Глава I. Сущность инфляции……………………………………………………..

1.1. Понятие инфляции в различных экономических школах………….

1.2. Особенности действия инфляции в различных рыночных системах.

1.2.1. Причины и виды инфляции…………………………………….

1.2.2. Причины инфляции в России………………………………….

1.3. Последствия инфляции………………………………………………..

Глава II. Виды современной инфляции и факторы, ее определяющие………..

Глава III. Особенности инфляции в России……………………………………..

3.1. Предпосылки и последствия инфляционных процессов в России...

3.2. Государственная система антиинфляционных мер…………………

Заключение…………………………………………………………………………

Список литературы………………………………………………………………..

Приложение………………………………………………………………………..

ВВЕДЕНИЕ

Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что она появилась, чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых неразрывно связана.

Термин инфляция (от латинского inflatio - вздутие) впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. и обозначил процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В XIX в. этот термин употреблялся также в Англии и Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляции получило в XX веке после первой мировой войны, а в советской экономической литературе - с середины 20-х годов.

Наиболее общее, традиционное определение инфляции - переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы и соответственно рост товарных цен.

Однако определение инфляции как переполнение каналов денежного обращения обесценивающимися бумажными деньгами нельзя считать полным. Инфляция, хотя она и проявляется в росте товарных цен, не может быть сведена лишь к чисто денежному феномену.

Это сложное социальное явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира.

В данной работе под инфляцией будет пониматься повышение общего уровня цен в стране, которое возникло в связи с длительным неравновесием на большинстве рынков в пользу спроса.

Независимо от типа рыночной системы инфляция, в скрытом или явном виде детерминирует безработицу и другие социальные проблемы. Это и определяет актуальность данной работы в условиях проведения экономических реформ в России.

Предмет исследования : инфляция, как экономическое явление.

Объект исследования : процесс инфляции в России

Основная цель исследования – выявление сущности, причин и особенностей проявления инфляции в нашей стране.

Задачи исследования:

Определить сущность и особенности инфляции в различных рыночных системах;

Рассмотреть виды современной инфляции и факторы, определяющие ее;

Выявить особенности инфляции в экономике России.

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ ИНФЛЯЦИИ

1.1. Понятие инфляции в различных экономических школах

В настоящий момент история экономики насчитывает довольно большое количество различных экономических учений, школ и течений: меркантилисты, физиократы, классики и неоклассики, марксистская экономия, институциональная, и, магистральная экономики, чикагская школа и либерализм, элбрейтевское течение, сторонники теории «экономики предложения», радикальная экономика, вульгарная экономика и многие другие. Представители почти каждого из этих направлений разрабатывали или разрабатывают свои взгляды, зачастую совершенно противоположные, на глобальные экономические проблемы человечества. Существуют, конечно, и их теории относительно инфляции как одной из наиболее серьезных проблем, препятствующих полноценному экономическому развитию. Приведу некоторые из них.

Так, в традиционной марксистской экономике инфляция понималась как нарушение в процессе общественного производства в докапиталистических формациях и в условиях капитализма, проявляющаяся в переполнении сферы обращения денежными знаками сверх реальных потребностей хозяйства и их обесценении. Инфляция, по марксистской школе, органически связана с особенностями воспроизводительного цикла, государственно-монополистическим регулированием хозяйственных процессов, милитаризацией экономики, безработицей и т.д. Порождается социально-экономическими противоречиями капиталистического производства, диспропорцией между реальным объемом общественного продукта и его стоимостным выражением. И используется господствующими эксплуататорскими классами для перераспределения национального дохода и национального богатства в свою пользу за счет снижения реальных доходов трудящихся. К непосредственным ее причинам марксистская школа относила объективно происходящие изменения в объеме и структуре общественного производства, политику монополий и империалистических государств, главным из которого считала дефицит бюджета.

Проблема инфляции занимает одно из центральных мест и в монетаристской литературе, где причинная зависимость между изменением количества денег и уровня цен рассматривается как основная экономическая закономерность.

Монетаристы важнейшей и практически единственной причиной инфляционного процесса считают более быстрый рост национальной денежной массы по сравнению с ростом продукта. Следуя их теории, в долговременной перспективе деньги полностью нейтральны и эффект денежных импульсов (ускорения или замедления темпов роста денег) отражается лишь на динамике общего уровня цен, не оказывая ощутимого воздействия на объем производства, инвестиций, занятости рабочей силы и т.д. Однако в течение более кратких периодов (один экономический цикл) изменение денежной массы могут оказать некоторое влияние на состояние производства и занятости, но эффект будет недолгим: через определенное время темп роста реальных показателей производства вернется к исходному уровню. Тем самым отвергается кейсианская идея о возможности постоянно поддерживать темпы экономического роста, жертвуя определенным повышением темпов инфляции. Важная роль в монетаристской модели принадлежит и инфляционным ожиданиям, которые формируются с учетом ошибок в прошлых предсказаниях цен.

Следует отметить также и изменения трактовок сущности инфляции и связанных с ней процессов в результате накопления экономического опыта, возможность альтернативных подходов при изучении этой проблемы. Например, кейнсианская позиция, концентрирующаяся вокруг проблемы совокупных расходов, как главного фактора определяющего национальное производство и занятость, берет за основу кривую Филипса (жесткая зависимость между инфляцией и безработицей). Эта модель показывает, что в экономике может возникнуть либо инфляция, либо безработица, но одновременно они появиться не могут. Однако, руководствуясь событиями 70-80х в США и сравнительно недавно протекавшими в России, когда наблюдался параллельный рост цен и уровня безработицы, мы можем поставить под сомнение правильность кейнсианских выводов. Назрела объективная причина для пересмотра теории, и кейнсианцы объяснили эти процессы серией шоков предложения, или ценовых шоков.

Несмотря на такую доработку, приведшую теорию в соответствие с фактами, одновременный рост инфляции и безработицы в течение нескольких лет экономического подъема 1983-1988 годов заставил многих задуматься о существовании между инфляцией и безработицей явной обратной связи. Что объясняет некоторое повышенное внимание к теории естественного уровня, предложенной в качестве альтернативной монетаристской и неоклассической школами. В этом случае для логического обоснования инфляции используются две теории: адаптивных и рациональных ожиданий. Обе они построены на основе естественного уровня безработицы, под которым понимается такое количество рабочей силы на рынке труда, при котором не будет ощущаться ни ее нехватки, ни избытка. Иначе говоря, этот уровень безработицы, который существует при циклической безработице, равной нулю.

Взаимодействие различных точек зрения (неоклассической и кейнсианской) сегодня привело к формированию центристской позиции: хозяйственные агенты ожидают несколько замедленной реакции цен на привлекаемые факторы производства относительно протекающих изменений в спросе, возникающем из-за существования товарно-материальных запасов, затрат на прейскуранты и дефицита информации. Сторонники этого электического подхода считают краткосрочные процессы аномалиями, возникающими вследствие задержки, которую видят имманентной и обязательной, зависящей по продолжительности от осведомленности хозяйственных агентов.

Подводя итог, следует сказать, что на сегодняшний момент мы не имеем абсолютно правильной и подтвержденной всеми фактами теории инфляционных процессов, которой одной можно руководствоваться, оценивая инфляцию, ее причины и последствия. Каждая из перечисленных теорий имеет как свои сильные, так и слабые стороны.

Например, монетаристы, отдающие безусловный приоритет среди целей экономической политики поддержанию ценовой стабильности и искоренению инфляционных ожиданий, не учитывают расчеты А. Оукена, опубликованные в конце 70-х годов, согласно которым меры, необходимые для снижения инфляции только на 1 пункт, приводят к сокращению ВНП на 10%. Если придерживаться этих расчетов, то любые оценки потерь от спада производства больше, чем сумма предвосхищаемого выигрыша от снижения темпов инфляции, что заставляет сомневаться в правильности монетаристских выводов.

С другой стороны, марксистская теория при многих верных решениях страдает достаточной субъективностью, что ограничивает понимание инфляционных процессов лишь как порождений несовершенной бумажно-денежной системы. Соответственно, эта позиция не дает представить инфляцию как весььа сложный и многополюсный феномен.

Существуют также спорные моменты в теориях классиков и кейнсиацев: первые слишком идеализируют ход агентов, не учитывая фактор задержки в принятии решений, а вторые устанавливают чересчур жесткую связь между инфляцией и безработицей, которая не имеет места в реальной жизни.

Таким образом, любая современная школа не представляет собой единого монолита. Она, как правило, включает различные ответвления, фракции, которые отстаивают свое понимание основных положений доктрин и выдвигают особые варианты практических мероприятий. Одновременно происходит процесс сближения, синтеза, размывающий четкие границы между доктринами. Все эти особенности налагают свой отпечаток на полемику по проблемам инфляции. Все теории и концепции становятся взаимосвязанными, одна дополняет, продолжает другую или является альтернативной ей, обеспечивая возможность широкого выбора методов объяснения, понимания и исследования инфляционных процессов.

Обобщая все изложенное выше, можно сказать, что инфляция – это дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением. Независимо от состояния денежной сферы товарные цены могут возрасти вследствие изменений в динамике производительности труда, циклических и сезонны колебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвации денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий и т.п. Следовательно, рост цен, вызывается различными причинами. Но не всякий рост цен - инфляция, и среди названных ранее причин роста цен важно выделить действительно инфляционные.

1.2. Особенности действия инфляции в различных рыночных системах

1.2.1. Причины и виды инфляции

В государствах докапиталистической эпохи основными причинами кризисов, характеризуемых инфляцией, были:

а) растрата казны в связи с войнами, содержанием войск, расходами правящих лиц и государственного аппарата;

б) неурожаи в течение нескольких лет подряд.

Подобного рода кризисы, обусловленные чрезвычайным дефицитом государственного бюджета и переключением народного хозяйства на удовлетворение военных нужд, потрясли многие страны, участвовавшие в первой и второй мировых войнах.

С формированием рынков товаров, капитала, труда научно-техническое и социально-экономическое развитие стало периодически прерываться кризисами, вызываемыми нарушением воспроизводственных и межотраслевых пропорций. В данном случае инфляция бывает обусловлена отставанием темпов роста потребительской сферы от инвестиционной и более частными диспропорциями, влияющими на товарно-денежную) сбалансированность.

С точки зрения темпов инфляции выделяются три основных ее типа: ползучая, галопирующая, гиперинфляция.

Ползучая инфляция характеризуется небольшими (10-20 процентов в год) темпами обесценения денег при ее застойности и постоянном воспроизведении. Экономическая теория, в частности, современное кейнсианство, рассматривает такую инфляцию как благо для экономического развития, а государство - как субъект проведения эффективной экономической политики. Такая инфляция позволяет корректировать цены применительно к изменяющимся условиям производства и спроса (см. прил. 1.).

Для галопирующей инфляции характерен рост цен от 20 до 200 процентов в год. Она отражает нестабильность экономической обстановки, хотя большинство сделок и контрактов учитывает такой темп роста цен.

Гиперинфляция представляет собой астрономический рост количества денег в обращении и уровня товарных цен (свыше 1000 процентов в год). В таких условиях наносится огромный ущерб населению, даже состоятельным слоям общества, разрушается натуральный обмен, бартерные сделки, используются талоны, купоны, нормы распределения, а так же наблюдается бегство населения от денег.

Большинство стран прошло через ползучую инфляцию. Переход к галопирующей, а тем более к гиперинфляции происходил в 80-е годы лишь в отдельных странах: в Бразилии ежегодные темпы инфляции в 1987 году составили 400%, в Боливии в 1985 году – 3400 %, в Аргентине в 1990 году – 20000 %.

В зависимости от роста цен по разным товарным группам можно выделить два вида инфляции: сбалансированную инфляцию и несбалансированную инфляцию.

При сбалансированной инфляции рост цен умеренный и одновременный на большинство товаров и услуг. В этом случае, соответственно ежегодному росту цен возрастает ставка процента, что равнозначно экономической ситуации со стабильными ценами.

Несбалансированная инфляция представляет собой различные темпы роста цен на различные товары.

Следует также отличать ожидаемую инфляцию от неожидаемой. Ожидаемую инфляцию можно прогнозировать на какой-либо период, либо она планируется правительством страны.

Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении и системе налогообложения.

В зависимости от того, какие формы принимает неравновесие спроса и предложения, различают открытый и подавленный типы инфляции.

Открытая инфляция характерна для экономики со свободным ценообразованием, и представляет собой хронический рост цен на товары и услуги. Механизм адаптивных инфляционных ожиданий, который основан на деформации психологии потребителей. Наблюдая рост цен, потребители стараются предугадать, насколько подорожают товары, и наращивают текущий спрос в ущерб сбережениям, а это, в свою очередь, сокращает объем кредитных ресурсов, что препятствует росту капиталовложений, производства и предложения.

Подавленная инфляция, которую иногда называют скрытой, характерна для экономики с регулируемыми ценами (и, возможно, заработной платой), и проявляется в товарном дефиците, ухудшении качества продукции, вынужденном накапливании денег, развитии теневой экономики, бартерных сделок. Подавленная инфляция возникает вследствие поддержания государством товарных цен ниже цен равновесия спроса и предложения, при котором деньги перестают быть всеобщим покупательным средством и мерой распределения товаров и услуг. Этот вид инфляции очень опасен, т.к. ведет к разрушению рыночного механизма.

Подавленная инфляция парализует механизм рынка. При административном контроле цен со стороны государства она выражается в повсеметном дефиците товаров. Подавленная инфляция способствует развитию инфляционного предложения, когда на потребительском рынке к избытку спроса прибавляется постоянная нехватка предложения товаров. Для борьбы с подавленной инфляцией необходимо осуществить переход к открытой инфляции. Этот процесс должен осуществляться последовательно, без каких бы то ни было отступлений, которые могут привести к гиперинфляции.

В последнее время экономисты стали выделять особый новый вид инфляции - стагфляцию. Как известно стагфляция одновременное возрастание общего уровня цен, сокращение объемов производства и, следовательно, увеличение безработицы. Стагфляция тесно связана с инфляцией предложения и спроса. А причинами являются структурное несовершенство рынка и отсутствие конкуренции, т.к. у монополий нет стимулов для снижения издержек. Многие исследователи также полагают, что причиной стагфляции могут служить инфляционные ожидания: в условиях инфляционного спроса владельцы факторов производства начинают завышать стоимость своих услуг, ожидая возможное падение доходов из-за инфляции. Это приводит к росту издержек производства и уменьшению совокупного предложения. Наблюдается процесс одновременного роста цен (из-за инфляции спроса) и падение объемов производства.

Стагфляция - наихудшее из всех зол инфляции, сочетающее в себе проблемы инфляционного спроса и издержек, поэтому борьба с этим явлением крайне сложна. На практике, часто виды инфляции переплетаются, поэтому многие экономисты как за рубежом, так и в нашей стране рассматривают инфляцию как многофакторное явление, противостоящее росту производства и полноценному экономическому развитию страны. Борьба с ней не может быть рассчитана на какой-либо конкретный срок, и составлять экономическую программу нового лидера, но является постоянной, повседневной обязанностью правительства.

Развивающиеся станы по экономическим условиям и факторам инфляции можно классифицировать следующим образом.

К первой группе относятся развивающиеся страны Латинской Америки - Аргентина, Бразилия, где отмечаются отсутствие экономического равновесия, хронический дефицит государственного бюджета, использование во внутренней политике механизма печатного станка и постоянно индексации всех фондов, а во внешнеэкономической сфере - систематическое понижение курсов национальных валют. Для этих стран характерна гиперинфляция, вызванная главным образом финансированием бюджетного дефицита и связанной с ним избыточной эмиссией денег, в результате чего происходит ежегодное обесценение денег в несколько тысяч процентов в год.

Ко второй группе относятся Колумбия, Эквадор, Венесуэла, Бирма, Иран, Египет, Сирия, Чили. В них также наблюдается отсутствие экономического равновесия, в финансовой политике отчетливо прослеживается упор на дефицитное финансирование и кредитную экспансию. Инфляция в этих странах держится в «галопирующих пределах» (среднегодовой прирост цен - 20-40%); проводится индексация, которая нередко носит частичный характер. Отмечается высокий уровень безработицы.

Страны третьей группы - Индия, Индонезия, Пакистан, Нигерия, Филиппины, Таиланд - характеризуются ограниченным экономическим равновесием и значительными поступлением иностранной валюты от экспорта. Инфляция держится в пределах 5-20%, применяется частичная индексация доходов. Велика безработица, в т.ч. и скрытая.

Страны четвертой группы - Сингапур, Малайзия, Южная Корея, ОАЭ, Катар, Саудовская Аравия, Бахрейн - имеют достаточную степень экономичного равновесия. Инфляция здесь держится в «ползучих формах» (1-5%), введен строгий контроль за ростом цен. Экономика функционирует в условиях развитого рынка. Важную роль в качестве антиинфляционного эффекта играют экспорт и приток иностранной валюты. Безработица сохраняется на умеренном уровне.

К пятой группе относятся бывшие социалистические страны, приравненные к развивающемуся миру (Китай, Польша, Вьетнам и др.) Ситуация в этих странах, включая и положение с инфляцией, органично связана с переходом от командно-административной системы к рыночной экономике.

Среди факторов гиперинфляции в этих странах, как и в странах первой группы, выдвигаются, во-первых, проблема финансирования на базе хронического дефицита государственного бюджета, через который проявляется большинство денежных и неденежных факторов инфляции; во-вторых, структурные факторы (например, важной причиной гиперинфляции в Бразилии и Аргентине был чрезвычайный рост инвестиций в тяжелую промышленность, не приносящий быстрой отдачи); в-третьих, диспропорциональность между более ускоренным ростом цен на промышленную по сравнению с ценами на сельскохозяйственную продукцию.

Структурные факторы инфляции не только обусловливают ускорение роста цен, т.е. создают ситуацию «инфляции издержек», но и оказывают большое влияние на развитие «инфляции спроса». Противоречие между развитием производства и узким внутренним рынком стараются в этих странах устранить, с одной стороны, путем дефицитного финансирования (при помощи печатного станка), а с другой - привлечением в растущих объемах иностранных займов. В результате в таких крупнейших латиноамериканских странах, как Бразилия и Аргентина, возникли огромные внутренние и внешние долги.

В то же время увеличение внешней задолженности вызывает появление фактора усиления инфляции - так называемой долларизации. Данный процесс связан и привилегированным положением доллара или другой сильной валюты перед национальной валютой, а это не только не стимулирует приток иностранных инвестиций, но и приводит к бегству капиталов из страны.

Небольшая (умеренная) инфляция до 10% в год в западной литературе не рассматривается как социальное зло. Наоборот, считается, что она в какой-то мере подхлестывает экономику, придает ей необходимый динамизм.

В самом деле, при росте цен население больше покупает, ибо в дальнейшем покупки обойдутся еще дороже. Это стимулирует производителей увеличить предложение и рынок быстрее насыщается. Следует учесть, что при инфляции цены растут по отраслям разными темпами. Состояние разновыгодности производства сохраняется. Поэтому механизм переливания капиталов и рабочей силы также сохраняется, что позволяет выравнивать экономические диспропорции и оздоровлять рыночное хозяйство.

Однако, при уровне выше 10% инфляция делается очень опасной. Особенно агрессивно разрушается экономика при гиперинфляции, когда цены увеличиваются не на несколько процентов, в несколько раз. В этом случае резко обесцениваются деньги. Население начинается терять сбережения, обесценивается вложенный капитал. Поэтому пропадает стимул вкладывать инвестиции в производство, ведь они дадут доход нескоро, а за этот срок потеряется их ценность. В такие периоды растет лишь спекулятивный бизнес, направленный на перепродажу, а он не увеличивает совокупное предложение. Если предложение не растет длительное время, страна сталкивается с угрозой стагнации. Стагнация, сопровождающаяся инфляцией, разрушает экономику и не создает механизма выхода на путь эффективного роста, т.К. не приводит к росту предложения.

В крайних случаях гиперинфляции деньги теряют функцию всеобщего покупательного средства. Население и производители переходят на бартерные сделки. Покупательным средство становится какой-то иной товар, допустим, бутылка водки. Происходит переход от денежной к натуральной заработной плате. Возможно проявление купонов и карточек.

Отказ от денег как покупательного средства затрудняет экономическое развитие, ограничивает круг хозяйственных связей. Ведь не всегда у производителя в наличии именно тот товар, который устраивает партнера по сделке. Поэтому сделка может не состояться. Хозяйственные связи изменяются, что вызывает спад производства, уменьшается предложение, а значит и подхлестывается инфляция. При умеренной инфляции цены растут быстрее заработной платы. Это обстоятельство укрепляет стимулы предпринимательской деятельности. Инфляция представляет собой опасность для экономического развития. Она начинает сама себя подхлестывать, увеличивая инфляционную волну. Это происходит по многим причинам. Назовем две из них:

Адаптивное инфляционное ожидание;

Перенос повышенных издержек на цену продаваемого товара.

Население ожидает дальнейшего повышения цен и поэтому увеличивает свои покупки, не делая денежных сбережений. Это ведет к росту совокупного спроса, а тот, соответственно - к росту цен. Инфляция возрастает, что ведет к углублению инфляционных ожиданий (схема 1).

Инфляция, возникнув, быстро распространяется на все отрасли. Это происходит потому, что они связаны между собой взаимными поставками. Поэтому удорожание какой-либо поставки ведет к увеличению цены выпускаемой продукции.

Инфляция считается опасной болезнью рыночной экономики не только потому, что она быстро распространяет поле своей разрушительной деятельности и самоуглубляется. Ее очень трудно устранить, даже если исчезают вызвавшие ее причины. Это связано с инертностью психологического настроя, который сформировался ранее. Пережившие инфляцию покупатели еще долго совершают покупки «на всякий случай». Адаптивные инфляционные ожидания сдерживают выход страны из инфляционных тисков, т.к. они вызывают ажиотажный спрос, а он поднимает планку товарных цен.

К общим инфляционным причинам относятся:

Во-первых, несбалансированность государственных расходов и доходов, выражающаяся в дефиците госбюджета. Если этот дефицит финансируется за счет займов в Центральном эмиссионном банке страны, другими словами, за счет активного использования «печатного станка», это приводит к росту массы денег в обращении.

Во-вторых, инфляционный рост цен может происходить, если финансирование инвестиций осуществляется аналогичными методами. Особенно инфляционно опасными являются инвестиции, связанные с милитаризацией экономики. Так, непроизводительное потребление национального дохода на военные цели означает не только потерю общественного богатства. Одновременно военные ассигнования создают дополнительный платежеспособный спрос, что ведет к росту денежной массы без соответствующего товарного покрытия. Рост военных расходов является одной из главных причин хронических дефицитов государственного бюджета и увеличения государственного долга во многих странах, для покрытия которого государство увеличивает денежную массу.

В-третьих, общее повышение уровня цен связывается различными школами в современной экономической теории и с изменением структуры рынка в ХХ веке. Современный рынок – это в значительной степени олигополистический рынок. А олигополист обладает известной степенью власти над ценой. И если даже олигополии не первыми начинают «гонку цен», они заинтересованы в ее поддержании и усилении.

В-четвертых, с ростом «открытости» экономики той или иной страны, все большим втягиванием ее в мирохозяйственные связи увеличивается опасность «импортируемой» инфляции через рост цен на импортное сырье, через потоки спекулятивных капиталов и т. д.

В-пятых, инфляция приобретает самоподдерживающийся характер в результате инфляционных ожиданий. Инфляция может воспроизводиться и из-за политической нестабильности.

В каждой стране течение инфляции имеет свой характер. Так, сразу после второй мировой войны в Западной Европе инфляция была связана с острейшим дефицитом многих товаров. В последующие годы главную роль в раскручивании инфляционного процесса стали играть государственные расходы, соотношение «цена - заработная плата», перенос инфляции из других стран и некоторые другие факторы.

Современной инфляции действительно присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас – повсеместный, всеохватывающий; и если раньше она охватывала больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас – хронический и стала постоянным фактором воспроизводственного процесса.

Что касается бывшего СССР, то наряду с общими закономерностями, важнейшей причиной инфляции в последние годы можно считать уникальную диспропорциональность в экономике, возникшую как следствие командно-административной системы. Советской экономике были присущи длительное развитие в режиме военного времени, чрезмерная доля военных расходов в ВНП.

В советское время товары на всех уровнях производства облагались большими налогами (так называемый налог с оборота, в корне отличающийся от налога на действительную добавленную стоимость). В результате население потребляло лишь часть выпускаемых им товаров, точно так же, как западная экономика использует налогообложение для перевода ресурсов в сектор социальных государственных программ.

