повышение цен на этот товар.

Контроль за стабильностью цен на рынке натурального каучука осуществляет Международная каучуковая организация (INRО), созданная в 1980 г.

Мировое производство лесных товаров постоянно растет. Наиболее динамически эта отрасль развивается в США и Канаде.

В структуре ассортимента лесных товаров в последние годы произошли изменения: повысилась доля сырья для целлюлозно-бумажного производства и дров и снизилась доля сырья для механической обработки древесины.

В международной торговле текстильными волокнами около половины приходится на хлопок (волокно). Мировое производство хлопка составляет 18-20 млн т в год. Основные продуценты – КНР, США, Индия, Пакистан, Узбекистан.

Мировой экспорт хлопка за последний год увеличился на 4,5 %. Главными экспортерами является: США, Узбекистан, Австралия, Греция, Мали.

Мировой импорт хлопка увеличился на 5,5%. К основным импортерам относятся Индонезия, Турция, Индия, Китай, Мексика .

Ведущими центрами мировой торговли хлопком являются Нью-Йоркская биржа хлопка, Чикагская биржа риса и хлопка и посреднический рынок Ассоциации хлопка в Ливерпуле.

К самым дорогим видам текстильного сырья относится шерсть. Мировое производство шерсти составляет около 2 млн т в год, а доля в общем объеме потребления всех текстильных волокон – около 5%. Основные экспортеры шерсти: Австралия, Новая Зеландия, Аргентина, Уругвай, ЮАР, СНГ. Важную роль в торговле шерстью играют аукционы и торговые дома.

В международной торговле к рудам и металлам согласно СМТК относятся две товарных группы из раздела 2: «Природные удобрения и минералы» (группа 27) и «Металлические руды и металлолом» (группа 28), а также группа 68 из раздела 6 «Цветные металлы».

Рынок руд и металлов включает рынок черных металлов и рынок цветных металлов.

За последние 10 лет выплавка стали в мире возросла на 10,4%, в том числе в промышленно развитых странах – на 12,6%, в развивающихся странах – в 1,7 раза.

Наибольший прирост выплавки стали достигнут в странах СНГ – 16%, в том числе в России – 15,7%. Россия занимает положение лидера мирового рынка металлов: ее доля составляет около 12% объема всего мирового экспорта металлопродукции.

Под воздействием металлосберегающих тенденций мировой рост сталепотребление перекрывается наличием избыточных мощностей западных производителей и интенсивным ростом мощностей в странах Азии. Вследствие этого в мировом металлобороте практически не бывает дефицита черных металлов, и можно сказать, что поддерживается определенное перепроизводство.

В мире увеличивается производство цветных металлов. Так, мировое производство алюминия за 10 лет выросло на 14,6%, меди рафинированной – на 34%, свинца рафинированного – на 30%, цинка в чушках – на 19%, олова рафинированного – на 30%, никеля рафинированного – на 37% .

На мировом рынке цветных металлов основными экспортерами и импортерами выступают:

рынок медных концентратов и рафинированной меди: экспортеры – США, Чили, Португалия, Филиппины, Россия, Канада, Казахстан; импорте­ры – Япония, Германия, Испания, Республика Корея;

рынок алюминия: экспортеры – Россия, Австралия, Норвегия, Бразилия; импортеры – Япония, США, Германия, Италия, Бельгия, Франция, Нидерланды, Великобритания;

рынок рафинированного свинца: экспортеры – Австралия, Канада, Мекси­ка; импортеры – США, страны ЕС;

рынок цинковых руд и концентратов: экспортеры – Канада, Швеция, Пе­ру, Мексика; импортеры – Германия, Франция, Бельгия, Япония;

рынок оловянных концентратов и рафинированного олова: экспортеры – Ав­стралия, Перу, Боливия, Канада; импортеры – страны ЕС, США, Япония;

рынок никеля: экспортеры – Канада, Новая Каледония; импортеры – Япония, США, Германия;

рынок золота: экспортеры – ЮАР, США, Австралия, Канада.

Особенностью рынка цветных металлов является отсутствие мировых цен на сырье цветных металлов. Это связано с наличием большого разнообразия качественных характеристик исходного сырья. Цены на сырье прямо зависят от цен на рафинированный металл.

Мировой рынок топлива включает торговлю товарами раздела 3 СМТК:

уголь, кокс, брикеты (группа 32);

нефть, нефтепродукты и подобные им товары (группа 33);

природный и искусственный газ (группа 34);

электроэнергия (группа 35).