Еще один подобный механизм – установление высокой стартовой цены товара, что определяет его высокую окончательную цену по сравнению со стоимостью. Третий механизм касается тех товаров, купить которые нельзя вообще (жилье) и которые получают лишь избранные.

Весь комплекс этих мер ведет к страшнейшему явлению, о котором уже говорилось – к подавленной инфляции, когда деньги теряют свою ценность не потому, что их слишком мало, чтобы купить что-нибудь, а потому, что купить попросту нечего. Причем с каждым новым витком такой политики темп инфляции нарастал.

1.2.2. Причины инфляции в России

Можно найти несколько причин инфляции в России:

1. Отпуск цен в условиях отсутствия рынка и конкуренции, когда монополистические структуры сумели овладеть процессом реализации товаров и диктовать цены.

2. Дефицит государственного бюджета, который возрос в связи с недобором налогов. ОН покрывался на 90% займами у ЦБР.

3. Приоритетное развитие в СССР тяжелой промышленности и др. отраслей I группы, приведшие к структурному сдвигу, уменьшевшему предложение потребительских товаров.

4. Милитаризация, ставшая результатом холодной "холодной войны".

5. Спад производства и разрыв хозяйственных связей.

6. Бытовавшая в СССР нерыночная философия власти: Госбанк подчинен Министерству финансов СССР, поэтому правительствао могло осуществлять любые действия (неограниченное списывание гигантских кредитных задолженностей).

7. Введение налога на добавленную стоимость, влияющего на повышение цен, т.к. на каждой стадии производства и продвижения товаров он включается в себестоимость.

8. Рост количества наличных денег в обращении вызван разрушением существовавшей в СССР системы безналичных расчетов.

Итак, мы видим, что Россия сейчас пожинает плоды, посеянные еще в 50-60-ых годах в СССР. Причины возникновения современных инфляционных процессов были заложены в самом существе государственного монополистического управления хозяйством и обществом. Помимо государственных расходов (оборона и охрана внутреннего порядка) бывшее советское правительство взяло на себя ведение всего хозяйства страны, что явилось непосильной задачей.

1.3. Последствия инфляции

Высокая инфляция всегда вызывает серьезные отрицательные последствия экономического и политического порядка, сила которых возрастает обратно пропорционально степени ее ожидаемости. Главной жертвой инфляции становятся рядовые граждане, которым приходиться страдать от неминуемого падения уровня жизни. Последствия ее зависят от особенностей каждой конкретной страны, их глубина может существенно варьироваться, начиная от незначительного повышения цен на какой-либо предмет роскоши до воцарения страшного хаоса в стране и полного развала экономики.

В России инфляция проявляется в следующих формах:

1. Ускорение спада производства при все нарастающей угрозе массовой безработицы.

2. Подталкивание к финансовому краху многих жизненно важных предприятий.

3. Заметное усложнение выполнения доходных и расходных статей бюджета.

4. Периодическое возникновение дефицита денежной наличности.

5. Срыв введения внутренней конвертируемости рубля,

6. Перелив капитала из сферы производства в сферу обращения.

7. Падение интереса к долгосрочным целям.

8. Сокращение реальной ценности личных сбережений.

9. Изменение психологии людей, вызывающее убыстренную материализацию денежных средств.

10. Проблема иностранных инвестиций в экономику из-за ее нестабильности.

11. Ухудшение управляемости хозяйства.

Существуют и другие менее значимые причины, все они, несомненно, перекрывают эффект от инфляционных бумов. Однако такое заключение не следует понимать как призыв достичь стабильности цен во что бы то ни стало. Есть рамки разумного. Например, в развитых капиталистических странах к ползучей инфляции относятся довольно спокойно, считая ее следствием нормального функционирования рыночного механизма. Высокая же инфляция (галопирующая и гиперинфляция) трактуется как весьма серьезная экономическая опасность, требующая принятия всех возможных мер для борьбы с ней.

ГЛАВА II. ВИДЫ СОВРЕМЕННОЙ ИНФЛЯЦИИ И ФАКТОРЫ,

ЕЕ ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ

Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас - повсеместный, всеохватывающий; если раньше она охватывала больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас - хронический, современная инфляция находится под воздействием не только денежных, но и неденежных факторов. Денежные факторы вызывают превышение денежного спроса над товарными предложением, в результате чего происходит нарушение требований закона денежного обращения. Неденежные факторы ведут к первоначальному росту издержек и цен товаров, поддерживаемому последующим подтягиванием денежной массы к их возросшему уровню. Обе группы факторов переплетаются и взаимодействуют друг с другом, вызывая рост цен на товары и услуги, или инфляцию.

В зависимости от преобладания факторов той или иной группы различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек.

Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами:

1. Милитаризация экономики и рост военных расходов. Военная техника становится все менее приспособной для использования в гражданских отраслях, в результате чего денежный эквивалент, противостоящий военной технике, превращается в фактор, излишний для обращения.

2. Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга. Покрытие дефицита происходит путем размещения займов государства на денежном рынке или при помощи эмиссии неразменных банкнот центрального банка. С мая 1993 года РФ перешла от второго способа к первому. и началось покрытие дефицита госбюджета РФ за счет размещения на рынке государственных краткосрочных обязательств (ГКД).

3. Кредитная экспансия банков. Так, по состоянию на 1 июля 1994 года объем кредитов, предоставленных Банком России правительству, составил 27665 млрд.руб. или 38,9% его сводного баланса.

4. Импортируемая инфляция. Это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом.

5. Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность. При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительные денежный эквивалент.

Инфляций издержек характеризуется воздействие следующих неденежных факторов на процессы ценообразования.

1. Лидерство в ценах. Оно наблюдалось с середины 60-х годов до 1973 года, когда крупные компании отраслей при формировании и изменении цен ориентировались на цены, установленные крупными производителями в отрасли или в рамках локально-территориального рынка.

2. Снижение роста производительности труда и падение производства. Такое явление происходило во второй половине 70-х годов. Например, если в экономике США среднегодовой темп производительности труда в 1961-1973 г.г. составлял 2,3%, то в 1974-1980 г.г.­- 0,2%, а в промышленности соответственно 3,5 и 0,1%. Аналогичные процессы были и для других промышленно развитых стран. решающую роль в замедлении роста производительности труда сыграло ухудшение общих условий воспроизводства, вызванное как циклическими, так и структурными кризисами.

3. Возросшее значение сферы услуг. Оно характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой - большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства. Резкое увеличение спроса на продукцию сферы услуг во второй половине 60-х - начале 70-х годов стимулировало заметное удорожание: в промышленно развитых странах рост цен на услуги в 1,5-2 раза превышая рост цен на остальные товары.

4. Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции Экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций не позволяют крупным компаниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда. В то же время в результате монополистической практики ценообразования крупным компаниям были компенсированы потери за счет ускоренного роста цен, т.е. была развернута спираль «заработная плата – цены».

5. Энергетический кризис. Он вызвал в 70-х годах огромное вздорожание нефти и других энергоресурсов. В результате, если в 60- годы среднегодовой рост мировых цен на продукцию промышленно развитых стран составлял всего 1,5%, то в 70-е годы - более 12%.

ГЛАВА III. ОСОБЕННОСТИ ИНФЛЯЦИИ В РОССИИ

3.1. Предпосылки и последствия инфляционных процессов в России

Природа российской инфляции, равно как и содержание экономической политики, способной обеспечить её подавление, уже много лет является острейшей научной и политической дискуссией. Всё многообразие точек зрения можно свести к двум: по одной – инфляция имеет немонетарную (неденежную) или не только монетарную природу, по другой – это чисто монетарное явление.

Инфляция в экономике России возникла еще в 50-х - начале 60-х годов XX в. и была связана с резким па­дением эффективности общественного производства. Однако она носила скрытый характер и проявлялась в товарном дефи­ците и значительном разрыве в ценах: низких на конечную про­дукцию и высоких на все виды сырья. С 1960 по 1988 год стоимость рубля снижалась и составила 40 коп. к уровню 1960 года.

Открыто взрыв инфляции произошел в январе 1996 г., когда были отпущены все цены, кроме цен на энергоресурсы и продо­вольствие. С этого момента инфляционный процесс стал неотъ­емлемой чертой российской денежной системы.

К ее основным, по большей части специфическим причинам следует отнести:

Катастрофический спад производства;

Глубокие структурные диспропорции в экономике, проявляющиеся в преобладании тяжелой промышленности и сложном положении в сельском хозяйстве;

Быстро растущие цены высокомонополизированных хозяйствующих субъектов (топливно-энергетический комплекс и транспорт);

Масштабный разрыв хозяйственных связей внутри бывшего СССР и внутри РФ;

Долларизацию денежного обращения, значительный приток инвалют способствовал росту цен;

Экономическую и социальную нестабильность;

Огромный отток материальных и валютных ресурсов заграницу;

Вытеснение импортом отечественных товаров;

Огромный внутренний и внешний долг;

Финансовые противоречия между центром и регионами;

Либерализацию валютного законодательства, внутреннюю конвертируемость рубля, которые вызвали мощную спекуляцию на валютном рынке и быстрое падение курса рубля.

Начало 1990-х гг. было ознаменовано проведением двух наиболее крупных акций Правительства: повышение цен 2 апреля 1991 года; либерализация цен 2 января 1996 года.

Переход к рыночному механизму хозяйства, где спрос определяет через уровень цены размеры производства, объективно потребовал реформировать всю систему цен. Реформа цен являлась одной из задач правительственной программы 1991года, однако проводилась реформа не совсем продуманно. Первоначально ставка делалась на постепенное изменение производства и цен под контролем государства. Цены производителей были скорректированы в январе, а розничные цены изменились только в апреле. В среднем цены возросли на 60%. Вслед за повышением цен был снижен налог на прибыль предприятий, что позволило им увеличить выплаты заработной платы. Тем самым прибыли росли и не облагались налогом, а на бюджет легла огромная нагрузка роста субсидий и компенсаций. В результате в 1991г. розничные цены выросли на 142%, а оптовые цены в промышленности на 236%. При этом объем производства снизился на 11%, а в целом за период с 1989 года - на 17%. Результатом стало разбалансирование товарного рынка и развитие тотального дефицита, усугубленного инфляционными ожиданиями.

Нагнетание инфляционной напряженности приходилось в основном на периоды, непосредственно предшествующие проведению вышеназванных акций. Так, в марте 1991 года темпы инфляции резко ускорились, несмотря на проведенную в январе месяце этого года частичной конфискационной денежной реформы по обмену 50- и 100- рублевых купюр. Временной лаг величиной в один месяц между Постановлением Кабинета Министров СССР о реформе розничных цен и моментом ее осуществления позволил наиболее полно реализовать себя накопленному неудовлетворенному спросу и самым худшим опасениям населения в отношении проводимой правительством денежной и ценовой политики. Люди, имеющие в своем распоряжении определенные суммы наличных денег и наученные опытом январского обмена, начали в феврале-марте еще более активно вкладывать их в товары, защищая свои сбережения и от возможных действий по проведению дальнейших шагов денежной реформы, и от обесценения в результате готовящегося повышения цен.

Все это привело к активизации цен на черном рынке, так как сфера государственной розничной торговли давно уже пребывала в кризисном состоянии из-за недостатка товаров. Для того чтобы иметь постоянный запас наличности на руках, население сокращало свои вклады в учреждениях Сберегательного банка.

Момент проведения реформы значительно сократил темп роста инфляции, но сколько-нибудь кардинально не изменил ситуацию на потребительском рынке. В результате ее осуществления так и не было создано достаточно эффективных стимулов для расширения производства и услуг. Это объяснялось тем, что методика для калькулирования цен осталась прежней, основывающейся на затратном принципе ценообразования. По ряду остродефицитных товаров цены не были повышены до равновесного, сформированного вольным рынком, ценового уровня. Это касалось таких товаров, как автомобили, бытовая электротехника и аппаратура, алкогольные напитки и др. Все это свидетельствует о том, что главной задачей предпринятой акции, если ее рассматривать вкупе с обменом денежных купюр крупного достоинства, было отнюдь не стимулирование производства потребительских товаров, а сокращение у населения избыточного денежного потенциала для того, чтобы свести лишнюю денежную наличность, находящуюся на руках у населения, по возможности, к наиболее меньшей величине.

Желание побороться с ростом цен при проведении реформы сильно нагнетало спрос в период, предшествующий этой акции, что привело к тому, что в послереформенный период резко сократился товарооборот. В натуральном выражении объем покупок населения в первом полугодии 1991 года сократился, по сравнению с дореформенным уровнем, на 50-60%. К середине мая запасы товаров в торговле выросли на 10 млрд. рублей. Это объяснялось не столько психологическим воздействием реформы на поведение потребителей, сколько накопленными в феврале-марте запасами товаров. Естественно для этого случая и неестественно для целей реформирования вновь стал активизироваться процесс образования избыточных сбережений из-за резкого сокращения текущих расходов.

Одновременно возрастал бюджетный дефицит (31% ВВП), покрытый за счет эмиссии. Образовался огромный денежный навес, готовый захлестнуть рынок. Политический кризис 1991 году еще более осложнил ситуацию и привел к отказу от концепции постепенной реформы. 2 января 1996 года было отпущено 80% оптовых и 90% розничных потребительских цен. Снятие контроля за ценами сопровождалось либерализацией внешнеторговых операций и обменного курса рубля. Либерализация цен вызвала почти пятикратное увеличение розничных цен за первые три месяца 1996 году по сравнению с декабрем 1991 года, а оптовые цены уже за первые 2 месяца возросли почти в три раза. Первоначальный рост цен после их либерализации в России оказался выше, чем в других восточноевропейских странах, проводящих реформу.

Пик инфляции в России пришелся именно на 1996 год, когда цены за год выросли в сред­нем на 2508%. В 1997 году цены на потребительские товары увеличились в годо­вом исчислении на 884%, и по этому показателю в мире Россия уступала лишь Бразилии (2830%).

Гиперинфляция потре­бовала денежные знаки бо­лее высокого достоинства для обеспечения роста цен денежной массой. В 1997 году в оборот были введены но­вые купюры достоинством 5, 10 и 50 тыс. рублей. В 1998 и 1999 годах продол­жался стремительный рост потребительских цен, кото­рый в годовом исчислении составил соответственно 215,0% и 131,3%.

Изучение динамики российской инфляции за три года после либерализации цен показывает наличие значительных «ножниц» в изменениях цен на потребительские товары и на средства производства. Это видно из сопоставления общих индексов соответствующих видов цен.

Годовые индексы оптовых цен промышленности постоянно опережали соответствующие индексы потребительских цен. Происходило это потому, что из сферы производства постоянно исходили особые импульсы повышения цен. Последние в свою очередь возникали по причине постоянного превышения индекса цен на ресурсы над индексом оптовых цен.

В результате несовершенства рынка в одной или нескольких отраслях экономики становится возможным длительное завышение цен на их продукцию. При использовании такой продукции для производства других товаров повышаются издержки производства последних, что делает невыгодным продолжение производства при прежнем уровне спроса и цен. В экономике возникает мультипликативный эффект возрастания издержек производства. В результате производство по всей технологической цепочке, вплоть до конечной продукции сокращается. В первом квартале 2000 года объем промышлен­ного производства составил 49 про­центов по сравнению с аналогичным периодом 1991 года. Часть этого спа­да объясняется не только эффектом «ножниц» цен, но и «внешними» причинами, такими как дезинтеграция единого рынка бывшего СССР и распад СЭВ. Таким образом, происшедший за годы реформ глу­бокий спад производства сыграл не последнюю роль в поддержании инфляции.

В период с 1996 по 2000 гг. основной задачей стабилизации обстановки в стране стало погашение инфляционных ожиданий населения и повышение доверия населения к рублю. Это было действительно необходимо, так как уже в 2000 г. инфляция обуславливалась: 45% - инфляционными ожиданиями; 25% - повышением цен на топливо; 20% - увеличением совокупной денежной массы; 7% - удорожанием с/х продукции; 3% - прочими факторами.

Благодаря введению валютного коридора и других мер прави­тельства по укреплению национальной валюты в 2000 году уровень инфляции удалось снизить до 21,9% и в 2001 г. - до 11%. До финансового кризиса правительство планировало снизить уровень инфляции до 9,1% к 2002 году, до 7,2% к 2003 году и до 6,6% к 2004 году.

За десятилетия господства командно-административной системы в нашей стране были созданы мощная промышленность, сильная армия и большая социальная сфера, которые целиком и полностью финансировались государством. После начала реформ потребность в их финансировании со стороны государства сохранилась на очень высоком уровне. Социальная сфера и особенно армия в принципе существуют только за счет бюджета, а промышленность оказалась в таком глубоком кризисе, что также не может обойтись без тех или иных форм государственной поддержки. Иными словами, сохранились высокие обязательства государства.

Но доходная часть бюджета резко сократилась за счет спада производства, неудачной системы налогообложения, огромного развития теневого сектора и утечки капитала за границу. Дефицит госбюджета в годы реформ ежегодно составлял огромную цифру – 5-10% ВВП. Несмотря на неизбежность бюджетного кризиса, обусловленную объективным несоответствием между доходами и расходами бюджета в переходный период, кризис можно было бы значительно смягчить, проведя своевременные реформы здравоохранения, армии, жилищно-коммунального хозяйства и других сфер, которые финансируются в основном за счет бюджета. Ведь кризис усугублялся тем, что скудные государственные средства расходовались крайне нерационально.

Однако вместо реформ еще в 1999 году был выбран путь покрытия бюджетного дефицита за счет заимствований на внутреннем и внешнем рынке. Несколько лет механизм заимствований через выпуск ГКО и других ценных бумаг государством справлялся с задачей покрытия бюджетного дефицита. Решение о запуске этого механизма было оправданным для середины 90-х годов, но должно было сопровождаться мерами по подъему производства с тем, чтобы государство начало получать средства для погашения своих долгов.

Вместо этого долги государства по ценным бумагам погашались за счет выпуска новых ценных бумаг, из-за чего систему ГКО начали называть «государственной финансовой пирамидой». И когда летом 2002 года государство потеряло возможность рассчитываться по своим долгам с кредиторами, главным образом из-за финансовых потрясений в мировой экономике и падения цен на нефть, оно было вынуждено объявить дефолт, за которым последовало трехкратное падение рубля и новый приток экономического кризиса.

На этом фоне положительным фактором стало уменьшение бюд­жетного дефицита. Он был доведен до уровня (3,6% ВВП - в 2001 г., 5,5% - в 2002 г., 2,4% - в 2003 г.,) приемле­мого для Международного валютного фонда в каче­стве условия для предоставления России очередного транша кредита. Это достигнуто, в основном, за счет секвестирования расходов и увеличения доходов по линии МНС и ГТК. Бюджетный дефицит существует в большинстве стран, но там применяются методы его покрытия, не имеющие инфляционных последствий, Россия использовала все известные мировой практике источники финансирования бюджетною дефицит - налоги, займы, инфляцию.

После финансового кризиса в бюджете Российской Федерации на 2003 год годовая инфляция прогнозировалась на уровне 30%. В свою очередь специалисты Международного валютного фонда прогнозировали рост потребительских цен в России в 2003 году не менее, чем на 56%.

Потребительские цены в 2003 году возросли на 36,5%. При оценке уровня инфляции необходимо учитывать рост цен производимой промышленной продукции (67,3%), по инвестициям в основной капитал (46,0%), а также на реализованную сельскохозяйственную про­дукцию (91,4%). Сохранялся значительный инфляци­онный потенциал, который при малейшем толчке мог вновь проявиться в росте потребительских цен (см. приложение №2,3). Это обусловлено тем, что Россия впервые в мировой практике искусственно сдержала темп инфляции, при­менив дефляционную политику в условиях продолжав­шегося в течение 10 лет экономического спада причем путем невыплаты заработной платы, пенсий и посо­бий. За рубежом дефляция применяется в условиях «пе­регрева» экономики и ее крайней мерой является бло­кирование роста заработной платы, но выплата ее не задерживается.

В 2004-2006 гг. темпы инфляции существенно снизились по сравнению с предыдущими двумя годами (см. приложение №1). Прирост потребительских цен составил 20,2 проц. в 2004 году, 18,6 проц. в 2005 году и 15,1 проц. в 2006 году против 36,5 проц. в 2003 году. Снижения уровня инфляции в 2004-2006 гг. удалось достигнуть благодаря проведению взвешенной бюджетной и кредитно-денежной политики, соответствующей адаптационным возможностям развития экономики (государственные бюджеты в 2004-2006 гг. были исполнены с профицитом); улучшению состояния финансовой дисциплины, сокращению неплатежей и бартера. Снижению инфляции в немалой мере способствовало проведение взвешенной тарифной политики в сфере естественных монополий, совершенствование процесса регулирования цен в 2005-2006 гг. В 2006 году повышение цен и тарифов объявлялось правительством заранее, что способствовало снижению инфляционных ожиданий и обеспечивало предсказуемость финансово-хозяйственной деятельности потребителей их продукции. Следует отметить, что замедление темпов инфляции проходило в условиях растущего платежеспособного спроса населения. На инфляцию повышающее давление оказывали также: значительный рост регулируемых тарифов на жилищно-коммунальные и другие услуги вследствие сокращения субсидий; рост издержек на производство, связанный с повышением оплаты труда и других элементов затрат; высокие цены на нефть и нефтепродукты на мировых рынках.

Касательно оценки инфляции на 2004 год большинство аналитиков говорили о превышении прогнозируемого уровня в 10%. Это подтверждали большинство монетарных структур РФ. Так 10 ноября Банк России последним признал очевидное: уровень инфляции в этом году будет выше прогнозного как минимум на 1%. С аналогичными заявлениями выступили также несколько представителей правительства. Но, по мнению экспертов, удержаться и в новых рамках - задача достаточно сложная, хотя и очень важная с политической точки зрения. О том, что уровень инфляции удержится в прогнозных рамках, вплоть до октября упорно твердили представители всех заинтересованных ведомств. И это несмотря на то, что ни в августе, ни в сентябре не произошло ожидаемой дефляции. Уже в октябре чиновники Минэкономразвития были вынуждены признать, что инфляция превысит 10% и составит 10.5-10.8%. Эксперты утверждают, что на ускорение инфляции в этом году повлияли краткосрочные локальные, а не фундаментальные факторы (см. приложение динамика среднегодового). Например, рост цен на мясо, хлеб, бензин.

Однако некоторые экономисты зачастую не считают выход темпов инфляции за рамки прогнозов важным событием. ЦБ ежегодно прогнозирует инфляцию ниже реальных ожиданий экономических субъектов, скорее ориентируя своим прогнозом предприятия и население на долгосрочную перспективу, нежели предсказывая точные значения инфляции (см. приложение уровни инфляции).

Подводя итог, можно выделить своеобразные черты инфляционного процесса в России, которые наряду с обычными формами проявляются в следующем:

1. нехватке платежных средств для товарно-денежного оборота;

2. неплатежеспособности государства, хозяйствующих субъектов и физических лиц. Государство не оплачивает свои госзаказы, хозяйствующие субъекты нарушают денежные обязательства по сделкам, население задерживает и уклоняется в огромных масштабах от уплаты налогов. Регионы не выполняют своих обязанностей перед центром. Физические лица вовремя не по­лучают зарплату, пособия, пенсии;

3. слабой собираемости налогов, вызванной не только уходом от обложения, но и обеднением определенных слоев населения и неполучением оплаты труда;

4. нарастании использования денежных суррогатов в обращении;

5. высоком уровне безработицы.

3.2. Государственная система антиинфляционных мер

Программа борьбы с инфляцией должна включать защитный механизм, который обеспечивал бы нормальное функционирование различных звеньев экономики в условиях инфляции и ограждал интересы населения. В этом механизме должны быть учтены и согласованы интересы всех звеньев и структур экономики в увязке с интересами населения. Например, система индексации издержек, цен и оценок основных и оборотных фондов предприятий и фирм должна быть увязана с индексацией заработной платы работающих. Такой механизм должен содержать определенные гарантии компенсации ущерба, возникающего в связи с инфляцией.

Однако мировая практика показывает, что размеры индексации потерь от инфляции должны быть меньше темпов обесценения денег. Только в этом случае инфляционный процесс не будет носить кумулятивный характер, и темпы обесценения денег удастся постепенно снизить до приемлемого уровня.

Можно выделить три этапа в проводимой Банком России антиинфляционной политике в зависимости от используемых инструментов и методов её осуществления: 1996-1999гг.; 1999-сентябрь 2002гг.; с 2002гг. Для каждого из этих этапов характерны свои особенности в подходе к способам управления инфляционными процессами.

Первый этап можно представить как попытку внедрения в деятельность Центрального банка инструментов и методов управления денежным предложением и инфляционными процессами. Вряд ли в рассматриваемый период можно говорить о систематичном, целенаправленном и эффективном антиинфляционном регулировании. Начиная с 1990-х годов, Банк России с одной стороны, осуществлял финансирование дефицита бюджета через эмиссию, кредиты правительству, покупку государственных ценных бумаг при их первичном размещении, предоставлял централизованные кредиты экономике для стимулирования её развития, с другой, проводил жесткую ограничительную денежно-кредитную политику. Непоследовательная политика Центрального банка в сфере денежного обращения и кредита усугубляла и без того кризисное состояние экономики.

В 1999 году с принятием новой редакции федерального закона «О Центральном банке (Банке России)» начинается новый этап денежно-кредитного регулирования Банка России. Именно в 1999 году происходят серьезные изменения в приоритетах, ориентирах и инструментах денежно-кредитной политики. Одновременно происходят изменения в механизме и инструментах осуществления антиинфляционной политики. Официально были определены цели и задачи деятельности Центрального банка РФ, приоритетные инструменты денежно-кредитного регулирования: переучет векселей, операции на открытом рынке, операции междилерского РЕПО, рефинансирование. Важным шагом в преодолении инфляционных процессов стало положение, согласно которому Центральному банку запрещалось предоставлять прямые кредиты правительству и приобретать государственные ценные бумаги при их первичном размещении. Таким образом, был перекрыт один из основных источников инфляционного давления на экономику.

В качестве основного направления денежно-кредитной политики в этот период Банк России выделил ограничение спроса для недопущения возможности раскручивания инфляционной спирали за счет инфляции спроса. При этом предусматривалось, что правительство предпримет меры по регулированию цен на продукцию естественных монополий для недопущения развития инфляции по спирали «издержки - цены». Основными задачами, вставшими перед Центральным банком в этот период, были обеспечение экономики деньгами в количестве, соответствующем достижению официально установленных целей по инфляции и производству реального ВВП, а также стимулирования инвестиционной активности в экономике.

Кризис 2002 году положил начало нового этапа в развитии денежно-кредитного регулирования. Соответственно, изменились и подходы к антиинфляционному регулированию. Прежде всего, претерпела изменения система предложения денег Центральным банком. Основным каналом предложения денег в 2003 году становится эмиссионное финансирование бюджета, а с 2004 года – покупка иностранной валюты у экспортеров. Следует признать, что у Центрального банка по-прежнему отсутствует система управления денежным предложением. Используемая Банком России система управления денежной массой, опирающаяся на валютные интервенции и депозитные операции, не позволяет взять под полный контроль динамику денежно-кредитных показателей. Последняя определяется на сегодняшний день не столько политикой Банка России, сколько состоянием платежного баланса и бюджетных расходов, а набор инструментов денежно-кредитного регулирования, которые используются Банком России, недостаточен для эффективного управления ликвидностью банковского сектора. Для управления инфляционными процессами Центральный банк, по сути, использует сегодня два монетарных режима: монетарное и инфляционное таргетирование.

Инфляционное таргетирование позволяет добиться стабильности цен и является важнейшим фактором экономического роста. Суть инфляционного таргетирования заключается в определении Центральным банком прогнозного уровня инфляции, который сравнивается с её целевыми планируемыми значениями. Разница между прогнозным и целевым значениями инфляции отражает величину корректировки денежно-кредитной политики. При инфляционном таргетировании необходимо выполнение двух главных условий: первое условие – Центральный банк должен быть достаточно независимым, вследствие отказа от фискального доминирования; второе условие – отказ от таргетирования других экономических показателей. Кроме того, необходимо разработать методологию прогноза инфляции, подобрать инструментарий и определить степень его эффективности. Сегодня главными задачами финансовых органов России является сбор налогов и выплаты по внешнему долгу. Кроме того, наблюдается конфликт лоббирования целей – увеличение доходов населения, снижение инфляции, стабилизация курса рубля, увеличение ВВП, развитие банковской системы. Трудности при использовании валютного таргетирования заключаются в выборе ориентира инфляции в среднесрочной перспективе, что в современных российских условиях является довольно тяжелой задачей, ввиду наличия некоторой неустойчивости отечественной экономики.

Необходимо также отметить, что одним из препятствий является административное и государственное регулирование цен – Центральный банк должен оперативно корректировать инфляционный прогноз с учётом изменения цен, величину которых частично определяет государство. Использование механизма таргетирования в рамках долгосрочной перспективы будет наиболее эффективным лишь в условиях стабильной рыночной экономики, уровня инфляции менее десяти процентов, отсутствия внешних долгов, эффективной системы налогообложения, раз-

витой банковской системы, эффективного и устойчивого производства.

Для стабили­зации денежной системы и осуществления эффективной анти­инфляционной политики государству необходимы:

Оздоровление экономики в целом, преодоление спада инве­стиционной активности и обеспечение приемлемых темпов роста производства;

Разработка и осуществление государственной экономиче­ской стратегии, способствующей становлению конкурен­тоспособного, высокотехнологического и наукоемкого производства;

Усиление стимулов производственного накопления у пред­принимателей и населения;

Изменение структуры производственных фондов в целях расширения производства товаров народного потребления;

Стимулирование кредитной инвестиционной деятельности банков;

Совершенствование налоговой системы, обращая особое внимание на регулирующую роль налогов;

Формирование и развитие единого общероссийского рын­ка товаров, кредита, валюты, земли, труда и т.д.;

Восстановление государственных структур управления и контроля за ценами, доходами, распределением матери­альных и финансовых ресурсов при сохранении свободных рыночных цен;

Создание условий для превращения зарубежных долларо­вых запасов в товары производственного назначения для национальной экономики;

Изменение денежно-кредитной политики, а также платеж­но-расчетного механизма в пользу безналичных расчетов в целях тесной увязки всех элементов рыночных товарно-денежных отношений;

Стимулирование экспортной продукции, в том числе воо­ружения, и проведение разумной протекционной политики.

Осуществление этих мероприятий в комплексе потребует оп­ределенного времени, но они неизбежно приведут к укреплению национальной денежной единицы и стабилизации денежной сис­темы России в целом. Уже сегодня наметились некоторые пози­тивные моменты в экономике, а темпы инфляции приобрели, хо­тя и слабую, тенденцию к затуханию.

Одним из направлений регулирования инфляции являются ее внешние факторы, значение которых возросло в условиях либерализации внешнеэкономической деятельности России. Курсовая политика Банка России, сглаживание резких колебаний курса рубля по отношению к доллару и евро, ползучая девальвация в целях поощрения экспорта, т.е. политика «слабого» рубля снижает эффективность регулирования инфляции, направленного на укрепление рубля на внутреннем рынке. Это связано с зависимостью внутренних цен от валютного курса рубля в условиях значительной доли (до 50%) импортных товаров на российском потребительском рынке. Причем даже при временном повышении курса рубля к доллару цены не снижаются.

В условиях российской экономики основным фактором наблюдаемой инфляции выступает покупка Банком России выручки в иностранной валюте, поступающей от экспортных операций. Это приводит к появлению избыточной денежной массы в экономике. Инфляционного эффекта валютных интервенций можно было бы избежать, используя такой инструмент денежно-кредитного регулирования как операции на открытом рынке, а именно путем оперативной продажи Банком России государственных ценных бумаг коммерческим банкам. В результате, поступающая в результате валютных интервенций дополнительная денежная масса оперативно изымается и, соответственно, инфляционного эффекта не возникает. Влияние валютных интервенций на уровень инфляции в России объясняется между тем не столько невозможностью стерилизовать денежную массу, сколько неумением её правильно трансформировать в форме интервенций в реальный сектор экономики. Следовательно, проблема заключается не в избытке денежной массы, а в неумении правильно «канализировать» дополнительный её выпуск, в результате чего денежные средства аккумулируется на корреспондентских счетах в коммерческих банках.

В связи с вышеизложенным, основная задача, стоящая в настоящее время перед Банком России, заключается в определении способов трансформации денежной массы в реальный сектор экономики.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Инфляция - один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом. Отрицательные социально-экономические последствия инфляции вынуждают государства периодически проводить денежные реформы - преобразования в сфере денежного обращения для упорядочения и укрепления денежной системы. Они осуществляются различными методами в зависимости от цели, экономической и политической ситуации в стране, темпа инфляции, степени обесценения денег под влиянием инфляционных и иных факторов, соотношения сил между ведущими экономическими субъектами рыночной экономики, политики государства и ее теоретической основы, компетенции денежных властей.

Для управления инфляционным процессом необходимо разумное сочетание комплекса рыночных и государственных методов.

Для эффективного регулирования инфляции необходимы формирование цивилизованных рыночных отношений и реализация стратегии устойчивого социально-экономического развития России. Первоочередной мерой в этом направлении является активизация инвестиций в основной капитал. Ключевое место в регулировании инфляции занимает укрепление бюджетов всех уровней и эффективный контроль за их исполнением. Налоги, составляющие основную часть бюджетных расходов, также должны активнее использоваться как инструмент регулирования инфляции. В этом направлении налоговая политика эффективна, если она ориентируется не только на фискальные цели, но и на развитие экономики путем уменьшения налогового бремени до приемлемого бюджетом уровня, на пресечение уклонения от уплаты налогов и на повышение их собираемости. Важным аспектом управления инфляцией является регулирование государственного внутреннего и внешнего долга, который представляет угрозу стабильности цен, создавая бюджетную нагрузку в связи с его обслуживанием и поглощая значительную часть расходов федерального бюджета. Специфическое для России направление регулирования инфляции – преодоление неплатежей. Хотя их общая сумма снизилась, но задолженность по заработной плате сохраняется. Регулирование денежных факторов инфляции – эмиссии денег и скорости их обращения - непосредственно влияет на темп роста цен, если не противодействуют иные факторы. Однако ограничение денежной эмиссии по рецептам монетаристов привело к снижению коэффициента монетизации в России (12% в середине 1990-х годов), выпуску денежных суррогатов, увеличению бартерных сделок. Одним из направлений регулирования инфляции является реструктуризация и модернизация банковской системы, ее реальная рекапитализация, увеличение кредитования производственного сектора экономики.

Таким образом, инфляция в России должна стать регулируемым процессом. Это один из факторов социально-экономической стабилизации страны.

Список литературы

1. «Российская Бизнес-газета», № 41, 26.10.2004

2. «Российская газета», № 16, 28.01.2005

3. Булатов А.С. Экономика. - М., 2006.

4. Видяпин В.И., Журавлева Г.П. Общая экономическая теория. - М., 2005.

5. Журнал «Вопросы экономики» - 2007 год. - № 1, 2.

6. Журнал «Деньги и кредит». - 2005. - № 8.

7. Журнал «Деньги и кредит». - 2006. - № 2.

8. Журнал «ЭКО». - 2004. - № 9.

9. Журнал «Экономист» - 2007. - № 3.

10. Красавина Л.Н. Инфляция в условиях современного капитализма. - М., 1980.

11. Лившиц А. Я. Введение в рыночную экономику. - М., 2001. Гл. 7, 8.

12. Лившиц А.Я., Никулина И.Н. Введение в рыночную экономику.­ - М., 2002.

13. Маконнелл К, Брю С. Экономикс. М., 1993. Т. 1, 2.

14. Марьясин М.М. Инфляция в России в 2004 г.//Банковское дело. - № 3 - 2005.

15. Медведев А.В. Пути финансовой стабилизации. //Деньги и кредит. - 1996. - № 7.

16. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 1997 год. //Деньги и кредит. - 2006. - № 12.

17. Пашковский. Предпосылки и последствия инфляционных процессов в России//Общ. и экон. № 1, 2004.

18. Самуальсон П. Экономика. М., 1964.

19. Чекурин М.Н., Киселева Е.А. Курс экономической теории. - Киров, 2005.

Приложение 1.

Динамика среднегодового уровня инфляции в РФ 2002-2005 гг.
Данные Минэкономразвития РФ Приложение 2. Индекс потребительских цен в 2005 году

Приложение 3. Индекс потребительских цен в 2004 году

Особенности инфляции в России

Инфляция явилась серьезной проблемой для российской экономики в условиях ее трансформации. Можно выделить несколько периодов новой российской экономической истории с их инфляционной спецификой.

За период 1992–1998 гг. цены (по ИПЦ) выросли в 4,5 тыс. раз: особый всплеск цен произошел в 1992 г. – год либерализации цен (2608%) и в 1998 г. – финансовый кризис (184%). Совмещенная со спадом производства, инфляция приняла форму стагфляции. В указанный период (особенно в начале 1990-х гг.) основными факторами инфляции стали либерализация цен (переход от планового к рыночному ценообразованию), рост цен на энергоресурсы (они были занижены в плановой экономике), "шоки предложения" (разрыв хозяйственных связей, резкий спад производства и др. – см. гл. 3), неразвитость рыночных институтов и механизмов, слабость конкурентной среды, монополизм, разрыв финансового и реального секторов экономики, высокие инфляционные ожидания, использование эмиссионного способа покрытия бюджетного дефицита.

В более благоприятных экономических условиях 2000-х гг. инфляция осталась в России значимой проблемой. За докризисные 2000-е гг. ИПЦ вырос почти на 780%. Рост цен в эти годы не укладывался в плановые параметры и, как правило, был выше общепринятого предела умеренной инфляции в 10% (рис. 4.3). При этом реальная инфляция для населения была выше официальной (ИПЦ нс принимает во внимание цены на жилье, которые в этот период бурно росли); кроме того, инфляция для бедных слоев имеет более высокий уровень (по оценкам, примерно в 2 раза выше).

Основными факторами инфляции в России в этот период являлись рост цен на энергоресурсы и в целом тарифов на продукцию естественных монополий, превышающий рост ИПЦ; снижение технологического уровня производства, устаревание фондов; высокие административные барьеры (по оценкам, издержки на их преодоление доходят до 10% цены); высокий уровень торговых наценок как следствие чрезмерного торгового посредничества; более низкие темпы роста производительности труда по сравнению с заработной платой; импортируемая инфляция (последствия роста цен на мировых рынках энергоресурсов, продовольствия и др.); эмиссия денег как обратная сторона пополнения золотовалютных резервов путем покупки валютной выручки у экспортеров сырья.

Многие из указанных факторов сохранили свое значение и в условиях последнего кризиса. Однако появились и новые факторы – как сдерживающие, так и усиливающие инфляцию. Среди усиливающих факторов: заметное снижение курса рубля на рубеже 2008–2009 гг. и, как следствие, удорожание импорта, антикризисные финансовые "вливания" в экономику. Сдерживающими факторами выступили снижение денежной (рублевой) массы вследствие резкого сокращения покупки валютной выручки ЦБ у экспортеров и долларизации сбережений, сокращение доходов и платежеспособного спроса населения, импортируемая дефляция (из-за снижения цен на мировых рынках). В итоге ценовой всплеск был заметен только в конце 2008 – начале 2009 г. с последующим понижением уровня инфляции (см. рис. 4.3).

Рис. 4.3.

В 2011 и 2012 гг. были зарегистрированы самые низкие уровни инфляции с 1990-х гг.: соответственно 106,1 и 106,6%. По итогам 2013 г. предполагается удержать рост цен в диапазоне 5–6%.

Важным аспектом оценки источников (факторов) инфляции на разных этапах российской экономики является их отнесение либо к факторам инфляции спроса, имеющим монетарную природу, либо к факторам, которые носят немонетарный характер, – инфляции издержек.

В целом вопрос о природе российской инфляции (монетарная или иная) является дискуссионным. Понятно, что приверженность тому или иному подходу предполагает и разные рецепты антиинфляционной политики.

Официальная антиинфляционная политика в России начиная с 1990-х гг., как правило, исходила из необходимости борьбы преимущественно с инфляцией спроса. Однако имеется немало фактических подтверждений сильного влияния факторов инфляции издержек на рост цен в российской экономике. Кроме того, важную роль играют особенности национальной экономики, выражающиеся в специфике формирования издержек производства при наличии определенных природно-климатических, географических и других условий, присущих стране, а также при сложившейся структуре производства. Это требует обязательного учета, что не всегда происходит в реальности.

Вопросы практики. О воздействии на инфляцию в современной России

В российской экономике в последнее время наблюдается замедление инфляции благодаря постепенному снижению расходов, в основном в государственном секторе. Минфин начал пересматривать проектировки бюджета на ближайшие три года на фоне резкого замедления экономики страны и стагнации в промышленности. В середине сентября 2013 г. стало известно, что правительство решилось на сокращение всех незащищенных статей бюджета на 5–10%, чтобы иметь возможность перенаправить средства на более значимые нужды.

В дальнейшем на сокращение темпов роста цен также окажет влияние заморозка тарифов. Решение о заморозке тарифов естественных монополий для промышленных предприятий было принято правительством 19 сентября 2013 г. Ожидается, что в 2014 г. тарифы не вырастут вообще, а в 2015–2016 гг. они будут повышены на 5%. Для населения тарифы будут увеличиваться по формуле "инфляция-минус", т.е. на 30% ниже уровня инфляции за предыдущий год. Ожидается, что отказ от индексации тарифов замедлит инфляцию в следующем году на полпроцента – до 4–5%. Однако Центробанк РФ заявил, что в случае индексации тарифов для населения в 2014 г. по формуле "инфляция-минус" он будет вынужден ужесточить денежно-кредитную политику, в противном случае не будет достигнута заявленная цель по инфляции: ее можно достичь только при нулевом росте тарифов на ЖКХ.

В свою очередь, в Минэкономразвития 24 сентября 2013 г. установили точечный прогноз по инфляции на ближайшие три гола. Ожидается, что в 2014 г. цены в стране вырастут на 4,8%, в 2015 г. – на 4,9%, а в 2016 г. – на 4,4%. Прогнозный диапазон по инфляции сохраняется на прежнем уровне: 4,5-5,5% в 2014 г. и 4-5% в 2015-2016 гг.

Введение

1.1 Инфляция, ее сущность, факторы и причины возникновения

2.1 Причины инфляции в России

Заключение

Список литературы

Введение

Проблема инфляции занимает важное место в экономической науке, поскольку ее показатели и социально-экономические последствия играют серьезную роль в оценке экономической безопасности страны и всемирного хозяйства. Актуальность этого вопроса в современных условиях определяется необходимостью выяснения сущности, глубинных причин и механизмов развития инфляции, ее особенностей и основных направлений антиинфляционной политики.

Инфляция представляет собой весьма сложный, необычайно противоречивый феномен. Приведенное определение инфляции как процесса обесценивания денег и переполнения каналов обращения бумажными деньгами не исчерпывает полностью сути этого неоднозначного явления, оказывающего нередко существенное воздействие на общее состояние экономики. В некоторых случаях применяется даже специальный термин "инфляционная экономика",

В мире почти нет стран, где бы во второй половине XX в. не существовала инфляция. Она как бы пришла на смену прежней болезни рыночной экономики, которая стала явно ослабевать, - циклическим кризисам. Если в 30-е годы главной проблемой была безработица, то затем основной проблемой стала инфляция. Годичные темпы инфляции в мировой экономике выросли с 2,9% в 50-е гг. до 11,0% в 80-е гг.

Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас - повсеместный, всеохватывающий; если раньше она охватывала больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас - хронический; современная инфляция находится под воздействием не только денежных, но и неденежных факторов.

Изучению различных, проблем, так или иначе связанных с инфляцией, посвящены работы многих отечественных и зарубежных авторов. Наибольший, вклад в решение этих проблем внесли отечественные ученые: Л. Абалкин, М. Афанасьев, Д. Белоусов, В. Баландин, О. Вите, А. Илларионов, А. Клепач, А. Лившиц, В. Логинов, В. Перламутров, Н. Петраков, В. Мау, Г. Попов, А. Тарасов, Т. Трубицына, В. Шенаев, Г. Явлинский. Важное значение имеют работы ряда зарубежных авторов: Б. Грантваль, Б. Икеса, Миллера, П. Оппенгеймера, Я. Ростовски, Л. Чаба, М. Фридмена, М. Эмерсона и других.

Целью данной курсовой работы является изучение особенностей инфляции в российской экономике на основе данных анализа инфляционных процессов.

Задачами данной курсовой работы являются:

изучение сущности, видов инфляции и выявление причин ее возникновения;

проведение анализа инфляционных процессов и внутренних дисбалансов в российской экономике;

выявление проблем снижения темпа российской инфляции;

рассмотрение основных методов регулирования российской инфляции;

изучение инфляции в России.

Объектом исследования является российская экономика.

Предметом исследования являются инфляционные процессы в российской экономике.

Методологическую основу курсовой работы составили следующие методы: эмпирический метод, анализ статистических данных, сравнение.

Структура курсовой работы: данная курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.

Глава 1. Понятие инфляции, ее сущность, виды и причины возникновения

.1 Инфляция, ее сущность, факторы и причины возникновения

Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что она появилась, чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых неразрывно связана.

Термин "инфляция" означает переполнение сферы обращения избыточной по сравнению с потребностями товарооборота массой бумажных денег, их обесценение и как результат - повышение цен на товары и услуги, падение покупательной способности денег. По сути, инфляция - это обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги, не обусловленного повышением их качества и потребительской ценности. Она вызывается, прежде всего, переполнением каналов денежного обращения избыточной денежной массой при отсутствии адекватного увеличения товарной массы.

Во всех случаях инфляцию следует рассматривать как:

нарушение действий законов денежного обращения, что вызывает расстройство государственной кредитно-денежной системы:

явный или скрытый рост цен:

натурализация процессов обмена (бартерные сделки);

снижение жизненного уровня населения.

Инфляция свойственна любым моделям экономического развития, где нет баланса государственных доходов и расходов, ограничены возможности центрального банка в проведении самостоятельной денежно-кредитной политики.

Иногда инфляционные процессы возникают или специально стимулируются государством, когда использованы все прочие формы перераспределения общественного продукта и национального дохода. В современных условиях инфляция во всем мире носит хронический, повсеместный, всеохватывающий характер, часто вызываемый политическими факторами, т.е. находится под воздействием не только денежных, но и неденежных факторов. Полностью исключить инфляцию в рыночных условиях хозяйствования невозможно, поэтому появилось понятие "управляемая инфляция". Глубинные процессы инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и очень часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране.

Необходимо различать внутренние и внешние факторы инфляции.

К внутренним факторам относятся денежные (монетарные) и неденежные. К факторам денежного обращения относятся: переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег, используемой на покрытие бюджетного дефицита; перенасыщение кредитом народного хозяйства; методы правительства по поддержанию курса национальной валюты, ограничение его движения и др. Инфляция может развиваться и при стабильной массе денег в обращении при сокращении обращения объема товаров и услуг, что обусловлено ускорением оборота денег. По экономическому эффекту ускорение оборота денег при прочих неизменных условиях равнозначно выпуску дополнительной массы денег в обращение.

К неденежным факторам инфляции относятся: факторы, связанные со структурными диспропорциями в общественном воспроизводстве, с затратным механизмом хозяйствования, государственной экономической политикой, в том числе налоговой, политикой цен, внешнеэкономической деятельностью и т.д. При инфляции капитал перемещается из сферы производства в сферу обращения, так как там скорость обращения намного выше, что позволяет получать огромные прибыли, но одновременно усиливает инфляционные тенденции. Механизм инфляции самовоспроизводится, а на его основе нарастает дефицит сбережений, сокращаются кредит, инвестиции в производство и предложение товаров.

Внешними факторами инфляции служат мировые структурные кризисы (сырьевой, энергетический, валютный, нелегальный экспорт золота, валюты и др.)

Таким образом, можно выделить основные причины возникновения инфляции:

Дефицит государственного бюджета, покрываемый за счет эмиссии денежных знаков;

Бегство капитала за рубеж;

Неплатежи в экономике;

Долларизация экономики;

Искусственная нехватка денег в стране;

Использование суррогатов денег;

Низкий курс рубля;

Монополизм в экономике;

Рост издержек производства;

Глубокие деформации и диспропорции общественного производства;

Инфляционные ожидания;

Теневая экономика;

Несовершенство налоговой политики.

Все же основной причиной возникновения инфляции является нарушение товарно-денежного равновесия, вызываемое в той или иной форме переполнением сферы денежного обращения избыточной денежной массой.