Ведущая роль на этом рынке принадлежит нефти (около 40% мирового производства и потребления), каменному углю (около 31%), газу (около 23%).

К наибольшим производителям нефти и нефтепродуктов относятся Саудовская Аравия, США, Ирак, Мексика, Россия, Китай. Доля стран – участниц ОПЕК в мировой торговле нефтью составляет около 65%.

Россия занимает первое место в мире по объему экспорта нефти и нефтепродуктов, который в 2009 г. составлял 7,4 млн барр. в сутки.

Наибольший в мире импортер – США: в общем объеме потребления нефти, который оценивается в 20 млн барр. в сутки, на импорт этой страны приходится около 12 млн барр. ОПЕК обеспечивает 36,5 % общего спроса на нефть стран-потребителей. На ближайшие 5 лет этот показатель вырастет до 40 % и на протяжении 10 лет превысит 50 %. Согласно прогнозу, спрос на нефть увеличивается в среднем на 1,6 % ежегодно и к 2030 г. будет составлять 120 млн барр. сутки. Свыше 60 % прироста потребности нефти будет приходиться на развивающиеся страны (особенно азиатские). Доля развивающихся стран в мировом спросе повысится в 2030 г. до 43 % .

В последующем десятилетии нефть с долей в 40 % сохранит доминирующую роль в глобальном потреблении первичных энергоносителей. Ее цена останется эталоном на мировом рынке топливно-энергетических товаров.

Мировая добыча угля в 2009 г. составляла 4,0 млрд т, в том числе на энергетический приходилось 3,5 млрд т и на коксующий – 0,5 млрд т. На страны ЕС приходится 930 млн т, СНГ – 335 млн т, Китай – 960 млн т, Индию – 312 млн т, Австралию – 253 млн т.

Международная торговля каменным углем имеет тенденцию к расширению. Основными экспортерами угля является Австралия (в 2009 г. объем экспорта – 215 млн т, в 2020 г. – 229 млн т), США (соответственно 71 та 70 млн т), ЮАР (74 и 73 млн т), Індонезия (54 и 63 млн т), Южная Америка (45 и 52 млн т), Канада (39 и 42 млн т), СНГ (15 и 16 млн т), а импортерами – страны Западной Европы (160 млн т в 2010 г.), АТР (свыше 200 млн т, в т.ч. Япония – 130 млн т, Южная Корея – 50 млн т, Тайвань – 20 млн т).

Мировой рынок природного газа развивается под воздействием изменений на рынке жидкого топлива. Особый интерес проявляется к сжиженному природному газу, поскольку его использование на электростанциях, в автомобилях, самолетах, вертолетах постоянно растет. Торговля сжиженным газом сосредоточена в основном в Азиатско-Тихоокеанскому регионе и составляет около 75% мировой торговли этой продукцией. Мировой экспорт сжиженного газа составляет около 90 млн т, а стоимость его мирового товарооборота превышает 10 млрд долл.

До 2020 г. доля газа в мировом энергообеспечении возрастет до 26-28 %, а угля – будет находиться в пределах 19-24%.

Ведущие экспортеры природного газа в континентальные западноевропейские страны – Россия, Норвегия, Нидерланды. Экспорт газа Россией в 2001г. составлял 167 млрд куб. м на сумму 14,5 млрд долл. или 42 % мирового экспорта; в 2005 г. он достиг 240 млрд куб. м, а в 2010 г. – 270 млрд куб. м .

В настоящее время за счет нефти, газа, угля покрывается 85% спроса на энергию, а через 50 лет их суммарная доля составит 60 %.

Чтобы стабилизировать развитие международной торговли сырьем, страны заключают разные международные соглашения:

стабилизационные соглашения, предназначенные для обеспечения стабилизации и равновесия спроса и предложения. Они предусматривают квоты на объем сырья и заключаются по меди, олову, цинку, никелю, алюминию, кофе, какао, каучуку;

административно-товарные соглашения, предназначенные для статистического анализа сырьевых рынков и выработки рекомендаций по ведению торговли отдельными видами товаров, например, сахаром, пшеницей и другими зерновыми;

международные товарные соглашения, предусматривающие меры по созданию и развитию экспортоориентированных производств сырья. Они заключаются, например, по джуту, древесине ценных пород, растительному и оливковому маслу и др.