инфляция российская экономика таргетирование

В зависимости от причин возникновения, рассмотрим виды инфляции и формы ее проявления.

1.2 Виды инфляции и ее последствия

Обычно специалисты различают следующие виды и формы проявления инфляции:

По степени проявления:

галопирующая инфляция - скачкообразный рост цен (среднегодовой темп прироста цен от 10 до 50, иногда до 100 %), который вызывается резкими изменениями в объеме денежной массы или изменениями цен под воздействием внешних факторов (резкое изменение объема денежной массы может произойти и в результате эмиссии, вызванной возникновением бюджетного дефицита);

гиперинфляция - инфляция с очень высоким (как равномерным, так и неравномерным) темпом роста цен, как правило, не ниже 50 % в месяц (это явление относится к разряду кризисных и вызывается обычно теми же факторами, что и галопирующая инфляция);

ползучая инфляция - умеренное обесценение из года в год, проявляется в длительном постепенном росте цен; среднегодовой прирост цен не выше 5 - 10 %; характерна для промышленно развитых стран.

По способам возникновения:

административная инфляция - порождается "административно" управляемыми ценами, например, при административном снижении цен на отдельные группы товаров и контроле за ними может возникнуть товарный дефицит;

инфляция издержек - проявляется в росте цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут издержки производства и обращения, а с ними и цены на выпускаемую продукцию (основные причины роста цен на ресурсы - изменение мировых цен и снижение курса национальной валюты);

инфляция спроса - проявляется в превышении спросом предложения, что ведет к росту цен (экономическая ситуация, когда совокупные денежные доходы населения и предприятий увеличиваются быстрее, чем рост реального объема всех товаров и услуг; чаще всего этот тип инфляции наблюдается при полной занятости населения. При этом не имеет значения, за счет чего увеличивается спрос - за счет увеличения государственных расходов или за счет повышения спроса на товары и услуги со стороны предпринимателей);

инфляция предложения - проявляется в росте цен, обусловленном увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов (например, когда предприятия осуществляют крупную модернизацию своих основных фондов);

импортируемая инфляция - эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты стран с активным платежным балансом (вызывается воздействием внешних факторов, в частности, параллельным обращением в стране иностранной валюты и повышением импортных цен);

кредитная инфляция - вызывается чрезмерной кредитной экспансией;

открытая инфляция - инфляция за счет роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов;

подавленная (скрытая) инфляция - возникает вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государственных органов удержать цены на прежнем уровне;

непредвиденная инфляция - уровень инфляции, оказавшийся выше ожидаемого за определенный период;

ожидаемая инфляция - предполагаемый уровень инфляции в будущем периоде вследствие действия факторов текущего периода.

Какая бы инфляция ни была, она вызывает сложные социально-экономические последствия:

перераспределение доходов между группами населения, сферами производства, регионами, хозяйствующими структурами, государством, фирмами и т.д.;

обесценение денежных накоплений населения, хозяйствующих субъектов и средств государственного бюджета;

постоянно уплачиваемый инфляционный налог, особенно получателями фиксированных денежных доходов;

неравномерный рост цен, что увеличивает неравенство норм прибыли в разных отраслях, усугубляет диспропорции воспроизводства;

искажение структуры потребительского спроса из-за стремления превратить обесценившиеся деньги в товары и валюту (ускоряется оборачиваемость денежных средств, увеличивая инфляционный процесс);

закрепление стагнации, снижении экономической активности, росте безработицы;

сокращение инвестиций в народном хозяйстве и повышение их рисков;

обесценение амортизационных фондов, что затрудняет воспроизводственный процесс;

возрастание спекулятивной игры на ценах, валюте, процентах;

активное развитие теневой экономики и ее "уход" от налогообложения;

снижение покупательной способности национальной валюты и искажение ее реального курса по отношению к другим валютам;

социальное расслоение общества, обострение антагонистических противоречий.

1.3 Инфляционное таргетирование и антиинфляционные мероприятия

Прозрачность.

Механизмы подотчетности.

Одно из главных преимуществ инфляционного таргетирования заключается в том, что оно сочетает в денежно-кредитной политике как "правила", так и "свободу действий" и поэтому часто называется "ограниченной свободой действий". King (2010) отмечал, что "система инфляционного таргетирования объединяет два отдельных элемента: (а) точный среднесрочный численный таргет инфляции и (b) реакцию на экономические шоки в краткосрочной перспективе.

Таргет инфляции создает подобие основанного на конкретных правилах режима, который может быть якорем для инфляционных ожиданий частного сектора". В рамках этого режима центральный банк располагает свободой действий при реакции на шоки, например в том, насколько быстро инфляция может быть возвращена к таргетируемому уровню.(2003) и Svensson (2011) показывают, что цели инфляционного таргетирования можно аппроксимировать квадратической функцией потерь, состоящей из суммы квадрата отклонений инфляции от таргета и веса, умноженного на квадрат разрыва производства. На практике соответствующие весовые значения, присваиваемые стабилизации инфляции и стабилизации объема производства, будут меняться во времени. Кроме того, они, вероятно, будут зависеть от доверия к центральному банку; когда центральный банк старается добиться доверия, большее значение придается стабилизации инфляции.

Концептуальное и практическое развитие инфляционного таргетирования

Многие центральные банки стали применять инфляционное таргетирование как прагматический ответ на неэффективность других методов денежно-кредитной политики, а не как проявление нового экономического мышления. В последние два десятилетия теория и практика развивались одновременно, и в настоящее время существует значительный объем научной литературы, посвященной инфляционному таргетированию.

Для обеспечения стабильности цен денежно-кредитной политике необходим номинальный якорь. Под номинальным якорем мы понимаем фиксирование номинальной переменной для привязки снижения уровня цен в долгосрочной перспективе. Традиционно номинальным якорем, использовавшимся центральными банками, являлся золотой стандарт или привязка местной валюты к другой сильной валюте. Крах Бреттонвудской системы фиксированных валютных курсов в 1970-х гг. в сочетании с высоким уровнем инфляции привел к поиску новых якорей, в частности, денежной массы в обращении. В 1980-х гг. монетаризм являлся доминирующей ортодоксальной концепцией денежно-кредитной политики, поскольку центральные банки пытались контролировать цены, контролируя предложение денег в экономике. Это зависело от наличия стабильного отношения между номинальными расходами и количеством денег, известного как количественная теория денег. Милтон Фридман разработал количественную теорию и утверждал, что спрос на деньги предсказуемо зависит от ряда макроэкономических переменных. Таким образом, центральные банки могли контролировать величину совокупных расходов и инфляцию, изменяя предложение денег в экономике.

Правило фиксированных денег Фридмана подразумевало, что центральные банки должны рассчитывать денежную массу на основе ее отношения к макроэкономическим переменным, чтобы обеспечить определенные темпы инфляции. Согласно этому правилу, центральный банк обладает весьма ограниченной свободой действий при оценке предложения денег, необходимого экономике. На практике банки, которым удавалось успешно таргетировать рост денежной массы, учитывали изменчивость денежной массы и экономических отношений. Бернанке утверждает, что таргетирование инфляции многим обязано прагматической денежно-кредитной политике, которую в 1980-е гг. проводил Центральный банк ФРГ: "Бундесбанк косвенно таргетировал инфляцию, используя рост денежной массы в качестве количественного индикатора при калибровке своей политики. В частности, когда возникали конфликты между таргетами роста денежной массы и таргетами инфляции, Бундесбанк, как правило, придавал большее значение таргетам инфляции" (Bernanke and Mihov (1997)). В конечном счете целевые ориентиры темпов роста денежной массы во многих странах не привели к положительным результатам, поскольку функция спроса на деньги не была стабильной. Эта нестабильность, как правило, являлась результатом дерегулирования и финансовых инноваций, появления новых видов сходных с деньгами активов в сочетании со снижением роли банковской системы в сфере финансового посредничества. Широкую известность получило высказывание Джона Кроу, бывшего Управляющего Банка Канады: "Мы не отказывались от денежных агрегатов, это они отказались от нас".

После неудачи таргетирования денежной массы в середине 1980-х гг. и краха фиксированных валютных курсов в начале 1990-х гг. возникло инфляционное таргетирование с плавающими валютными курсами как новый режим денежно-кредитной политики.

Эта система не противоречила основным постулатам распространенных в то время научных взглядов на то, что может и чего не может денежно-кредитная политика.

О чем нам говорит монетарная теория? Во-первых, как показали Фридман и Фелпс, постоянные более высокие темпы инфляции не приводят к более высоким экономическому росту и занятости. Принятие этого утверждения способствовало переходу от использования денежно-кредитной политики в качестве инструмента краткосрочного управления спросом, или тонкой настройки, к сосредоточению на среднесрочной цели обеспечения стабильности цен, которая является сутью инфляционного таргетирования.

Во-вторых, все более широкое признание получали выгоды низкой и стабильной инфляции и углублялось понимание стоимости инфляции; низкая инфляция является общественным благом. В режимах таргетирования инфляции основной целью центральных банков является стабильность цен. В-третьих, в литературе все чаще подчеркивалось значение инфляционных ожиданий для денежно-кредитной политики. Влияние решений в области денежно-кредитной политики на ожидания частного сектора стало важным фактором, который учитывается политиками. На фоне появления консенсуса в среде экономистов таргетирование инфляции рассматривалось как эффективный способ сдерживания инфляционных ожиданий.

Эмпирические исследования инфляционного таргетирования

Существует ряд исследований, посвященных сравнению эффективности деятельности центральных банков, осуществляющих и не осуществляющих инфляционное таргетирование. Ball and Sheridan (2003) сравнили результаты денежно-кредитной политики в странах-членах ОЭСР и установили, что страны с высоким уровнем инфляции в период до 1990-х гг. в дальнейшем испытывали более сильную дезинфляцию, чем страны с низким уровнем инфляции. Авторы утверждали, что "при наличии контроля за возвратом к среднему значению нет признаков того, что таргетирование инфляции повышает эффективность".

В других исследованиях сделаны противоположные выводы. Hyvonen (2011) расширил анализ Ball and Sheridan и обнаружил, что введение инфляционного таргетирования по крайней мере отчасти способствовало конвергенции уровней инфляции в 1990-е гг. Vega and Winkelried (2010) установили, что таргетирование инфляции помогло снизить уровень и волатильность инфляции в тех странах, где оно было введено.

Хотя доказательства того, что эффективность экономики в странах, таргетирующих инфляцию, выше, чем в странах, не таргетирующих инфляцию, за счет достижения стабильности цен, не являются неопровержимыми, существуют более убедительные эмпирические подтверждения того, что количественный таргет инфляции может являться источником информации и регулировать инфляционные ожидания. Orphanides and Williams (2003) показали, что системный подход к политике инфляционного таргетирования делает ее предсказуемой и позволяет оказывать более сильное влияние на ожидания. Изучая, в какой степени ожидаемая инфляция меняется в ответ на экономические события, Levin et al (2011) нашли подтверждение того, что в странах, где инфляция таргетируется, инфляционное давление ниже, а инфляционные ожидания лучше регулируются.

Имеются эмпирические данные об эффективности инфляционного таргетирования в странах с возникающими рынками. Исследования МВФ показали, что "таргетирование инфляции обусловливает более низкую инфляцию, меньшие инфляционные ожидания и меньшую волатильность инфляции по сравнению со странами, где оно не осуществляется". К тому же это улучшение показателей инфляции достигалось без неблагоприятных последствий для объема производства и волатильности процентных ставок. МВФ также проанализировал, какие принципы денежно-кредитной политики в наибольшей степени способствовали сдерживанию инфляционных ожиданий после резкого изменения цен на нефть и продовольствие в 2011 г., и пришел к заключению, что "в последнее время в странах с возникающими рынками инфляционное таргетирование более эффективно ограничивало инфляционные ожидания, чем альтернативные режимы денежно-кредитной политики".

Позднее Rogers (2010) установил, что инфляционное таргетирование доказало свою эффективность в условиях финансового кризиса, а Carvalho-Filho (2010) высказал предположение, что денежно-кредитная политика в странах, где таргетировалась инфляция, оказалась более приспособленной к условиям кризиса.

Эмпирические данные об эффективности инфляционного таргетирования не являются единообразными для всех стран, но в основном подтверждают эффективность этой системы в контексте снижения инфляции и сдерживания инфляционных ожиданий как в промышленно развитых странах, так и в странах с переходной экономикой. При этом в данном контексте большое значение имеет эндогенность (внутренняя обусловленность), поскольку во многих странах, которые ввели таргетирование инфляции, это являлось частью более широкого процесса политических и экономических реформ и нередко было связано со стремлением укрепить институциональную структуру определения политики, например, за счет обеспечения законодательной независимости центрального банка.

В некоторых странах введение таргетирования инфляции как нового режима денежно-кредитной политики сопровождалось совершенствованием бюджетно-налоговой политики (в частности, в странах Латинской Америки). Нередко введение таргетирования инфляции также сопровождалось наращиванием технических возможностей центрального банка и повышением качества макроэкономических данных. Поскольку инфляционное таргетирование в значительной степени зависит от реализации денежно-кредитной политики через регулирование процентных ставок, некоторые страны с переходной экономикой также приняли меры для укрепления и развития финансового сектора. Поэтому представляется вероятным, что результаты улучшения денежно-кредитной политики после введения инфляционного таргетирования в более широком смысле отражают совершенствование выработки экономической политики.

Отдельное предприятие, конкретный бизнес не может бороться с инфляцией. Подобная борьба под стать только государству. В случае отдельного бизнесмена борьба с инфляцией выглядит как "сражение с

ветряными мельницами". Следовательно, борьба с инфляцией есть задача макроэкономическая. Перед правительством стоит главный вопрос: или ликвидировать инфляцию посредством радикальных мер, или адаптироваться к ней. Различные страны решают эту дилемму по-своему. США, Великобритания активно борются с инфляцией, другие же страны разрабатывают комплекс адаптационных государственных мер (индексация доходов, контроль роста цен и проч.). Итак, либо пассивная адаптация к росту цен через индексацию доходов населения, или активная стратегия ликвидации инфляции в ходе спада деловой активности и усиления безработицы. Каждый из отмеченных путей имеет множество вариантов.

Начнем с адаптационной политики. На частном уровне индексация доходов осуществляется через коллективный договор профсоюза с ассоциацией предпринимателей или с отдельным предпринимателем. Рост заработка ставится в зависимость от роста инфляции. Так, в США 60% трудовых контрактов конкретно и многовариантно оговаривают рост заработка в зависимости от темпа инфляции.

В Европе механизм антиинфляционной защищенности распространен еще больше. Государственное вмешательство и контроль за индексацией гораздо сильнее. Индексация же доходов людей с фиксированной оплатой труда имеет целью не ухудшить их положение в сравнении с занятыми в частном секторе. В случае резких, неожиданных скачков цен, все надлежащие коэффициенты индексации приходится чаще и быстрее пересматривать.

Политика доходов - одно из направлений адаптационной антиинфляционной борьбы. История знает много ее подвариантов. В 60 - 70-х гг. нашего века в Англии и других странах внедрялась политика "стоп - вперед", оказавшаяся неэффективной в плане снижения инфляции. Сдерживание цен покупалось ценою снижения производительности и жизненного уровня населения.

Другая политика - контроль соотношения цен и окладов (Скандинавские страны, Нидерланды и др.). Хотя в краткосрочном плане кое-что получается (Финляндия 1967 - 1971 гг., США - 1951 - 1952 гг.), но долгосрочно и эта политика не приживается.

Наиболее радикальный и пока еще популярный вариант - минимизация государственного вмешательства в игру рыночных сил, усиленная антимонопольными мерами. Подобная политика есть своеобразный возврат к "невидимой руке" А. Смита.

К сожалению, ни один из перечисленных видов политики доходов не является идеальным. Экономисты с мировым именем признают: к концу 80-х гг. не был найден ни один вид такой политики, позволяющий динамично сочетать умеренный рост цен и невысокую безработицу.

Поиск новых вариантов продолжается: в США весьма популярна идея выборочного государственного налогового поощрения тех фирм и профсоюзов, которые медленнее других повышают цену товаров и рабочей силы на добровольной основе. Преимущества подобного подхода в том, что в случае его малой эффективности органы государственного управления (центральные и местные) ничего не теряют.

В основе большинства вариантов стратегии активной борьбы с инфляцией лежит, по преимуществу, так называемая "компромиссная теория инфляции", в соответствии с которой рост безработицы и рост инфляции взаимообратны. Это означает, что для снижения темпов инфляции надо увеличивать количество безработных.

В связи с популярностью, "естественностью" стихийного рыночного механизма применяется обеспечение так называемого естественного уровня безработицы.

Естественный уровень безработицы - тот, при котором динамично уравновешиваются факторы, влияющие на изменения заработной платы и цен. При нем достигается умеренная взаимная стабильность и цен, и заработной платы. Естественным такой уровень можно назвать еще и потому, что он достигается через естественный для рынка механизм адаптации спроса к предложению: в случае экономического спада безработица увеличивается сверх естественного уровня и инфляция спадает. Таким образом, в долгосрочном плане стабильный, умеренный рост инфляции возможен только после достижения естественного уровня занятости. Последний определяется эмпирически. К сожалению, во временном аспекте не ясно, сколько лет необходимо экономике для адаптации к, различного рода, экономическим потрясениям для достижения естественного уровня занятости. При этом не забудем и о пределах терпимости населения к экономическим неурядицам.

Для сдерживания инфляции практически во всех странах требуется все больше и больше увольнять, т.е. повышать естественный уровень безработицы. Так, за последние 20 лет, этот уровень возрос для США, например, с 4 до 7% трудоспособного населения.

Зададимся вопросом: какую цену заплатит наше общество за снижение уровня инфляции? Количественные оценки таковы: для снижения инфляции на 1% безработица должна в течение года быть на 2% выше своего естественного уровня. По закону Оукена это означает снижение реального ВНП на 4% ниже потенциального. Так, для США в 1985 г. подобная потеря продукта составила 160 млрд. долл. Для России проблема необходимости платить безработицей и недопроизводством за снижение инфляции стоит особенно остро. В любом случае, никто еще не доказал, что уволить человека для экономики выгоднее, чем обеспечить его работой и получить в итоге больше дефицитного конечного продукта.

Глава 2. Анализ инфляционных процессов в РФ

.1 Причины инфляции в России

Рассмотрим причины инфляции в России в различные периоды времени.

Спад производства. Очевидно, что номинальная заработная плата не является гибкой с точки зрения ее понижения, особенно во время спада производства. В основном это связано с сильной организованностью наемного труда, в том числе из-за огромного влияния профсоюзов, так как профсоюзы создают монополию на цены на наемный труд, что отрицательно влияет на экономическую систему, как, в прочем, и отрицательно влияют на нее и прочие монополии. Так же это связано и с человеческой психологией: работник волей-неволей часто соглашается со снижением реальной зарплаты, лишь бы не понизилась его номинальная зарплата. Это происходит из-за того, что снижение реальной зарплаты не так очевидно и понятно рядовому наемному рабочему, как снижение номинальной зарплаты. Исходя из вышеизложенного очевидно, что отношение объема денег, "охотящегося за товарами", к суммарному продукту меняется во время спада (номинальные доходы практически не меняются, а предложение товаров на рынке сильно сокращается), появляется избыток денег, и, соответственно, поднимаются цены. Но на этом все не останавливается. Описанный механизм роста инфляции продолжает работать и далее, так как в ответ на повышение цен трудящиеся прилагают все усилия для поднятия своего номинального дохода в надежде поднять и реальный доход. Таким образом, доходы снова увеличиваются, и опять возникает превышение спроса над предложением, и опять поднимаются цены. И так происходит до тех пор, пока увеличение доходов не синхронизируется с увеличением предложения товаров. Нестабильность увеличивается и за счет неравномерного роста доходов у различных групп населения и в разных отраслях промышленности. Очевидным примером может служить ситуация, сложившаяся в России к концу восьмидесятых годов и продолжающая иметь место быть и по сей день. Из-за спада производства появилась значительная разница между спросом и предложением, начали расти цены. Соответственно реальный доход людей понизился, особенно у людей с фиксированным номинальным доходом. Далее люди начали требовать поднятия номинальных зарплат, и требования работников ключевых отраслей были выполнены (вспомните хотя бы нашумевшие забастовки угольщиков). Таким образом, поскольку отрасли ТЭК являются одними из главнейших в нашей стране (продукция ТЭК составляет наибольшую часть экспорта России, а так же ТЭК считается базовой частью народного хозяйства), то доходы работающих в ТЭК стали расти существенно быстрее, чем, например, доходы работающих в отраслях приборостроения. Приведем следующие статистические данные.

Рис. 1. Средние заработные платы рабочих и служащих

На данном графике отражены средние зарплаты рабочих и служащих в среднем по всему народному хозяйству (Total), по нефтяной отрасли (Oil ind.) и по приборостроению (Tech). За единицу была принята средняя зарплата по всему народному хозяйству, а прочие величины выражены через нее. Здесь очевиден разрыв в доходах различных групп людей, порождающий особую степень инфляционных последствий. Ведь очевидно, что работающие в нефтяной промышленности "давят" на цены чрезвычайно высоким уровнем дохода в то время, как работающие в приборостроении не могут "угнаться" за возрастающими ценами, хотя, в среднем, работают они столько же.

Из вышесказанного очевидно, что при спаде производства необходимо по крайней мере не повышать, а, скорее всего, понижать зарплаты. Если же все-таки популизм одержал верх и производится регуляция доходов (в данном случае зарплаты), то она должна проводится одинаково для всех групп населения. В противном случае будет наблюдаться спиральное ускорение инфляции с тяжелыми социальными последствиями.

2. Отсутствие безработицы. В настоящее время безработица в России существует, однако ее масштабы оказались намного меньше предполагаемых. Сам по себе этот факт способствует социальной стабильности. Но с экономической точки зрения не все так хорошо. Давно отмечена обратная зависимость между уровнем безработицы и темпом изменения номинальной ставки процента заработной платы: если спрос на труд велик, то предприниматели повышают ставки зарплат с целью привлечения рабочей силы и, наоборот, в условиях безработицы предприниматели проводят более жесткую по отношению к наемному труду политику по ограничению ставки заработной платы. Эта зависимость выражается кривой Филипса.

Рис.2. Кривая Филипса

Правительству иногда приходится выбирать между двух зол: безработицей и инфляцией. Кейнсианцы предлагают высокую инфляцию, но низкую безработицу. Если правительство настраивается на первостепенное уменьшение безработицы, оно начинает по рекомендациям Кейнса формировать новые рабочие места. Это увеличивает потребительский спрос, а значит и цены. Поэтому расплатой за социальную стабильность становится инфляция. При нарастании инфляции стабилизационные программы (допустим у другого правительства) должны ориентироваться на первоочередное снижение инфляции. Для этого проводится политика ограничения спроса, что не может не сказаться на свертывании объемов производства. А в этом случае следствие может быть только одно - рост количества безработных. То есть консерваторы предлагают низкую инфляцию и высокую безработицу. С другой стороны низкая инфляция создает благоприятный климат для инвестиций и, соответственно, для развития промышленности. Безработица заставляет людей улучшать "качество труда". С другой стороны высокая инфляция "убивает" инвестиции и, соответственно, делает невозможным рост национального продукта, одновременно усиливая саму себя и снижая уровень жизни. Очевидно, что при каком-то соотношении инфляции с безработицей будет достигнут наилучший результат. Только в какую сторону должен быть "крен" - в сторону безработицы или инфляции? В долгосрочной перспективе, мне кажется, крен должен быть в сторону снижения инфляции. Однако российское правительство (а в данной ситуации мы можем говорить о нем как о сильнейшем регуляторе, так как наибольшая часть наемного труда в России работает на государство, по крайней мере до недавнего времени) выбрало социальную стабильность на краткосрочном интервале, "накренив" баланс в сторону сокращения безработицы, то есть первый вариант. Искусственное реанимирование рабочих мест, субсидирование предприятий, находящихся на грани банкротства взвинчивает потребительский спрос по сравнению с предложенной товарной массой и приводит к нарастанию инфляционных оборотов.

Здесь очень трудно сказать, что надо делать для устранения этой причины инфляции, и не ясно, что хуже - высокая инфляция или высокая безработица. Однако наверняка снижение инфляции повлечет развитие индустрии и приведет к созданию дополнительных рабочих мест. Низкая же безработица вряд ли повлияет на снижение инфляции. Нужен точный расчет курса движения страны между инфляцией и безработицей при наименьших потерях народного хозяйства.

Слабая государственная власть и политическая нестабильность создают чрезвычайно неблагоприятный климат для инвестиций и для долгосрочной производственной предпринимательской деятельности. Наличие слабого правительства, общей нестабильности в обществе, недоработанности законодательства, плохого функционирования правоохранительных органов отрицательно влияет на общую обстановку в экономической системе: отсутствие инвестиций из-за их рискованности, особенно долгосрочных инвестиций в фондоемкие производства, нежелание населения делать сбережения, вывоз капиталов за рубеж, сокращение предпринимательской деятельности в области производства, наращивание доли спекулятивной деятельности и так далее.

Монополизация. В 1988 году в СССР 89% наименований продукции выпускалось на 1-3 предприятиях, 87% всей номенклатуры машиностроительных отраслей производилось на одном предприятии. В классической литературе утверждается, что монополии не могут существовать долго, принося высокие прибыли, а ведь прибыли монополии получают за счет безнаказанного взвинчивания цен. Ведь естественная монополия остается естественной при условии, что предельная прибыль столь низка, что фирма может выжить только за счет масштабов. Если же прибыли поползут вверх, то появятся желающие разделить рынок. При закрытой монополии в условиях демократии наверняка появятся лоббисты, желающие демонополизировать данную область с целью получения возможности "пристроиться" рядом. При открытой монополии тоже велика вероятность появления конкурентов, если, например, будет разработан товар-собститут или произойдет что-то еще. Но для появления конкурентов нужны "вложения" в лобби, затраты на разработку и первоначальное инвестирование в производство товаров-собститутов. А в России пока еще даже не закончился процесс накопления капитала, а накопленный капитал пока что, в современных условиях, вкладывают в краткосрочные проекты или в уже устоявшиеся, испытанные предприятия. Поэтому то до сих пор ВАЗ и ГАЗ являются монополистами. Интересно, что можно выделить новую подгруппу монополий, которая так сильно проявляется сейчас в России - монополия, остающаяся таковой из-за отсутствия стартового капитала у потенциальных конкурентов. То есть, предпосылок как таковых для продолжения монополии нет - пожалуйста, приходи и производи, но некому прийти и не на что строить и производить. В основном это касается отраслей, требующих больших первоначальных капитальных затрат, да и вообще любых больших затрат.

Итак, монополии имеют хорошую возможность повышать цены, не производя дополнительного продукта, а поскольку из ничего чего не бывает, то это завышение цены порождает инфляцию. Поэтому необходимо прилагать усилия для демонополизации экономики, учитывая особенности "наших" монополий.

Дефицит государственного бюджета. Дефицит госбюджета - традиционный источник инфляции. Во все времена правительства прибегали к инфляционным источникам покрытия дефицита государственного бюджета в кризисных ситуациях. В основном это выражается в выпуске новых денег, что влечет увеличение денежной массы, и, как результат, инфляцию. В России к денежной эмиссии прибегали начиная с того момента, когда появились бумажные ассигнации (при Екатерине II). Все последующие войны покрывались за счет эмиссий - увеличения денежной массы, а все мирное время пытались уменьшить денежную массу.

Рис.3. Дефицит гос. бюджета и рост цен

Первый график отражает рост дефицита государственного бюджета во время Крымской войны (1853-1856) с 32.1 млн. Рублей до 265.8 млн. рублей. Второй график отражает рост цен за этот период времени в процентах к ценам 1855 года. Good#1 - пшеница; Good#2 - рожь; Good#3 - шерсть; Good#4 - сахар. То есть инфляция и бюджетный дефицит - брат и сестра.

Уменьшением этих "родственников" в 19 веке и занимались великие реформаторы финансов в России - Е.Ф. Канкрин, М.М. Сперанский, Н.С. Мордвинов, С.Ю. Витте, В.Н. Коковцев. Их главной целью было установление бездефицитного бюджета при неинфляционных источниках его обеспечения (из налогов, казны, займов и т.д.). В основном это им не удавалось, хотя были случаи бездефицитного бюджета.

С другой стороны многие страны покрывают дефицит бюджета за счет эмиссии, но не терпят такой инфляции. Все дело в том, что влияние на ситуацию определяется размерами эмиссии, т.е. отношением размеров эмиссии к внутреннему национальному продукту. К примеру, в США каждый год происходит эмиссия денег, однако это аргументируется необходимостью покрытия роста национального продукта, а также это делается для порождения "стимулирующей" инфляции.

Ускорение обращения денег. Как уже говорилось, в период сильной инфляции и проведения жесткой финансовой политики обращение денег убыстряется, так как обладатели денег стараются быстрее их потратить, происходит бегство от денег (инфляционные ожидания). Если обратиться к классической теоретической модели экономической системы кругооборота доходов и продуктов, то это выражается в увеличении всех потоков, кроме инвестиционных фондов, расходов на инвестиции, сбережений и чистого притока капитала. Исходя из уравнения обмена MV=PY, при увеличении V-скорости обращения и Y-неизменном или падающем реальном национальном продукте, а так же неизменной или растущей денежной массе - М, становится очевидным рост Р - уровня цен.

Инфляция издержек. Между отгрузкой продукции с предприятия и закупкой этим предприятием средств на возобновление производства (предметов труда) обычно проходит определенный промежуток времени, иногда значительный промежуток. Поэтому во время сильной инфляции предприятия вынуждены при определении цены продукции включать в нее издержки не в текущих ценах, а в ожидаемых ценах будущих закупок. При ограниченной денежной массе инфляционные ожидания приводят к росту неплатежей. Кредитование предприятий Центральным банком с целью преодоления неплатежей увеличивает денежную массу и, соответственно, увеличивает рост цен. Так же инфляцию издержек порождает рост цен на сырье и энергию, что и произошло с либерализацией цен на энергоносители. В 1993 году оптовые цены на топливо возросли в среднем в 7.3 - 10 раз. Также к инфляции издержек прибавляется и тот факт, что ко времени либерализации внешней торговли внутренние цены на энергоресурсы и на продовольствие, а так же на способность к труду (труд) были, чуть ли, не в десятки раз ниже уровня мировых цен. Поэтому цены на такие товары стремительно поползли вверх. Вообще инфляция издержек распространяется по стране как эпидемия.

Абсурдная система финансовых отношений России с бывшими республиками. Заметную роль в инфляционном процессе в России сыграла система денежных взаимоотношений России и бывших республик СССР. ЦБР бесплатно обеспечивал наличностью государства, входившие в рублевую зону. Система безналичных расчетов между Россией и бывшими республиками осуществлялась через корреспондентские счета ЦБ этих республик в ЦБР. Нехватка средств на корсчетах компенсировалась техническими кредитами ЦБР, предлагаемыми беспроцентно в условиях галопирующей инфляции. По оценке Минфина влияние абсурдной системы финансовых отношений России с бывшими республиками на инфляцию составило примерно 25%. Сокращение рублевой зоны и соответствующая ей практика технических кредитов с 20 апреля 1993 года способствовали, по-видимому, снижению темпов инфляции к концу 94 года.

Распад СССР и СЭВ. Неразвитость инфраструктуры торговли, в том числе международной торговли. После распада могучего социалистического лагеря возникла проблема кооперационных связей. Теперь традиционные предприятия-контрагенты оказались в разных государствах, а из-за отсутствия надлежащей инфраструктуры типа быстрой конвертации валюты, разногласий в законодательствах или вообще в отсутствии оного, такие предприятия должны были искать или новых контрагентов, или искать новые пути сотрудничества, которые принимали порой весьма странные или даже комичные формы. Например, одна из китайских текстильных компаний в качестве оплаты долга получила БелАЗ.

Рост количества коммерческих банков. Рост количества коммерческих банковпривел к мультипликативному расширению денежной массы. Если в 1985 году кроме Сбербанка никаких банков не было, то сейчас количество банков измеряется тысячами, если не десятками тысяч.

Требования социальных компенсаций. Конечно же, социальные компенсации снижают общую напряженность в обществе, но они увеличивают совокупный спрос и увеличивают дефицит государственного бюджета. Именно поэтому действия правительства по выходу из кризиса должны быть быстрыми и четкими, иначе дефицит будет возрастать в прогрессии, а социальная напряженность все нарастать. Также очевидно, что популизм в решении экономических проблем также неуместен, как и чрезмерное пристрастие к наркозу в медицине.

Недостаточность спроса на продукцию отечественных предприятий. Производство в России сокращалось и из-за того, что при отсутствии сложившихся частных рынков предприятия не в состоянии заменить частными заказами государственные. Ни частный потребительский, ни частный инвестиционный спрос не оказываются эффективными с этой точки зрения. Правительство могло бы стимулировать подъем через восстановление в прежнем объеме госзаказа, но оно против такого решения, потому что это восстановит административно-командное планирование.

2.2 Показатели инфляции в России

Инфляция в 2013 году.

В первом полугодии 2013 г. инфляция в России снизилась до 4,3% в июне относительно соответствующего месяца предыдущего года, что ниже целевого ориентира (5%), установленного на 2013 г. в "Основных направлениях единой государственной денежнокредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014 годов". Цены на потребительском рынке формировались в условиях спросовых ограничений, сдержанной динамики цен производителей промышленной продукции для потребительского рынка, на продукцию сельского хозяйства, в целом благоприятной конъюнктуры мирового аграрного рынка. Заметное влияние на прирост цен на жилищнокоммунальные услуги и, соответственно, на уровень инфляции оказал перенос с января на III квартал индексации регулируемых цен и тарифов.

Потребительские цены.

Согласно информации Федеральной службы государственной статистики, за январь-июнь 2013 г. потребительские цены повысились на 3,2% (за январь-июнь 2011 г. - на 5,0%). Базовая инфляция составила 2,3%, что на 1,5 процентного пункта ниже, чем в первом полугодии 2011 года.

По оценке, удорожанием товаров и услуг, учитываемых при ее расчете, было обусловлено 1,9 процентного пункта, или 58,1% уровня инфляции (в январе-июне 2011 г. - 3,0 процентного пункта и 59,8%).

Цены и тарифы на жилищно-коммунальные услуги снизились в первом полугодии на 0,1%, тогда как за сопоставимый период 2013 г. они выросли на 10,9%.

В целом административно регулируемые тарифы на услуги повысились за январь-июнь 2013 г. оценочно на 2,3%, что на 7,9 процентного пункта меньше аналогичного показателя в 2012 году.

Ниже, чем в предыдущем году, были темпы роста цен на большинство групп услуг, цены на которые не регулируются. В целом услуги за первое полугодие подорожали на 2,3% против 7,2% за сопоставимый период 2012 года. По оценке, их вклад в прирост потребительских цен составил 0,6 процентного пункта, или 18,7% (в первом полугодии 2012 г. - 1,9 процентного пункта и 37,3%).

Продовольственные товары за январь-июнь 2013 г. подорожали на 4,7%, в том числе плодоовощная продукция - на 28,8%.

Вклад прироста цен на продукты питания в инфляцию оценивается на уровне 1,8 процентного пункта, или 55,1% (в первом полугодии 2012 г. - 1,9 процентного пункта и 38,2%).

Среди основных групп продуктов питания (без учета плодоовощной продукции) за январь-июнь 2013 г. наиболее заметно подорожали сахар-песок - на 11,2% и алкогольные напитки - на 5,1% (за январь-июнь 2012 г. сахар-песок подешевел на 4,7%, цены на алкогольные напитки выросли на 4,8%). За рассматриваемый период стали дешевле крупа и бобовые, макаронные изделия, масло сливочное и подсолнечное, яйца (на 0,5 - 15,8%).

Темпы прироста цен на другие основные группы продуктов питания не превышали 3,5%.

Таблица 1

Инфляция на потребительском рынке

Прирост, %Изменение, процентные пунктыИюнь 2013 г. к декабрю 2012 г. Июнь 2012 г. к декабрю 2011 г. Цены на товары и услуги всего3,25,0Замедление на 1,8В том числе - на продовольственные товары4,75,0Замедление на 0,3Из них - на продовольственные товары без плодоовощной продукции2,34,5Замедление на 2,2 - на непродовольственные товары2,33,5Замедление на 1,2 - на платные услуги населению2,37,2Замедление на 4,9Ценя на товары и услуги в расчет базовой инфляции2,33,8Замедление на 1,5

За первое полугодие 2013 г. темпы прироста цен на непродовольственные товары составили 2,3% (за первое полугодие 2012 г. - 3,5%). Удорожанием непродовольственных товаров было обусловлено оценочно 0,8 процентного пункта, или 26,2% общего прироста потребительских цен против 1,2 процентного пункта (24,5%) за первое полугодие 2012 года. В январе-июне 2013 г. в наибольшей степени подорожали табачные изделия - на 10,8%, моющие и чистящие средства - на 5,2% (в январе-июне 2012 г. - на 12,4 и 3,8% соответственно) .

По итогам первого полугодия 2013 г. темп прироста цен на потребительские товары на 1,2 процентного пункта превысил темп удорожания платных услуг населению (за сопоставимый период 2012 г. он был ниже темпа удорожания платных услуг на 3,0 процентного пункта).

По информации Росстата, в первом полугодии 2012 г. во всех федеральных округах России темп прироста потребительских цен был ниже, чем в предыдущем году.

По оценкам, в июне 2013 г. усилились различия между субъектами Российской Федерации по стоимости фиксированного набора товаров и услуг, используемого Федеральной службой государственной статистики в целях межрегиональных сопоставлений покупательной способности населения. В частности, коэффициент региональных различий в июне 2013 г. составил 41,8% (в июне 2011 г. - 39,8%).

В первом полугодии 2013 г. темпы прироста цен на продовольственные товары без плодоовощной продукции по федеральным округам находились в диапазоне 1,8 - 2,7%. Соответствующий интервал темпов изменения цен на непродовольственные товары составил 1,6 - 2,7%.

Темпы прироста цен на плодоовощную продукцию повысились по сравнению с первым полугодием 2012 г. во всех федеральных округах, но со значительным разбросом по субъектам Российской Федерации.

Так, в Дальневосточном федеральном округе цены на этот вид продуктов питания выросли на 10,7%, в Центральном федеральном округе - на 37,7%.

В первом полугодии 2013 г. темпы удорожания платных услуг населению в федеральных округах находились в пределах 1,9 - 3,4%

Анализ распределений приростов потребительских цен на товары и услуги

Для детального изучения инфляционных процессов, выявления допол-нительных рисков, связанных с ценовой динамикой отдельных компонентов потребительской корзины, проводится анализ распределений приростов цен на товары и услуги. Построение данных распределений (за II квартал) в 2010 - 2013 гг. осуществлялось на основе выборки, состоящей из более чем 475 видов потребительских товаров и услуг без учета их весовых коэффициентов в потребительских расходах.

За последние три года во II квартале на довольно узкий диапазон приростов цен (0-2%) приходилось более половины потребительских товаров и услуг (в 2011 г. - 58,7%; в 2011 г. - 50,7%; в 2013г. - 65,0%).

Значения медианы распределения в 2010 - 2013 гг. были ниже, чем в 2010 г. (0,8-1,5% против 2,4%).

Вместе с тем значение среднего распределения и стандартное отклонение во II квартале 2013г. выросли по сравнению аналогичными показателями предыдущих двух лет. Такая динамика объясняется восстановительным ростом цен на ряд позиций плодоовощной продукции, последовавшим за существенной дефляцией во II квартале 2011 года.

Во II квартале 2013 г. среднее распределения цен на продовольственные товары увеличилось по сравнению со II кварталом 2012 г на 2 процентных пункта и составило 2,9%. Для II квартала 2013г. Характер-но наличие достаточно большой доли (4,8%) продовольственных товаров с высоким приростом цен (более 18%). Годом ранее ситуация была обратной: на заметную часть продовольственных товаров (5,6%) наблюдалось существенное снижение цен (более чем на 10%).

Рис.4. Распределение приростов цен

Во II квартале 2013 г. медианы распределения по видам потребительских товаров и услуг практически не различались. Для непродовольственных товаров медиана составила 1,1%, для продовольственных товаров и платных услуг по 1,2%. Доля непродовольственных товаров с приростом цен от 0 до 2% составила 74% (в предыдущие годы она не превышала 60%).

Цены производителей

Цены производителей промышленных товаров за первое полугодие 2012 г. увеличились на 0,3% (за сопоставимый период 2011 г. - на 7,8%).

Динамика цен в обрабатывающих производствах формировалась в условиях спросовых ограничений. В первом полугодии 2013 г. цены производителей в обрабатывающих производствах повысились на 0,4% (в тот же период 2012 г. они выросли на 5,5%). В отдельных промышленных производствах, ориентированных на обеспечение потребительского спроса, отмечалось снижение цен производителей.

В связи с переносом на III квартал индексации регулируемых тарифов на электрическую, тепловую энергию, природный газ вместо сезонного повышения цен в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды в январе-июне 2013 г. наблюдалось их снижение (на 2,3%).

В первом полугодии текущего года темпы роста цен российских производителей в добыче полезных ископаемых в целом соответствовали динамике мировых цен на энергоносители. В январе-марте наблюдался их ускоренный рост, который в начале II квартала сменился замедлением, а затем снижением цен (в июне - на 3,6%). За первую половину 2013 г. Темпы прироста цен производителей в добыче полезных ископаемых составили 1,4%, что на 13,0 процентного пункта ниже сопоставимого прошлогоднего показателя.

Темпы прироста тарифов на грузовые перевозки в январе-июне текущего года сократились до 4,7% против 10,0% за сопоставимый период предыдущего года за счет замедления роста тарифов во всех видах транспорта. Тарифы на грузовые перевозки железнодорожным транспортом за первое полугодие 2013 г. возросли на 5,9% (за сопоставимый период 2011 г. - на 7,5%).

Тарифы на услуги связи для юридических лиц за первое полугодие 2012 г. выросли на 2,9% (за 2012 г. - на 3,8%).

За первое полугодие 2012 г. цены производителей строительной продукции увеличились на 2,9% (за 2012 г. - на 3,4%).

Рис.5. Динамика цен и тарифов в экономике

Высокий уровень предложения сельскохозяйственной продукции, обеспеченный урожаем прошлого года, умеренное повышение цен на мировом аграрном рынке оказывали сдерживающее влияние на динамику цен производителей сельскохозяйственной продукции в первом полугодии текущего года: за январь-июнь они снизились на 2,2% (за шесть месяцев 2011 г. - выросли на 1,2%).

Продукция растениеводства подешевела на 0,2% (за первое полугодие 2011 г. - стала дороже на 8,3%), животноводства - на 3,2% (за январь-июнь снижение цен производителей продукции животноводства составило 4,5%). Цены производителей зерновых культур выросли за январь-июнь текущего на 4,5% (за сопоставимый период 2011 г. - на 10,7%), цены на подсолнечник снизились на 1,6% (в первом полугодии предыдущего года наблюдался их рост на 7,0%).

В соответствии с "Основными направлениями единой государственной денежно-кредитной политики на 2013 год и период 2014 и 2015 годов" цель по инфляции на 2014 г. задана как интервал 5 - 6%. В течение II квартала темпы роста потребительских цен в годовом выражении превышали верхнюю границу целевого интервала.

Рис.7. Вклад в инфляцию

В апреле-мае 2014 г. инфляция (без учета цен на жилищно-коммунальные услуги, ЖКУ) росла. Это было связано в первую очередь с удорожанием продовольственных товаров и услуг (без учета цен на ЖКУ), которые в мае достигли максимальных значений в текущем году. Необходимо отметить, что произошедшее в мае заметное ускорение роста цен на услуги (как и их замедление в марте) было обусловлено внутригодовой индексацией регулируемых тарифов на перевозки железнодорожным транспортом.

Под влиянием замедления темпов удорожания продуктов питания, в первую очередь плодоовощной продукции, а также услуг, в июне 2014 г. темпы роста потребительских цен (без учета цен на ЖКУ) снизились.

По отношению к июню 2013 г. инфляция в целом составила 6,9%, что является самым низким ее значением в текущем году. Базовая инфляция в июне 2013 г. составила 5,8%.

2.3 Инфляционные ожидания и анализ антиинфляционной политики РФ

Основные результаты инфляционных ожиданий населения в мае-июне 2014 г. продолжают снижаться. Значительное снижение наблюдается как в оценках инфляции в целом, так и в динамике "субъективных" ожиданий по поводу цен регулярно покупаемых товаров.

Косвенные индикаторы долгосрочных инфляционных ожиданий изменялись разнонаправленно. Отношение населения к совершению крупных покупок изменилось в сторону, теоретически соответствующую возможному увеличению инфляционных ожиданий, хотя результаты опросов в 2011-13гг свидетельствуют о том, что этот рост объясняется сезонным фактором; предпочтения по поводу совершения покупок в кредит практически не изменились, склонность к сбережениям - несколько выросла. В настоящее время делать выводы об изменении ожиданий исходя из совместной динамики этих индикаторов не представляется возможным.

Индекс потребительских настроений (ИПН) в мае-июне 2014 г. вырос до абсолютно нейтрального уровня (100 пунктов), при этом прогнозы экономической ситуации не изменились, а оценки текущей ситуации - заметно улучшились.

В целом представляется, что улучшение оценок экономической ситуации и прогнозов инфляции, начавшееся в марте, продолжилось. В настоящее время инфляционные ожидания заметно снизились и вероятно, продолжат снижение в дальнейшем.

Ожидания динамики уровня цен в целом.

В мае-июне 2014 года продолжилось снижение оценок как текущей, так и ожидаемой инфляции по сравнению с предыдущим опросом, проведенным в марте-апреле 2014 года. В целом о росте цен за последнее время говорят 83% респондентов (против 86% двумя месяцами ранее), на сильный рост цен также указывает меньше опрошенных (20% против 23% двумя месяцами ранее).

По данному показателю (доле указавших на сильный рост цен) это минимальное значение за последние полтора года (17% респондентов в сентябре 2012 г.).

Ожидания относительно роста цен в следующем месяце осталось примерно на том же уровне, что и во время предыдущей волны опроса в марте-апреле 2014 года. Доля респондентов, ожидающих роста цен, немного увеличилась (с 65% до 66%), при этом число тех, кто ожидает сильного роста, уменьшилось (с 15% до 13%). Это также является минимальным уровнем с сентября 2012 года.

Ожидания динамики стоимости "потребительской корзины"

Аналогично изменилась и оценка стоимости набора регулярно приобретаемых продуктов, товаров и услуг. Об увеличении стоимости такого набора говорят 57% опрошенных (на 3% меньше, чем в марте). Снизилась и доля респондентов, ожидающих роста его стоимости в ближайшем будущем (с 56% до 53%). Как и в случае ожиданий уровня общей инфляции, по данному показателю наблюдается минимальное значение с сентября 2012 года.

Инфляционные ожидания и рост доходов населения

Продолжает снижаться количество респондентов, считающих, что рост цен опережает и будет в дальнейшем опережать рост доходов. При этом в их числе выросла доля опрошенных, считающих, что их доходы не растут, а цены продолжают повышаться. Количество людей, считающих, что их доходы растут и будут расти темпами, аналогичными темпу роста цен или превышающими его, несколько возросло, но пока эта группа остается сравнительно небольшой. В целом, можно отметить, что в оценках собственного материального положения сохранились умеренно положительные тенденции.

Горизонт финансового планирования

Горизонт финансового планирования по данным опроса в мае-июне существенно не изменился. При этом увеличилось число респондентов, планирующих свои доходы как на короткие, так и на более длительные периоды времени а неопределенность по поводу будущих доходов заметно снизилась. Это может свидетельствовать о том, что население не ожидает ухудшения ситуации в экономике.

На протяжении II квартала 2013 г. годовой темп прироста потребительских цен оставался выше верхней границы целевого диапазона. Динамика инфляции была обусловлена прежде всего ростом цен на продовольственные товары и динамикой отдельных регулируемых цен и тарифов. При этом темпы роста цен на непродовольственные товары в указанный период продолжали замедляться. Базовая инфляция в годовом выражении изменялась в рамках узкого диапазона, при этом ее помесячные темпы демонстрировали тенденцию к снижению. По оценкам Банка России, при сохранении основных параметров денежно-кредитной политики, а также при отсутствии негативных шоков на рынке продовольствия темпы роста потребительских цен могут вернуться в рамки целевого коридора в среднесрочной перспективе. Вместе с тем превышение инфляцией целевого диапазона в течение продолжительного периода времени может оказать влияние на ожидания экономических агентов, что является источником инфляционных рисков. Кроме того, сохраняются внешние риски, связанные с ухудшением платежного баланса и динамикой обменного курса рубля.

В первом полугодии 2013 г. в условиях слабого внешнего спроса и низкой инвестиционной активности происходило замедление экономического роста. При этом динамика потребительских расходов, несмотря на замедление темпов их роста, оставалась ключевым фактором поддержания внутреннего спроса.

Увеличение численности занятых, повышение реальных располагаемых доходов населения и высокие темпы потребительского кредитования поддерживали позитивную динамику потребительского спроса. По оценкам Банка России, в 2013 г. складываются предпосылки для формирования умеренного отрицательного разрыва выпуска. Текущее и прогнозируемое соотношение фактического и потенциального выпуска указывает на отсутствие предпосылок к росту инфляции со стороны спроса.

Исходя из комплексной оценки инфляционных рисков и перспектив экономического роста Банк России в апреле-июле текущего года не изменял направленность денежно-кредитной политики.

Кроме того, Банк России сообщил об изменении целевого ориентира по инфляции на 2014 год.

Департамент внешних и общественных связей Банка России сообщал, что Совет директоров Банка России 27 сентября 2013 года принял решение об изменении целевого ориентира по инфляции на 2014 год c 4,5% до 5,0% в проекте "Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов", который будет представлен в Государственную Думу Федерального Собрания Российской Федерации. При этом целевые ориентиры по инфляции на 2015 и 2016 годы сохранены на уровне 4,5% и 4,0% соответственно, что отражает задачу Банка России по снижению темпов инфляции в среднесрочной перспективе.

Указанное решение принято в связи с уточнением Банком России основных параметров прогноза развития экономики России вследствие изменения подхода к индексации регулируемых цен (тарифов) на услуги естественных монополий для населения в "Прогнозе социально-экономического развития Российской Федерации на 2014 год и плановый период 2015 и 2016 годов" Министерства экономического развития Российской Федерации от 24 сентября 2013 года.

Целевой ориентир по инфляции на уровне 4,5% в 2014 году был определен с учетом прогноза макроэкономического развития России, в котором было предусмотрено сохранение в 2014 году регулируемых цен (тарифов) для всех групп потребителей, включая население, на уровне 2013 года. Уточненный прогноз предполагает индексацию регулируемых цен и тарифов для населения в 2014 году на величину инфляции за предыдущий год с понижающим коэффициентом 0,7, что может дополнительно привести к увеличению темпа инфляции на величину около 0,5 процентного пункта в 2014 году.

Проект "Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов", доработанный по итогам его рассмотрения Правительством Российской Федерации и Национальным финансовым советом, а также обновленный с учетом выхода новых статистических данных, одобрен Советом директоров Банка России 27 сентября 2013 года и будет размещен на официальном сайте Банка России.

Банк России рассмотрел три варианта условий проведения денежно-кредитной политики в 2013 - 2015 годах, один из которых соответствует прогнозу Правительства Российской Федерации. В основу сценариев положена различная динамика цен на нефть.

В рамках первого варианта Банк России предполагает снижение в 2013 году среднегодовой цены на российскую нефть сорта "Юралс" на мировом рынке до 73 долларов США за баррель.

Полагаемые денежные доходы населения могут сократиться на 0,4%, инвестиции в основной капитал - на 2,1%. Снижение ВВП может составить 0,4%.

В рамках второго варианта рассматривается прогноз Правительства Российской Федерации, положенный в основу разработки параметров федерального бюджета на 2013 - 2015 годы. Предполагается, что в 2013 году цена на российскую нефть может составить 97 долларов США за баррель.

Данный вариант отражает развитие экономики в условиях реализации активной государственной политики, направленной на улучшение инвестиционного климата, повышение конкурентоспособности и эффективности бизнеса, на стимулирование экономического роста и модернизации, а также на повышение эффективности расходов бюджета. Согласно этому варианту, в 2013 году увеличение реальных располагаемых денежных доходов населения прогнозируется на уровне 3,7%. Объем инвестиций в основной капитал может повыситься на 7,2%. В этих условиях объем ВВП может возрасти на 3,7%.

В рамках третьего варианта Банк России предполагает повышение в 2013 году цены на нефть сорта "Юралс" до 121 доллара США за баррель.

В условиях увеличения доходов от экспорта российских товаров в 2013 году ожидается повышение инвестиционной активности. Темп прироста инвестиций в основной капитал может ускориться до 7,6%, реальных располагаемых денежных доходов населения - до 4%. Увеличение объема ВВП предполагается на уровне 4%.

В 2014 - 2015 годах прирост объема ВВП в зависимости от варианта прогноза может составить 2 - 5%.

Количественные ориентиры денежно-кредитной политики и денежная программа

В соответствии со сценарными условиями функционирования экономики Российской Федерации Правительство Российской Федерации и Банк России определили задачу снизить инфляцию в 2013 году до 5 - 6%, в 2014 и 2015 годах - до 4 - 5% (из расчета декабрь к декабрю предыдущего года). Указанной цели по инфляции на потребительском рынке соответствует базовая инфляция на уровне 4,7 - 5,7% в 2013 году, 3,6 - 4,6% в 2014 и 2015 годах.

Расчеты по денежной программе на 2013 - 2015 годы проведены исходя из показателей спроса на деньги, соответствующих целевым ориентирам по инфляции, прогнозной динамике ВВП и других макроэкономических показателей, а также прогноза платежного баланса и параметров проекта федерального бюджета на 2013 год и плановый период 2014 и 2015 годов.

В зависимости от вариантов прогноза темп прироста денежного агрегата М2 в 2013 году может составить 9 - 18%, в 2014 и 2015 годах - 14 - 19% в год.

Банк России разработал три варианта денежной программы. Второй вариант программы базируется на макроэкономических показателях, использованных при формировании проекта федерального бюджета на 2013 год и плановый период 2014 - 2015 годов. Темп прироста денежной базы в узком определении, соответствующий целевым ориентирам по инфляции и оценкам динамики экономического роста, может составить по вариантам программы в 2013 году 7 - 14%, в 2014 - 2015 годах - 11 - 14% ежегодно.

В условиях повышения гибкости курсовой политики ожидается постепенный переход к формированию денежного предложения в большей степени за счет рефинансирования кредитных организаций со стороны Банка России при снижении влияния динамики чистых международных резервов (ЧМР). При этом большое значение для осуществления денежно-кредитной политики будут иметь показатели исполнения федерального бюджета и меры, направленные на повышение равномерности расходования бюджетных средств.

В предстоящий период в рамках бюджетной стратегии Российской Федерации планируется переход к новым принципам бюджетной политики. В соответствии с бюджетными правилами объем расходов федерального бюджета будет формироваться исходя из базовой цены на нефть, что подразумевает последовательное сокращение расходов по отношению к ВВП в 2013 - 2015 годах. В случае превышения нефтяными ценами запланированного уровня дополнительные доходы будут направляться на пополнение Резервного фонда. Ожидается, что указанные меры будут способствовать ограничению денежного предложения и тем самым - достижению целевых ориентиров по инфляции. Указанный механизм может стать одним из факторов сохранения структурного дефицита банковской ликвидности в среднесрочной перспективе. Банк России будет учитывать данные факторы при проведении операций денежно-кредитного регулирования.

В соответствии с бюджетными проектировками в предстоящий трехлетний период ожидается, что федеральный бюджет будет сформирован с некоторым дефицитом. Планируется, что в среднесрочной перспективе его финансирование будет осуществляться преимущественно за счет государственных заимствований и поступлений от приватизации. При этом предполагается увеличить остатки средств Резервного фонда в 2013 - 2015 годах.

В первом варианте денежной программы предполагается рост чистого кредита федеральному правительству, в рамках второго и третьего вариантов - его снижение, обусловленное в основном планируемым накоплением средств на счетах суверенных фондов.

Указанные условия будут определять влияние бюджетного канала на формирование денежного предложения. При этом ожидается рост валового кредита банкам в 2013 году по первому и второму вариантам, в 2014 - 2015 годах - по всем вариантам.

В рамках первого варианта денежной программы при реализации сценария значительного снижения средних мировых цен на нефть в 2013 году ожидается уменьшение ЧМР по сравнению с предыдущим годом на 0,7 трлн. рублей, в 2014 году - на 0,2 трлн. рублей, в 2015 году - на 0,7 трлн. руб лей.

Для обеспечения роста денежной базы, соответствующего параметрам данного варианта программы, необходимо увеличение чистых внутренних активов (ЧВА) органов денежно-кредитного регулирования в 2013 году.

Снижение цен на нефть ниже уровня, закладываемого в проекте бюджета на 2013 - 2015 годы, обусловливает повышение уязвимости бюджета к различным шокам. Дефицит федерального бюджета в рамках указанного варианта в 2013 году может составить 3 - 4% ВВП. Однако в 2014 - 2015 годах возможно уменьшение расходов федерального бюджета на величину условно утвержденных расходов, что может привести к снижению бюджетного дефицита. В случае развития кризисных тенденций в глобальной экономике условия заимствований как на внутренних, так и на внешних долговых рынках могут значительно ухудшиться, что не позволит привлечь средства в необходимых объемах на приемлемых условиях. В соответствии с проектом федерального бюджета при недостаточности нефтегазовых доходов в случае, если прогнозная цена будет ниже базовой, на покрытие дефицита федерального бюджета возможно будет использовать средства Резервного фонда.

Таблица 2

В первом варианте программы предполагается увеличение объема чистого кредита расширенному правительству в 2013 - 2014 годах на 0,5 трлн. рублей ежегодно, в 2015 году - на 0,4 трлн. рублей. Согласно расчетам по программе, при реализации данного сценария в 2013 - 2015 годах прирост чистого кредита банкам может составить 0,8 - 1,3 трлн. рублей в год за счет активизации операций Банка России по предоставлению ликвидности банковскому сектору.

В этих условиях к концу 2015 года объем валового кредита банкам может составить порядка 60% от объема денежной базы.

Во втором варианте денежной программы предполагается умеренная динамика мировых цен на нефть в рамках прогнозного периода. Соответствующий показателям прогноза платежного баланса прирост ЧМР составит в 2013 году 0,8 трлн. рублей, в 2014 году - 0,7 трлн. рублей, а в 2015 году - 0,4 трлн. рублей. Согласно расчетам, в 2013 - 2015 годах указанный прирост ЧМР необходимо будет дополнить увеличением ЧВА с учетом динамики денежной базы.

Исходя из предусматриваемого в соответствии с проектом федерального бюджета сокращения дефицита федерального бюджета в рассматриваемый период и осуществления его финансирования в основном за счет немонетарных источников объем чистого кредита расширенному правительству в 2013 - 2014 годах, по оценке, снизится на 0,6 трлн. рублей ежегодно, в 2015 году - на 0,8 трлн. рублей.

При этом основным каналом увеличения ЧВА в 2013 - 2015 годах, как и в первом варианте, будет прирост чистого кредита банкам (на 0,6 - 1,4 трлн. рублей в год), который будет обеспечен в значительной мере за счет повышения валового кредита банкам.

В соответствии с третьим вариантом денежной программы, базирующимся на сценарии высоких цен на нефть, прогнозируемое увеличение ЧМР в 2013 году составит 3,2 трлн. рублей, в 2014 году - 3,0 трлн. рублей, в 2015 году - 2,5 трлн. рублей. При этом в соответствии с оцениваемой динамикой денежной базы в указанные годы прогнозируется снижение ЧВА.

С учетом предполагаемой благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры и более значительного роста ВВП по данному варианту можно ожидать более существенное, чем по второму варианту, увеличение остатков средств на бюджетных счетах в Банке России, что соответствует снижению чистого кредита расширенному правительству в 2013 - 2015 годах на 1,5 - 1,6 трлн. рублей в год. Объемы государственных заимствований в этом случае могут быть ниже заложенных в бюджетных проектировках. При этом в 2015 году размер Резервного фонда может превысить нормативную величину 7% ВВП.

В рамках данного сценария в 2013 году было сокращение чистого кредита банкам на 0,3 трлн. рублей, в 2014 и 2015 годах - его рост на 0,04 и 0,7 трлн. рублей соответственно.

Основные параметры денежной программы в предстоящий трехлетний период будут определяться развитием ситуации на внешних рынках, решениями Банка России в области валютной и процентной политики, соотношением между уровнями процентных ставок на внутреннем и внешнем рынках и реализацией бюджетной стратегии РФ.

В целях адекватного реагирования на изменение состояния денежно-кредитной сферы и учета возможных рисков при реализации денежно-кредитной политики Банк России будет применять весь спектр инструментов, имеющихся в его распоряжении.

Заключение

Инфляция - один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом. Инфляция означает не только снижение покупательной способности денег, она подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций

По своему характеру, интенсивности, проявлениям инфляция бывает весьма различной, хотя и обозначается одним термином. Инфляционные процессы не могут рассматриваться как прямой результат только определенной политики, политики расширения денежной эмиссии или дефицитного регулирования производства, ибо рост цен оказывается неизбежным результатом глубинных процессов в экономике, объективным следствием нарастания диспропорций между спросом и предложением, производством предметов потребления и средств производства, накоплением и потреблением и т.д. В итоге процесс инфляции - в различных его проявлениях - носит не случайный характер, а весьма устойчивый.

Управление инфляцией представляет важнейшую проблему денежно-кредитной и в целом экономической политики. Необходимо учитывать при этом многосложный, многофакторный характер инфляции. В ее основе лежат не только монетарные, но и другие факторы. При всей значимости сокращения государственных расходов, постепенного сжатия денежной эмиссии требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них - стабилизация и стимулирование производства, совершенствование налоговой системы, создание рыночной инфраструктуры, повышение ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности, изменение обменного курса рубля, проведение определенных мер по регулированию цен и доходов.

Среди антиинфляционных мер можно выделить инфляционное таргетирование.

Инфляционное таргетирование представляет собой скорее режим (систему рамочных принципов), чем строгий набор правил денежно-кредитной политики. Тем не менее режим инфляционного таргетирования имеет ряд существенных элементов:

Стабильность цен безусловно признается главной целью денежно-кредитной политики.

Количественный таргет инфляции объявляется публично.

Денежно-кредитная политика основана на широком массиве информации, включая прогноз инфляции.

Прозрачность.

Механизмы подотчетности.

Анализ основных причин инфляции в России в различные периоды времени позволил выявить следующие причины:

.Спад производства.

2.Отсутствие безработицы.

.Слабая государственная власть и политическая нестабильность создают чрезвычайно неблагоприятный климат для инвестиций и для долгосрочной производственной предпринимательской деятельности.

Монополизация.

.Дефицит госбюджета.

.Ускорение обращения денег.

.Инфляция издержек.

.Абсурдная система финансовых отношений России с бывшими республиками.

.Распад СССР и СЭВ.

.Рост количества коммерческих банков.

.Требования социальных компенсаций.

.Недостаточность спроса на продукцию отечественных предприятий.

Анализ показателей инфляции в России за последние периоды показал следующее.

В первом полугодии 2012 г. инфляция в России снизилась до 4,3% в июне относительно соответствующего месяца предыдущего года, что ниже целевого ориентира (5-6%), установленного на 2012 г. в "Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014 годов". Цены на потребительском рынке формировались в условиях спросовых ограничений, сдержанной динамики цен производителей промышленной продукции для потребительского рынка, на продукцию сельского хозяйства, в целом благоприятной конъюнктуры мирового аграр-ного рынка. Заметное влияние на прирост цен на жилищно-коммунальные услуги и, соответственно, на уровень инфляции оказал пере-нос с января на III квартал индексации регулируемых цен и тарифов.

В соответствии с "Основными направлениями единой государственной денежно-кредитной политики на 2013 год и период 2014 и 2015 годов" цель по инфляции на 2013 г. задана как интервал 5 - 6%. В течение II квартала темпы роста потребительских цен в годовом выражении превышали верхнюю границу целевого интервала.

В апреле-мае 2013 г. инфляция (без учета цен на жилищно-коммунальные услуги, ЖКУ) росла. Это было связано в первую очередь с удорожанием продовольственных товаров и услуг (без учета цен на ЖКУ), которые в мае достигли максимальных значений в текущем году. Необходимо отметить, что произошедшее в мае заметное ускорение роста цен на услуги (как и их замедление в марте) было обусловлено внутригодовой индексацией регулируемых тарифов на перевозки железнодорожным транспортом.

По оценкам, месячные темпы прироста цен на непродовольственные товары без учета бензина, в наименьшей степени подверженные влиянию административных и волатильных факторов и, следовательно, в большей мере отражающие влияние фундаментальных макроэкономических условий, в течение II квартала находились на неизменном уровне. Это свидетельствует о нейтральном влиянии этих условий на динамику цен на потребительском рынке в целом.

Принимая решения в области денежно-кредитной политики, Банк России ориентируется на среднесрочные прогнозы показателей инфляции и экономической активности и вероятные риски их отклонения от прогнозируемых траекторий.

Цель по инфляции определена для индекса потребительских цен. В связи с этим при принятии решений по денежно-кредитной политике Банк России учитывает все факторы, оказывающие влияние на динамику инфляции. По оценке Банка России, в условиях указанного повышения тарифов для населения достижение целевого ориентира по инфляции в 4,5% в 2014 году потребовало бы проведения более жесткой, чем изначально планировалось, денежно-кредитной политики в краткосрочной перспективе с соответствующими рисками для экономического роста. Вместе с тем, проведение денежно-кредитной политики, предполагавшейся при реализации предыдущего варианта макроэкономического прогноза, в новых условиях привело бы к отклонению фактической инфляции от установленной цели, что может подорвать доверие субъектов экономики к Банку России и в дальнейшем снизить действенность проводимой политики.

Во избежание реализации указанных сценариев, а также полагая, что целевой ориентир по инфляции должен устанавливаться на уровне, достижимом при базовых предпосылках прогноза без создания существенных рисков охлаждения экономики, Банк России считает целесообразным установить целевой ориентир по инфляции на 2014 год равным 5,0%. Масштаб пересмотра целевого ориентира определен с учетом оценок влияния индексации тарифов на инфляцию, а также практики установления целевых ориентиров по инфляции с точностью до 0,5 процентного пункта.

Список литературы

1.Абрамов В.Н. Основы экономической теории. М.: Росноу, 2010. - 291 с.

2.Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. М.: Инфра-М, 2009. - 448 с.

.Баликоев В.З. Общая экономическая теория.М. Юнити, 2010 - 684 с.

Баранов А.О. Анализ факторов инфляции России в годы экономических реформ // Проблемы прогнозирования. 2009. №7. С.27-31.

.Бокерия В.Д. Доходы и оптимизация параметров инфляции. // Человек и труд. 2011. №1. С.66-69.

5.Дементьев А.В., Бессонов И.О. Индексы базовой инфляции в России // Экономический журнал ВШЭ. 2012. № 1. С.58-75.

.Илларионов А. Природа российской инфляции. // Вопросы экономики. 2011. №3. С.12-18.

.Инфляция и антиинфляционная политика в России / Под ред.Л.Н. Красавиной. М: Финансы и статистика, 2008. - 434 с.

.Кравченко П.П. Причины инфляции в России. // Менеджмент в России и за рубежом. 2008. №5. С.14-17.

9.Малкина М.Ю. Анализ инфляционных процессов и внутренних дисбалансов российской экономики // Финансы и кредит. 2009. №8. С.23-26.

.Назаров В.А. Теория инфляции и российская практика // Финансы и кредит. 2010. №4. С.18-23.

11.Никитин С. Инфляция и возможности ее преодоления. // Экономист. 2008. №8. С.12-18.

.Осипов А.Ю. Особенности инфляционных процессов в России и методы их регулирования // Российское предпринимательство. 2012. № 13 (211). С.12-18.

.Плышевский Б.П. Инфляция в российской экономике // Финансы. 2011. №4. С.59-62.

.Семенов С. Инфляция: оценка, моделирование и ожидания // Бухгалтерия и банки. 2011. N 7. С.43 - 48.

.Слагода В.Г. Основы экономики. М.: Форум-Риор, 2009. - 224 с.

.Сурмай З.А. Специфика и перспективы борьбы с инфляцией в России. Проблемы современной экономики. 2009. N 4 (32). С.18-23.

.Урюпина А.А. Инфляция и антиинфляционная политика в постсоциалистический период: вопросы теории и практики: монография. М.: МАКС Пресс, 2009. - 196 с.

.Экономическая теория: учебник / Под ред.В.М. Видяпина, А.И. Добрынина, Г.П. Журавлевой и др. М.: ИНФРА-М, 2009. - 714 с.

.Экономическая теория: учебник / под ред.В.Д. Камаева. М.: Владос, 2008. - 592 с.

.Данила В.С., Третьяк Г.Е. Инфляция в РФ.21.05.2013 // Научно-популярный интернет-журнал #"justify">.Евстигнеева А. Инфляция в России: вчера, сегодня, завтра. // РБК. #"justify">.Чернова И. Инфляция 2013: прогноз по России.02.06.2013 // Журнал успешного инвестора #"justify">.Квартальный обзор инфляции 2012 год. URL: #"justify">.Инфляционные ожидания населения в мае-июне 2013 года. URL: #"justify">.Доклад о денежно-кредитной политике №3 Июль 2013 года. URL: #"justify">.Об изменении целевого ориентира по инфляции на 2014 год. Пресс-релиз 27.09.2013. URL: #"justify">.Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2013 год и период 2014 и 2015 годов. URL: #"justify">.Центр исследований деятельности центральных банков Руководство № 29 Практика инфляционного таргетирования - 2012 Джилл Хэммонд. URL: http://www.cbr.ru/ Дата обращения 07.10.2014.

Репетиторство

Нужна помощь по изучению какой-либы темы?

Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.

ИМЕНИ Н. П. ОГАРЕВА

Факультет экономический

Кафедра экономической теории

КУРСОВАЯ РАБОТА

ОСОБЕННОСТИ СОВРЕМЕННОЙ ИНФЛЯЦИИ И МЕТОДЫ БОРЬБЫ

Специальность Налоги и налогообложение

Обозначение курсовой работы КР–02069964–080107–ЭТ– 17 –09

Руководитель работы

канд. экон. наук,

доцент 23.12.2009 В. А. Горин

Оценка

Саранск 2009

ГОУВПО МОРДОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИМЕНИ Н. П. ОГАРЕВА

Факультет экономический

Кафедра экономической теории

ЗАДАНИЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ

Студентка Павельева Надежда Сергеевна, 114 группа

1 Тема Особенности современной инфляции и методы борьбы с ней

2 Срок предоставления работы к защите 23.12.2009

3 Исходные данные для курсовой работы: научная литература, периодические издания, учебники, труды отечественных зарубежных учёных.

4.1 Теоретические аспекты изучения инфляционных процессов

4.2 Особенности современной инфляции в России

Руководитель работы В. А. Горин Задание приняла к исполнению 1.10.2009

Курсовая работа содержит 39 страниц, 4 таблицы, 2 рисунка, 52 использованных источника.

ИНФЛЯЦИЯ, ДЕЗИНФЛЯЦИЯ, ИМПОРТИРУЕМАЯ ИНФЛЯЦИЯ, ДЕФЛЯЦИЯ, ИНФЛЯЦИЯ СПРОСА, СТАГФЛЯЦИЯ, ГИПЕРИНФЛЯЦИЯ, ИНФЛЯЦИЯ ИЗДЕРЖЕК, ГАЛОПИРУЮЩАЯ ИНФЛЯЦИЯ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ, ИНФЛЯЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ, АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА

Объектом исследования являются особенности современных инфляционных процессов.

Предметом исследования выступает инфляция.

Цель работы – рассмотреть особенности современной инфляции, а также основные направления антиинфляционной политики.

В процессе работы использовались статистический, аналитический методы, сравнительный анализ.

В результате исследования выявлена сущность инфляции, предложены методы борьбы с ней, проанализировано состояние инфляционного процесса в России.

Область применения – в учебном процессе в рамках курса «Экономическая теория» и «Макроэкономика».

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..5

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНФЛЯЦИИОННЫХ ПРОЦЕССОВ…........7

1.1 Сущность инфляции и ее причины……………………………………………..7

1.2 Основные виды инфляции..……………………………………………………12

1.3Социально-экономические последствия инфляции……………….………….16

2. ОСОБЕННОСТИ ИНФЛЯЦИИ В СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ….………….20

2.1 Основные причины инфляции в российской экономике...…...……….……..20

2.2 Влияние инфляции на финансовую стабильность..………………………….25

2.3 Основные направления антиинфляционной политики...…..………………...28

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………….………….33

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………………36

Введение

Инфляция – oдна из наибoлee ocтрых прoблем coврeмeннoгo рaзвития экoнoмики прaктичecки вo всeх стрaнaх мирa. Инфляция сущeствуeт ужe длитeльнoe врeмя. Считaeтся, чтo она появилась с возникновением денег, с функционированием которых неразрывно связана. Интерес к инфляции, инфляционным процессам, возник еще в древности, когда многие правители с большим или меньшим успехом пытались найти решение вечной проблемы балансирования бюджетных доходов с постоянно возрастающими расходами. Но если ранее инфляция возникала, как правило, в чрезвычайных обстоятельствах, (например, во время войны государство выпускало большое количество бумажных денег для финансирования своих военных расходов), то в последние два-три десятилетия во многих странах она стала хронической.

Явление инфляции присуще в той или иной степени любой рыночной и переходной к ней экономикам. Инфляция проникает во все сферы экономической жизни и начинает их разрушать. От нее страдают государство, производство, финансовый рынок и рыночная экономика, но больше всего страдают люди.

Нарушаются установленные пропорции между ценами товаров. Продавцу и покупателю становится все сложнее принять оптимальное правильное экономическое решение. Еще труднее специалистам дать экономический прогноз и сделать долгосрочные расчеты. Происходит перераспределение доходов. Те, кто имеет фиксированную заработную плату, ничем не защищены от инфляционного роста цен. Возникают очереди. Появляется «черный рынок», где спекулируют дефицитным товаром.

Инфляция является очень сложным социально-экономическим явлением. На протяжении столетий с изменением форм собственности, типов ценообразования, денежных систем изменялись причины, следствия, формы проявления инфляционного процесса. Неизменной оставалась лишь сущность инфляции – обесценение денег.

В настоящее время инфляция − один из самых болезненных и опасных процессов. Инфляция не только означает снижение покупательной способности денег, но и подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций. Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас − повсеместный, всеохватывающий; если раньше она охватывала больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас − хронический; современная инфляция находится под воздействием не только денежных, но и неденежных факторов. Но в каждой стране инфляция имеет свои особенности, поэтому она исследуется экономистами многих стран мира, однако это обстоятельство не снижает актуальность этой темы как в настоящее время, так и в последующем.

Именно потому, что тема эта столь популярна в наши дни, я и решила остановиться на ней. Цель данной работы – рассмотреть особенности современной инфляции, а также основные направления антиинфляционной политики.

Задачами курсовой работы являются:

− раскрытие сущности инфляции;

− характеристика основных причин происхождения инфляции;

− характеристика видов инфляции;

− определение социально-экономических последствий инфляции;

− оценка современной инфляции в России;

− рассмотрение основных методов антиинфляционного регулирования.

В связи со всем вышесказанным я решила изложить материал в следующей последовательности. В первой части я рассмотрела общетеоретические вопросы инфляции; во второй части выделила особенности инфляционных процессов в России и привела основные методы антиинфляционной политики.

1.Теоретические аспекты инфляционных процессов

1.1 Сущность инфляции и ее причины

Термин “инфляция” впервые был употреблен в середине 19 века в США, вовремя гражданской войны между Севером и Югом. В 19 веке этот термин употреблялся также в Англии и во Франции. Широкое же распространение это понятие приобрело в 20 столетии, после Первой мировой войны. А в советской экономической литературе это понятие возникло лишь в середине 20-х гг.

По мнению В.К. Бурлачкова: «К научному понятию инфляции следует предъявить одно, но важное требование – это понятие не должно уточняться всякий раз, когда на практике будет наблюдаться новое противоречивое проявление обесценения денег. Поэтому проще всего определить инфляцию как обесценение денег, выражающееся в росте цен».

Инфляция (от лат. inflatio – вздутие, расширение) – макроэкономическое явление, характеризуемое устойчивой тенденцией к росту цен в экономической системе. Она предстает в виде долговременного процесса, в результате которого денежные агрегаты обесцениваются по отношениям к реальным активам. В этом суть данного явления, которое зависит от многих факторов .

В противоположность инфляции под дефляцией (от лат. deflatio – сдувание) понимается общее падение цен и издержек. Замедление средних темпов роста цен называется дезинфляцией .

Особенностями протекания современной инфляции являются: непрерывность, всеобщность, неравномерность. За последние 50 лет рост цен происходит постоянно, охватывает все отрасли, рынки, страны и регионы.

К. Маркс характеризует инфляцию как форму «скрытого (стихийного или преднамеренного) перелива капитала и перераспределения общественного продукта и национального дохода между сферами воспроизводства и отраслями народного хозяйства, а также между классами и группами населения, осуществляемого через цены» .

Именно марксистами была показана несостоятельность идей о полной гармонии рыночной экономики капитализма и вскрыты решающие противоречия капиталистического воспроизводства, связанные, в частности, с кредитно-денежными отношениями. В этом, несомненно, заключалась научная заслуга марксистской экономической теории.

В западной экономической мысли 30-е годы ознаменовались ростом влияния кейнсианской теории (так называемой кейнсианской революцией). Большую роль в этом отношении сыграли идеи, содержащиеся в главной работе Дж. Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег» (1936 г.). Наиболее революционный характер по сравнению с предшествующими неоклассическими теориями носили две решающие идеи Кейнса. Первая - признание того, что рыночная экономика не обладает постоянно функционирующим механизмом саморегулирования, что при определенных условиях эта экономика может оказаться в глубококризисной стагнации, из которой одни лишь стихийные силы рынка вывести ее не смогут. Так обосновывалась необходимость государственного регулирования капиталистической экономики, подправляющего «сбои» ее чисто рыночного развития. А вторая − выдвижение определяющего направления государственного регулирования экономики − стимулирование спроса. В качестве основных инструментов подобного регулирования предполагались увеличение государственных расходов (включая и дефицитное бюджетное финансирование) и либеральная кредитно-денежная политика.

Кейнс отказался от пропорциональности в описании взаимосвязи объема денежных средств и объема денежной массы. В определенных условиях (прежде всего при недоиспользовании трудовых и материальных ресурсов, то есть экономическом спаде), исходя из кейнсианских посылок, умеренный рост денежной массы и соответственно платежеспособного спроса, мог в большей мере воздействовать на подъем производства и в меньшей мере на рост цен. Иначе говоря, не только отклонялась идея о пропорциональности в изменении денежной массы и уровня цен, но и защищался тезис о полезности низкой, так называемой «ползучей» инфляции для стимулирования производства и деловой активности вообще (в то время как в соответствии с постулатами количественной теории денег падение покупательной способности денег, то есть инфляция, всегда трактовалось в отрицательном смысле).

Дальнейшие изменения в трактовке инфляции происходили уже в рамках реформирования кейнсианства, особенно после второй мировой войны. Появились работы, доказывающие относительно жесткую обратную связь между инфляцией и безработицей (так называемая «кривая Филлипса» по имени английского экономиста, показавшего подобную взаимосвязь на основе анализа статистического материала по Великобритании примерно за 100 лет). С «кривой Филлипса» в западную экономическую мысль вошла дилемма: высокая безработица или высокая инфляция. Подобная альтернатива стимулировала разработку таких мер антиинфляционной политики, которые сдерживали бы экономический рост и увеличивали безработицу.

Американским экономистом И. Фишером в его работе «Покупательная сила денег» (1911 г.) было предложено, так называемое «уравнение обмена»:

где М − количество обращающихся в стране денег,

V − скорость их обращения,

Р − всеобщий уровень товарных цен,

Q − количество обращающихся товаров.

Из этого он сделал вывод, что

то есть всеобщий уровень товарных цен находится в прямой зависимости от количества денежных знаков. На уравнение накладывается ряд жестких ограничительных условий, превращающих его в отражение четких причинно-следственных связей. Это определяется тем, что, во-первых, скорость обращения денег и количество обращающихся товаров были признаны И. Фишером постоянными или относительно постоянными величинами. Во-вторых, М, то есть количество денег в обращении, рассматривалось как причина, а Р − уровень цен − как следствие. В-третьих, указанная причинно-следственная зависимость трактовалась как строго пропорциональная. В таком качестве данная теория предстает и как первоначальный, наиболее простой вариант теории инфляции. К тому же, формула Фишера имеет смысл лишь при обращении бумажных денег, неразменных на золото. А в условиях золотомонетного стандарта она неверна, ибо игнорирует внутреннюю стоимость денег .

М. Фридмен, трактуя инфляцию как исключительно денежное явление,

считал, что в основе ее развития лежат изменения в соответствии между находящейся в обращении денежной массой и реальной потребностью населения в денежных средствах, т.е. соотношение между предложением денег и спросом на них .

Фридмен в своей концепции инфляции проводят различие между ожидаемой и непредвиденной инфляцией. Первая предполагает долгосрочный темп роста цен, соответствующий рациональным ожиданиям агентов хозяйственной системы применительно к изменению цен. Под рациональным ожиданием понимаются индивидуальные долгосрочные прогнозы динамики цен, которые используются для принятия рыночных решений о величине факторов производства. В данном случае рационализм инфляционных ожиданий состоит в их адекватности установкам рационального поведения хозяйствующего индивида на рынке.

На основе теории инфляции монетаристы рекомендуют государству целый комплекс регулятивных мероприятий: проведение кредитно- денежной политики на основе денежной конституции; приспособление налоговой системы к антиинфляционной политики (снижение налогов); обеспечение Федеральной резервной системы стабильного роста денежной массы; сокращение роста дефицита федерального бюджета, в том числе и за счет расходов на оборону.

Применение на практике рекомендаций монетаристов не дало ощутимых результатов и вызвало серьезную критику со стороны экономистов. Так Дж. К. Гелбрейт в результате анализа экономической политики администрации США высказал серьезное сомнения по поводу ее конечного эффекта, поскольку, как он выразился, «и монетаристы, и теоретики концепции «предложения» предлагают классический рынок, которого сейчас не существует».

Большинство экономистов сходится во мнении, что причины инфляции нужно искать в трех видах монополий:

1. Государственная монополия на эмиссию денег, внешнюю торговлю, налоги; на рост производственных, прежде всего военных расходов;

2. Профсоюзная монополия, задающая размер и продолжительность того или иного уровня зарплаты;

3. Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек .

Причины возникновения инфляции могут быть как внутренние, так и внешние.

Внутренние причины инфляции:

− бюджетный дефицит и дополнительная эмиссия денежных средств в наличной и безналичной форме для покрытия дефицита бюджета;

− сокращение объемов производства, сопровождающееся стагнацией (застоем в производстве с одновременным ростом безработицы и инфляцией) и стагфляцией (состоянием экономики, при котором застой в производстве, торговле имеет место при одновременном развитии инфляционного процесса);

− возрастание издержек производства;

− чрезмерные военные расходы, необоснованный рост расходов на содержание аппарата управления, оборону, милицию, социальные программы и субсидии;

− чрезмерные инвестиции.

Внешние факторы обусловлены ростом цен на импортируемые и экспортируемые товары, обменом банками иностранной валюты на национальную, мировыми кризисами. К внешним факторам относятся:

− структурные мировые кризисы, сопровождающиеся многократным ростом цен на сырье, нефть, импорт которых стал поводом для резкого повышения цен монополиями, товары и услуги которых пересекая границы собственных стран, экспортируются в другие страны;

− обмен банками национальной валюты на иностранную вызывает потребность в дополнительной эмиссии бумажных денег, что ведет к инфляции .

Таким образом, с развитием экономической мысли менялись и подходы к определению сущности инфляции, а также причин ее возникновения.

1.2 Основные виды инфляции

Существует несколько классификаций инфляции.

По причинам возникновения инфляцию подразделяют на инфляцию издержек (предложения) и инфляцию спроса.

Инфляция издержек означает рост цен вследствие увеличения издержек производства.

Классический механизм инфляции издержек изображен на рис.1.

Как видно из графика, повышение цены предложения (рост издержек) приводит к смещению кривой предложения вертикально вверх. В итоге, через определенное время баланс спроса и предложения устанавливается в точке большей цены.

Рисунок 1 − Механизм инфляции издержек

Источником роста издержек является государство, профсоюзы и фирмы. Например, в условиях роста цен профсоюзы требуют повышение заработной платы, которая составляет существенную долю издержек. Рост заработной платы влечет за собой рост цен, а рост цен − повышение зарплаты и т.д. Появляется спираль «цены - зарплата».

Инфляция спроса предусматривает нарушение равновесия между спросом и предложением со стороны спроса. В классическом механизме рост цены сочетается с ростом производства, увеличением изобилия материальных благ (рис.2).

Основными причинами здесь могут быть расширение государственных заказов (военных и социальных), увеличение спроса на средства производства в условиях полной и почти 100% загрузки производственных мощностей, а также рост покупательной способности трудящихся (рост заработной платы) в результате согласованных действий профсоюзов.

Вследствие этого в обращении возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, повышаются цены. В такой ситуации, когда уже имеет место полная занятость в сфере производства, производители не могут отреагировать на увеличившийся спрос ростом предложения товаров, и это выражается в росте общего уровня цен.

Рисунок 2 − Механизм инфляции спроса

С точки зрения темпов инфляции выделяются три основных ее типа: ползучая, галопирующая, гиперинфляция.

Ползучая инфляция характеризуется небольшими (до 10% в год) темпами обесценения денег при ее застойности и постоянном воспроизведении. Такая инфляция позволяет корректировать цены применительно к изменяющимся условиям производства и спроса.

Для галопирующей инфляции характерен рост цен до 200% в год. Она отражает нестабильность экономической обстановки, хотя большинство сделок и контрактов учитывает такой темп роста цен.

Гиперинфляция представляет собой астрономический рост количества денег в обращении и уровня товарных цен (свыше 200% в год). В таких условиях наносится огромный ущерб населению, даже состоятельным слоям общества, разрушается натуральный обмен, бартерные сделки, используются талоны, купоны, нормы распределения, а так же наблюдается бегство населения от денег.

В зависимости от роста цен по разным товарным группам можно выделить два вида инфляции: сбалансированную и несбалансированную инфляцию.

При сбалансированной инфляции рост цен умеренный и одновременный на большинство товаров и услуг. В этом случае, соответственно ежегодному росту цен возрастает ставка процента, что равнозначно экономической ситуации со стабильными ценами.

Несбалансированная инфляция представляет собой различные темпы роста цен на различные товары.

Следует также отличать ожидаемую инфляцию от неожидаемой.

Ожидаемую инфляцию можно прогнозировать на какой-либо период, либо она планируется правительством страны.

Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении и системе налогообложения.

В зависимости от того, какие формы принимает неравновесие спроса и предложения, различают открытую и подавленную инфляцию.

Открытая инфляция характерна для экономики со свободным ценообразованием, и представляет собой хронический рост цен на товары и услуги. Наблюдая рост цен, потребители стараются предугадать, насколько подорожают товары, и наращивают текущий спрос в ущерб сбережениям, а это, в свою очередь, сокращает объем кредитных ресурсов, что препятствует росту капиталовложений, производства и предложения.

Подавленная инфляция, которую иногда называют скрытой, характерна для экономики с регулируемыми ценами (и, возможно, заработной платой), и проявляется в товарном дефиците, ухудшении качества продукции, вынужденном накапливании денег, развитии теневой экономики, бартерных сделок. Подавленная инфляция возникает вследствие поддержания государством товарных цен ниже цен равновесия спроса и предложения, при котором деньги перестают быть всеобщим покупательным средством и мерой распределения товаров и услуг. Этот вид инфляции очень опасен, т. к. ведет к разрушению рыночного механизма.

В зависимости от характера инфляционных импульсов по отношению к хозяйственной системе различают импортируемую и экспортируемую инфляцию. В случае поддержания в стране твердого валютного курса любое повышение цен на импортные товары будет импортировать инфляцию в страну. Значение этого фактора в развитии инфляционного процесса в стране зависит от доли внешней торговли в общем объеме ВНП. Чем она выше, тем больше эффект «импорта» инфляции.

Экспорт инфляции легче осуществлять странам, чья валюта используется в качестве резервной или чьи товары, занимают значительный удельный вес в импорте других стран.

Стагфляция − ситуация, когда возрастание общего уровня цен происходит с одновременным сокращением производства, т.е. цена и объем выпуска изменяются в разных направлениях.

Таким образом, в зависимости от разных факторов выделяют различные виды инфляции. В экономике чаще всего происходит взаимодействие и переплетение этих видов, и она развивается как полномасштабная инфляция.

1.3 Социально-экономические последствия инфляции

Экономические и социальные последствия инфляции сложны и разнообразны. Небольшие ее темпы содействуют росту цен и норм прибыли, являясь, таким образом, фактором временного оживления конъюнктуры. По мере углубления инфляция превращается в серьезное препятствие для воспроизводства, обостряет экономическую и социальную напряженность в обществе.

Кейнсианская теория и ее последователи считают, что слабая инфляция стимулирует экономическое развитие. Медленное постоянное повышение цен обеспечивает фирмам получение дополнительной прибыли, и они будут заинтересованы в осуществлении инвестиций и расширении производства. Этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока в экономике будут существовать неиспользованные ресурсы, а рост цен будет относительно небольшим.

В отличие от последователей Кейнса, представители различных направлений неоклассической теории считают, что даже слабая инфляция негативно влияет на экономическое развитие. Во-первых, рост цен приведет к тому, что сначала вкладчики замедлят темпы роста вкладов, а затем станут уменьшать их, перемещая средства в сферу потребления. Во-вторых, рост цен тормозит инвестиционный процесс. Перспектива сбыта продукции в условиях роста цен становится неопределенной, и расширение производства в такой ситуации становится рискованным и даже бессмысленным.

Галопирующая инфляция дезорганизует хозяйство, наносит серьезный экономический ущерб, как крупным корпорациям, так и мелкому бизнесу, прежде всего из-за неопределенности рыночной конъюнктуры. Инфляция затрудняет проведение эффективной макроэкономической политики. К тому же неравномерный рост цен усиливает диспропорцию между отраслями экономики и обостряет проблемы реализации товаров на внутреннем рынке.

Такая инфляция активизирует бегство от денег к товарам, превращая этот процесс в лавинообразный, обостряет товарный голод, подрывает стимул к денежному накоплению, нарушает функционирование денежно-кредитной системы.

Кроме того, в условиях инфляции обесцениваются сбережения населения, потери несут банки и учреждения, предоставляющие кредиты.

Интернационализация производства облегчает переброс инфляции из страны в страну, осложняя международные валютные и кредитные отношения. Инфляция подавляет мотивы к высокопроизводительному труду, обрекает производство на низкую эффективность и технологическую отсталость.

Инфляция ведет к перераспределению национального дохода, является как бы сверхналогом для населения, что обуславливает отставание темпов роста номинальной, а также реальной заработной платы от резко возрастающих цен на товары и услуги. Номинальный доход − это то количество денег, которые получает человек в виде заработной платы, пенсий и т. д. Реальный доход − это то количество товаров и услуг, которые можно приобрести на номинальный доход.

Так как различные социальные группы достигают критической точки инфляции не одновременно, то первыми несут потери от снижения реальных доходов лица, имеющие фиксированные доходы − пенсии, стипендии, пособия и т. п. Эти виды дохода начинают обесцениваться уже на ранних стадиях инфляционного процесса.

На следующей стадии обесценение затрагивает заработные платы, которые растут медленнее, чем цены. В результате сокращается мотивация к труду. Рабочая сила, пытаясь сохранить прежний уровень жизни, перемещается в более доходные сектора экономики, а происходящее в результате сокращения реального производства стимулирует дальнейший рост цен.

На следующей стадии развития инфляции критической точки достигает и государство. Если перед этим растущие в абсолютном размере налоговые поступления обеспечивали расходную часть бюджета, то теперь, чтобы финансировать увеличивающиеся расходы, государство вынуждено прибегнуть к эмиссии денег. Дополнительная денежная эмиссия позволяет государству осуществлять необходимые платежи, но возрастающая денежная масса увеличивает темпы инфляции. Государство вынуждено осуществлять дальнейшую эмиссию, раскручивая инфляционную спираль.

Вместе с тем инфляция не только подрывает экономический рост внутри страны, но и отрицательно воздействует на международные экономические отношения.

Во-первых, рост цен означает внутреннее обесценение валют, падение их покупательной способности. Обесценение валют порождает валютный демпинг, бросовый экспорт по ценам ниже мировых.

Во-вторых, инфляция повышает уровень мировых цен. Под воздействием инфляции цены на мировом рынке по темпам роста не только сравнялись с темпами роста внутренних цен, но и превзошли их.

В-третьих, рост цен ослабляет конкурентоспособность экспортной продукции. Подрывая конкурентоспособность национального производства, инфляция тем самым усиливает рост внешнеторгового дефицита, затрудняет уравновешивание платежных балансов.

В-четвертых, неравномерность падения покупательной способности валют, усиливает неэквивалентность валютных курсов, вызывает несоответствие между официальными и рыночными курсами валют, что чрезвычайно затрудняет стабилизацию валютных курсов, делает необходимым пересмотр курсовых соотношений. Однако каждое такое изменение (девальвация или ревальвация) не только устраняло причины неустойчивости валютных курсов, но наоборот, еще больше углубляло и обостряло их, порождая множество новых противоречий.

Таким образом, инфляция стала не только внутренней экономической проблемой для отдельных национальных хозяйств, но и основной разрушительной силой в международных масштабах всей мировой экономики.

2. Особенности инфляции в современной России

2.1 Основные причины инфляции в российской экономике

Финансово-рыночная конъюнктура страны неуклонно усложняется. Современная ситуация такова, что главной и наиболее злободневной проблемой, по убеждению высшего руководства страны, является инфляция. Для борьбы с ней в феврале 2008 года правительством создана специальная межведомственная рабочая группа во главе с министром финансов РФ А. Кудриным. Главная задача работы комиссии состояла в подготовке программы по борьбе с инфляцией. К сожалению, по заявлению бывшего премьер-министра РФ В. Зубкова, ни действенной программы, ни тем более реальных позитивных результатов пока получено не было.

По мнению Т.В. Фетисовой: «Крайняя необходимость детального изучения инфляционного процесса в России обуславливается: во-первых, бурным ростом инфляции в начале 2008 г.; во-вторых, резким усилением внимания руководства страны к малому и среднему бизнесу; в третьих, повышением социальной напряженности в стране; в-четвертых, особой актуальностью вопросов инфляции в повседневной жизни, научной среде и деятельности органов государственной власти».

Важнейшим фактором, влияющим на инфляцию в России, является падение реальной стоимости доллара США, фактически являющегося мировым валютным эталоном. Импорт мировой инфляции в российскую осуществляется, как правило, за счет внешней торговли. Торгует Россия в основном энергоносителями, а долларовая выручка определяется как количеством поставляемых энергоресурсов, так и их мировой ценой. ЦБ РФ вынужден скупать за рубли большую часть валютной выручки. В сложившейся ситуации финансовая политика России, направленная до середины 2008 г. на поддержку обесценивающейся мировой валюты, привела к росту рублевой денежной массы внутри страны более чем в шесть раз (табл.2.1). Поддержка доллара в целях недопущения чрезмерного роста рубля в преддверии глобального финансового кризиса способствовала реальному обесценению российской национальной валют .

Таблица 2.1 − Уровень роста денежного агрегата М2

Другой фактор внешнего фона, оказавший существенное влияние на уровень российской инфляции − рост цен на сырье и энергоносители в глобальном масштабе. Обычно для импортируемой инфляции характерно увеличение цен на сырье, закупаемое за рубежом. То, что цены росли на энергоресурсы, добываемые внутри страны, из-за привязки к мировым, характерно фактически только для России. Стабильные и невысокие внутренние цены на энергоресурсы сделали бы Россию экономически более привлекательной.

Третьим внешнеэкономическим фактором, определяющим развитие внутренних инфляционных процессов в России, можно назвать кризис мировой финансовой системы. Нехватка банковской ликвидности в странах Запада привела к тому, что кредиты российским банкам перестали продлевать, в результате чего проблема банковской ликвидности стала российской. На поддержание банковской системы ЦБ РФ и из федерального бюджета были выделены огромные денежные средства, что привело к увеличению и без того раздутой денежной массы М2.

Еще один фактор внешнего фона, существенно влияющий на российские инфляционные процессы – кризис продовольствия. Цены на аграрное сырье в мировом масштабе существенно повышаются с 2001 г. Это объясняется:

− ростом цен на энергию и удобрения;

−возросшим спросом на продукты питания, связанным с ростом населения;

− использование аграрной продукции для производства биотоплива .

Приведенные данные показывают стабильный рост индекса цен потребительских и продовольствия в первой половине 2008 г. При этом имеет место четкая тенденция опережения динамики роста цен в 2008 г. по сравнению с 2007 г. Наибольший разрыв в приростах инфляции пришелся на май месяц (в 2008 г. – 1,4%, 2007 г. – 0,6).

По данным Росстата, инфляция за 11 месяцев 2009 г. составила 8,4%, при этом ноябрьская инфляция в России в этом году оказалась самой низкой за весь период с 1992 г и составила 0,3%. В ноябре прошлого года инфляция достигала 0,8 %, в январе-ноябре 2008 г. − 12,5 %.

Российскую инфляцию определяют не только внешние, но и внутренние, порожденные отечественной финансовой политикой, факторы. Основными из них являются следующие:

1. Борьба с теневой зарплатой. Поскольку доля теневой зарплаты в экономике страны, по оценкам специалистов, составляет в настоящее время около одной трети к номинальной начисленной заработной плате, продолжается проведение курса на легализацию и доведение оплаты труда до уровня прожиточного минимума .

С повышением с 1 января 2009 г. МРОТ с 2300 руб. до 4 330 руб., согласно заявлению премьер-министра В. Путина, следует ожидать дальнейшего усиления налоговой борьбы с теневой и низкой заработной платой со всеми вытекающими из нее негативными последствиями.

2. Борьба с нулевыми и отрицательными балансами индивидуальных предпринимателей и организаций малого и среднего бизнеса. В 2007 г., по данным Росстата, около 33% организаций были убыточными. Большая часть из них проходилась на сферу малого и среднего бизнеса. В этой связи Указ Президента РФ Д. Медведева о развитии малого бизнеса, подписанный 14 мая 2008 г., признан радикально изменить предпринимательскую конъюнктуру. По итогам 2007 г., в результате проработки в налоговых комиссиях более 150 тыс. предприятий малого и среднего бизнеса вместо убыточных и нулевых балансов показали прибыльные балансы, что не могло не отразиться на росте цен производимой продукции и доходов бюджетов .

По данным Росстата, цены производителей промышленных товаров в России за I квартал 2009 г. рост цен составил 5,1%, по сравнению с декабрем 2008 г. Однако, за январь-октябрь 2009 г. цены производителей промышленных товаров снизились на 0,9%, по сравнению с декабрем 2008 г.

Тарифы на грузовые перевозки в январе-октябре 2009 г повысились на 8,1%. Снижение цен в добыче топливно-энергетических полезных ископаемых было обусловлено в основном удешевлением природного газа и газового конденсата − на 23,7%, сырой нефти − на 3,2%. Вместе с тем на 6,1% увеличились цены на каменный уголь, бурый уголь и торф.

В добыче металлических руд на 10,8 % подорожали железные руды, в добыче прочих полезных ископаемых на 12,4% − минеральное сырье для химических производств и производства удобрений.

В обрабатывающих производствах снизились цены на нефтепродукты: на печное бытовое топливо − на 9,6%, прямогонный бензин − на 7,3%, смазочные масла − на 6,2%, автомобильный бензин − на 4,1%.

В химическом производстве на 8,5% подешевели удобрения и азотные соединения, на 4,8% − фармацевтическая продукция.

Инфляция в 2009 году в России может составить менее 9%. Об этом заявил сам В. В. Путин: «В 2006 году был хороший показатель. И в этом году мы уйдем, скорее всего, даже не только за однозначную цифру, но даже за 9%, около 9%». В 2008 году индекс потребительских цен составил 13,3%. При этом ЦБ РФ ожидает, что инфляция в 2010 г. уложится в 7-9%.

Таблица 2.3 − Цены производителей промышленных товаров в РФ в январе-октябре 2009 г.

3. Монополизированный характер экономики. Снижение цен на нефть в мировом масштабе повлекло за собой удешевление стоимости топлива в странах с развитой рыночной экономикой, но при этом практически не отразилось на внутренних российских ценах.

4. Издержки финансового характера. Себестоимость единицы продукции увеличивается за счет дополнительных финансовых издержек, связанных с обслуживанием кредитов. При этом уровень ставок кредитования возрос, что существенно влияет на уровень издержек.

5. Структурные диспропорции в экономике страны. Денежная масса, поступившая в производственной сектор, увеличивает инфляцию издержек, но в разных отраслях это происходит с разными темпами. Это приводит к диспропорции капитала в экономике – избытку в одних отраслях и нехватке в других. Для инфляционной стабилизации экономики следует перераспределить денежную массу в такие отрасли, как сельское хозяйство, машиностроение. Перемещение финансовых средств из данных отраслей на потребительские рынки может занять несколько лет, а следовательно снизить инфляционной рост.

Инфляция в России предопределена неблагоприятным типом макродинамики, для которого характерны недостаточно емкий и монополизированный внутренний рынок, недиверсифицированная отраслевая структура, отсутствие жесткости цен. Преодоление инфляции в России возможно лишь при переходе к благоприятному типу макродинимики. В российских условиях инфляционной процесс протекает под сильным воздействием ожиданий хозяйствующих субъектов относительно положительной динамики валютного курса рубля. В результате растянутой по времени девальвации рубля в конце 2008 г. – начале 2009 г. в России произошла повторная долларизация экономики и значительно усилились инфляционные ожидания хозяйствующих субъектов.

2.2 Влияние инфляции на финансовую стабильность

Если все люди могут точно предвидеть параметры развития экономики, то кажется, что инфляция не составляет серьезной проблемы. Однако в реальной жизни большинство населения не способно осуществлять точные прогнозы. Непредвиденная инфляция искажает планы субъектов экономики и приводит к перераспределению национального дохода и богатства: между разными сферами производства и регионами в силу неравномерного роста цен; между населением и государством, так как государство использует излишнюю денежную эмиссию в качестве дополнительного источника своих доходов. Выпуская необеспеченные товарами бумажные деньги, государство фактически осуществляет скрытое налогообложение граждан через действия эффекта инфляционного налогообложения. Он проявляется в экономике, где действует прогрессивная система подоходного налогообложения. Последняя по мере роста инфляции автоматически зачисляет различные социальные группы во всё более состоятельные категории граждан вне зависимости от того, возрос ли их доход реально или только номинально.

При этом индексация всех доходов является малоэффективной, ибо в силу несбалансированного роста цен усиливается отрыв номинального значения дохода от реального, причём у различных групп населения по-разному, в разное время и с различной скоростью. Единая индексация оценивает все доходы формально, т. е. по номиналу между классами и слоями населения. Быстрое социальное расслоение, углубление имущественного неравенства − неизбежные спутники инфляции, которая негативно влияет на благосостояние населения сразу по двум направлениям − через сбережения и текущее потребление. Поскольку большая часть благ, входящих в потребительский набор, относится к разряду товаров неэластичного спроса, их постоянное удорожание оборачивается с прямым снижением жизненного уровня беднейших слоёв населения.

Инфляция особенно опасна для категории населения, получающих фиксированные доходы: пенсионеров, студентов и прочие. Именно у этих людей преобладающую роль в активах играют наличные деньги и накопления, аккумулированные в кредитных учреждениях. С ростом цен их реальная стоимость (покупательная способность) уменьшается.

Должники богатеют за счет своих кредиторов. Причём выигрывают дебиторы на всех уровнях, так как ссуда берётся при одной покупательной способности денег, а возвращаются, когда на эту сумму можно купить гораздо меньше. Инфляция также увеличивает стоимость недвижимого имущества, драгоценностей. Инфляция сужает мотивы к трудовой деятельности, подрывает возможности нормальной реализации ценовых заработков.

Так, по официальным данным россияне в 2008 г. стали на 13,3% беднее, чем в 2007 г., а численность населения с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума превысила 70 млн. чел. Рост реальной заработной платы, и особенно пенсий, оказался ниже, чем в 2008 г. (табл. 2.4).

Таблица 2.4 − Основные показатели изменения потребительского рынка (в % к предшествующему году)

В 2007 г. в реальном выражении, за вычетом инфляции, люди стали жить лучше на 6,4%, что составило 96,4% к уровню 2002 г. В 2007 г. индекс цен был равен 111,9. Это значит, что в 2007 г. цены были на 11,9% выше, чем в 2006 г. Динамика показателей доходов и расходов на потребление скрывает резкую дифференциацию их уровня по отдельным социальным группам населения, которая не уменьшается. Для 2007 г. было характерно лишь незначительное улучшение положения населения. Так, доля денежных доходов в 2007 г., населения с высоким уровнем душевых доходов, практически не снизилась и составляла 46,7% (в 2006 г. − 47,1%). Ниже границ бедности остались доходы 10% общей численности населения страны (в 2006 г. было 10,9%).

Масштаб инфляционного перераспределения доходов может быть определен следующим образом. Денежные доходы населения в 2006 г. в текущих ценах увеличились к 2000 на 12884,4 млрд. руб. и составили 8172,6 млрд. руб., что дает их прирост к 2000 г. на 4188,7 млрд. руб. Тогда номинальный прирост, «съедаемый» инфляцией, выразится суммой 8695,7 млрд. руб. (12884,4 – 4188,7). По отношению к объему ВВП 2006 г. это близко к одной трети, что можно принять в качестве показателя масштабов его перераспределения вследствие повышения цен на товары и услуги потребительского назначения .

Национальный продукт и доход страны в их материально-вещественном (продуктовом) составе при этом не увеличиваются, а перераспределяются между получателями отдельных видов денежных доходов (заработной платы, пенсий и других социальных выплат населению, прибыли), а также между отдельными отраслями, секторами экономики и территориями. Направления и масштабы такого перераспределения доходов определяются пропорциями изменения цен реализации товаров и услуг и цен приобретения ресурсов, необходимых для осуществления хозяйственной деятельности.

Таким образом, инфляция, выходя из-под контроля и даже оставаясь относительно слабой, регулируемой, оказывает целый комплекс сугубо отрицательных, негативных влияний на финансовую безопасность общества, на ход экономического развития.

2. 3. Основные направления антиинфляционной политики

Борьба с инфляцией и разработка специальной антиинфляционной программы является необходимым элементом стабилизации экономики. В основе такой программы должен лежать анализ причин и факторов, определяющих инфля­цию, набор мер экономической политики, способствующей устранению или снижению уровня инфляции до разумных пределов.

Вся антиинфляционная политика может быть разделена на две части.

Первая − меры, осуществляемые за короткий период, ко­торые должны быстро сбить накал инфляционного давления и вдохнуть оптимизм в участников рыночного процесса. Поэто­му меры адаптационной политики − это лишь начало четкой и выверенной на перспективу антиинфляционной политики.

Вторая − меры, обеспечивающие непосредственную борь­бу с инфляцией с упором на долговременное и систематическое их осуществление. Первая часть является как бы прелюдией второй части .

Адаптационная политика

Эта политика построена на том, что все субъекты рыночной экономики (домохозяйства, фирмы, государство) в своих дей­ствиях учитывают инфляцию − прежде всего через учет потерь от снижения покупательной способности денег. В мировой практике существуют два метода компенсации потерь от сни­жения покупательной способности денег. Наиболее распространена индексация ставки процента. Как правило, эта опера­ция сводится к увеличению ставки процента на величину инфляционной премии. Другой метод компенсации инфляции − индексация первоначальной суммы инвестиций, которая пери­одически корректируется, согласно движению определенного, заранее оговоренного индекса.

Домохозяйства пытаются адаптироваться к инфляции че­рез поиск дополнительных источников доходов. Работники пытаются защитить себя от инфляции через введение в кон­тракт инфляционной корректировки заработной платы. Дру­гими способами адаптации является перестройка семейного бюджета в сторону наиболее неэластичных товаров и услуг, быстрая материализация денег в товарно-материальные ценно­сти и т. п.

Фирмы также изменяют свою экономическую политику в условиях инфляции. Это выражается, например, в том, что они берутся лишь за реализацию краткосрочных проектов, кото­рые сулят более быстрое возвращения инвестиций. Недостаток собственных оборотных средств толкает фирмы на поиск новых внешних источников финансирования через выпуск акций и облигаций, лизинг, факторинг. Это приводит к росту доли за­емных средств относительно собственных, и повышению фи­нансового риска предприятий, риска неплатежеспособности (банкротства). В области управления запасами многие фирмы переходят на формирование спекулятивного запаса. Они ста­раются иметь превышение кредиторской задолженности над дебиторской, и лишь незначительное количество денег хранить на счетах в банке.

История знает много вариантов адаптационной полити­ки правительства. В 60−70-х годах XX в. в Англии и в дру­гих странах внедрялась политика «стоп-вперед», т. е. край­не осторожное движение вперед. Но эта политика оказалась неэффективной, так как сдерживание цен оплачивалось сни­жением производительности труда и жизненного уровня на­селения.

В основе иной политики лежит контроль за соотношением цен и заработной платы. Эта политика дает положительный эф­фект в краткосрочном плане (например, в США в 1951−1952 гг., в Финляндии в 1967−1971 гг.), но в долгосрочном периоде эта политика не прижилась, не стала популярной.

Сторонники кейнсианской трактовки инфляции, предста­вители теорий «структурной инфляции» и «экономики пред­ложения» в своей программе предусматривают более активное замораживание роста цен и заработной платы, налоговое сти­мулирование предпринимательства, сбережений населения, поддержку жизненно важных отраслей и производств.

Краткосрочные мероприятия, призванные обуздать всплеск инфляции должны опираться на возможность проявления бы­строго эффекта от данного мероприятия. К такого рода мерам можно отнести проведение денежной реформы конфискационного типа. Жесткость данной меры очевидна. Введение в обра­щение новых денег взамен старых по принудительному курсу, прежде всего, бьет по интересам потребителей. Так было, на­пример, в 1947 г. в нашей стране, когда денежные знаки старо­го образца обменивались на новые в пропорции 1:10. Однако такая радикальная мера весьма эффективна. Она утверждает новые ценовые соотношения, снимая инфляционные диспро­порции.

Другой подобного рода мерой может быть импортная интер­венция. Если налицо острая нехватка товаров, которая резко гонит цены вверх, то данная мера на короткий срок может спо­собствовать соответствию предложения товаров растущему спросу.

Долгосрочные антиинфляционные меры

Цель антиинфляционной политики − удержать надежный контроль над инфляцией, обеспечивая невысокий темп роста уровня цен. В долгосрочном плане эти меры должны быть последовательными и выверенными. Острие антиинфляционных мер должно быть направлено на обеспечение равновесия на рынках. Меры антиинфляционных действий должны касаться действия только косвенных регуляторов. Попытки введения государственного контроля над ценами всегда приводят к отрицательным результатам.

Практика борьбы с инфляцией в развитых странах показы­вает некоторые общие направления антиинфляционной стра­тегии.

Следует выделить стратегию гашения адаптивных инфля­ционных ожиданий. Сторонники монетаристского направления уделяют этому большое внимание. Смысл этих действий − изменение психологии потребителя, избавление его от страха постоянного и неуклонного роста цен, обесценения его сбере­жений. Американский экономист Э. Фелпс теоретически раз­работал меры по обеспечению так называемого «Эффекта объявления». Смысл этого эффекта очень прост: правитель­ство должно регулярно и правдиво информировать граждан об уровне инфляции, о тех мерах, которые оно принимает для борьбы с инфляцией. Здесь важно достичь психологического эффекта веры потребителя в действия государства, вдохнуть оптимизм в ожидания потребителя.

Другой важной линией антиинфляционной стратегии явля­ются действия по жесткому ограничению денежной массы.

В инфляционной экономике денежная политика должна играть основную роль. Режим жестких денежных ограничений относится к сильнодействующим регуляторам в экономике. Поэтому эти меры должны использовать с большой осторожно­стью.

Третья линия антиинфляционной стратегии − сокращение бюджетного дефицита. Она может достигаться как за счет рос­та налогов, так и за счет сокращения государственных расхо­дов. При этом наиболее перспективным является сокращение государственных расходов. Государство должно дать понять населению, что необходимо жить по средствам. Тем самым оно постепенно будет освобождаться от централизованного финан­сирования целого ряда видов хозяйственной деятельности. Уменьшение вмешательства государств в инвестиционный про­цесс создаст основу для более правильного и эффективного рас­ходования бюджетных средств

В целом же инфляционный потенциал российской экономики был заложен административно-командной системой. Ошибки и просчеты в ходе проведения реформ также питали инфляцию. Не­смотря на это, в 1995-1996 гг. инфляция в России была остановлена.

Основными инструментами антиинфляционной политики становятся меры по ограничению денежной массы и уменьшению бюджетного дефицита. В результате успешного проведения этой работы постепенно снижалась инфляция (с 2000−2006 гг.).

Мировой финансовый кризис заставляет внимательно анализировать особенности такой популярной стратегии реализации денежно-кредитной политики, как инфляционное таргетирование. В международной практике под этой стратегией понимаются установление ЦБ количественного показателя допустимой инфляции и обеспечение роста цен в пределах установленного диапазона. При этом главный инструмент влияния ЦБ на динамику цен – краткосрочная процентная ставка.

Что касается России, то с началом мирового кризиса лучшей политикой было бы предотвращение давления на переоцененный рубль путем значительной и одномоментной девальвации. В этих условиях за счет валютных резервов можно было бы впоследствии несколько повысить курс рубля и предотвратить превращение динамики национальной валюты в важнейший фактор инфляционных ожиданий.

Заключение

Инфляция, это естественный обратный продукт рыночной экономики. Но действительно сильная инфляция очень опасна, она может мгновенно подорвать всю экономическую деятельность государства.

По своему характеру, интенсивности, проявлениям инфляция бывает различной, хотя и обозначается одним термином. Инфляционные процессы не могут рассматриваться как прямой результат только определенной политики, политики расширения денежной эмиссии или дефицитного регулирования производства, ибо рост цен оказывается неизбежным результатом глубинных процессов в экономике, объективным следствием нарастания диспропорций между спросом и предложением, производством предметов потребления и средств производства, накоплением и потреблением и т.д. В итоге процесс инфляции − в различных его проявлениях − носит не случайный характер, а весьма устойчивый.

В основе появления инфляции лежит диспропорциональность, несбалансированность различных составляющих в экономике. Так основными причинами появления инфляции может стать несоответствие совокупного выпуска общей денежной массе в стране, т.е. превышение совокупного спроса над предложением; увеличение издержек на единицу продукции, что также ведет к увеличению общего уровня цен; перекос экономики вследствие необоснованно завышенных государственных расходов (например, непомерно большие расходы на оборону); чрезмерная монополизация экономики; инфляционные ожидания экономических агентов.

Существует множество вариантов антиинфляционной политики. Однако в основном они сводятся к трем общим подходам: в рамках первого (предлагаемого сторонниками кейнсианства) предусматривается активная бюджетная политика – маневрирование государственными расходами и налогами в целях воздействия на платежеспособный спрос; по мнению сторонников второго подхода (монетаристы) на первый план выдвигается денежно-кредитное регулирование; приверженцы третьего подхода считают, что для обуздания инфляции необходима так называемая политика цен и доходов, главная задача которой сводится к ограничению заработной платы.

Основываясь на фактах, касающихся особенностей инфляционной ситуации в России, можно сделать следующие выводы. Начиная переход к рыночной экономике по принципу «шоковой терапии», наши реформаторы и не подозревали, что столкнутся с совершенно новым для мировой науки явлением: инфляцией в технологически отсталой, почти полностью монополизированной, огромной по масштабам и слабо связанной с мировым рынком экономике. Опыт таких стран, как Чили или Польша, здесь попросту неприменим, не говоря уже о рекомендациях Международного валютного фонда. Рыночный режим функционирования монополизированного гиганта сейчас столь же не изучен, как методы регулирования конкурентной экономики во времена Великого кризиса.

Глубинной объективной причиной российской инфляции является сочетание двух крайне неблагоприятных факторов – технологической отсталости и монополизма. Каждый из упомянутых факторов сам по себе не так уж страшен.

Сочетание технологической отсталости с монополизмом создает особую ситуацию. С одной стороны, недопустимо полностью изолироваться от внешнего рынка, отказаться от единственно возможной конкуренции. С другой– нельзя существенно вписаться в международное разделение труда из-за низкой экспортоспособности. Объективно неизбежным становится режим малого взаимодействия с мировым рынком, при котором рыночное поведение внутренних производителей не подкрепляется необходимой степенью открытости экономики.

В условиях современного экономического кризиса, который охватил весь мир, повсюду ведутся разговоры о массовых проблемах экономики, но в нашей стране особенно популярен вопрос инфляции и ее последствий. Действительно, инфляция России в 90-х − 2000-х годах измерялась двузначной цифрой и пораждала много проблем для российской экономики.

Странами всего мира разрабатываются планы снижения процента инфляции, они успешно применяются и позволяют контролировать этот процесс, но лишь в малой степени, так как понятие инфляция зависит от множества факторов. Другой вопрос в том, что инфляция в России развивается совсем не так, как в других странах мира, в силу территориального устройства нашей страны, а также преобладания сырьевой промышленности, она в большей степени зависит от факторов мировой общественности, и, по мнению многих экспертов, оказывает сильное негативное влияние на стабильность нашего рынка. Интересно, но именно для России характерна повышенная инфляция не только в кризисные периоды, но и при обычных условиях.

Инфляция в современной России импортируемая, она вызвана повышением мировых цен на сырье и продовольствие. Поэтому необходимо ясно представить механизмы негативного воздействия внешних факторов на внутреннюю экономику и возможности нейтрализовать это воздействие.

В экономической литературе и в полемике между руководителями экономических ведомств, присутствует такая постановка вопроса: что следует выбрать в качестве приоритетной цели экономической политики − подавление инфляции или экономический рост? Так, министр экономического развития и торговли Набиулина решительно высказывается в пользу экономического роста, Кудрин (Минфин) и Улюкаев (ЦБ) на первое место ставят борьбу с инфляцией. Противопоставление инфляции и роста в мировой практике и мировой научной литературе действительно существует, но широко признано, что это противопоставление применимо не ко всякой ситуации. В той ситуации, которая сегодня сложилась в России, противопоставление борьбы с инфляцией поддержанию темпов роста некорректно. Меры денежно-кредитной рестрикции могут вызвать спад, но не могут остановить инфляцию, порождаемую немонетарными факторами.

Список использованных источников

1. Алексеев А. Инфляция и экономический рост в России: разные стороны одной медали? // Экономика и организация промышленного производства.− 2008. − №10. − С. 80-90.

2. Алексеева О. Инфляция для бедных // Вопросы социального обеспечения.− 2008.− №5. − С. 19.

3. Аникина Е., Логинов Д. Инфляция все съест // Новое время. − 2009. − №4. − С. 33-35.

4. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. − М.: Дело ЛТД, 1994. − 479 с.

5. Бурлачков Б. Инфляция и качество экономической среды // Банковское дело. − 2009. − №2. − С. 42-47.

6. Гатаулин Т. Инфляция в России. Что делать? // Вопросы местного самоуправления. − 2008. − №3. − С. 30-31.

7. Гурвич В. Все выше и выше // Деловые люди. − 2007. − № 198. − С.66-70.

8. Гусейнов Р., Семеникина В. Инфляция: хроническая болезнь экономики // Сибирская финансовая школа: АВАЛЬ. − 2008. − №4. − С. 31-33.

9. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Г.Е. Алпатов, Ю.В. Базулин и др.; Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. − 634 с.

10. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой: Учебник. – М.: Юрайт Издат, 2008. – 620 с.

11. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2008. − 623 с.

12. Деньги, кредит, банки: Учебник / кол. авт.; под ред. засл. деят. науки РФ, д.э.н., проф. О.И. Лаврушиной. – М.: КНОРУС, 2007. − 506с.

13. Евстигнеева Л., Евстигнеев Р. Инфляция в новом измерении // Вопросы экономики. − 2008. − №7. − С. 46-60.

14. Иванов И. Инфляция и мировой финансовый кризис: экономико-правовые причины и последствия // Гражданское право. − 2009. − №4. С. 88-91.

15. Ишханов А., Линкевия Е. Инфляционные процессы в новой России // Финансы и кредит. − 2009. − №4. − С.42-49.

16. Ишханов А., Линкевия Е. Управление инфляционными процессами: внутренний и внешний аспекты // Финансы и кредит. − 2009. − №8. − С.37-45.

17. Камнева Г. Инфляция в Москве замедлилась // Вопросы социального обеспечения. − 2009. − №6. − С. 20-21.

18. Капканщиков С.Г. Макроэкономика: Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2008. − 336 с.

19. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика. 2008. − 496 с.

20. Кудрин А. Инфляция: российские и мировые тенденции // Вопросы экономики. 2007. №10. − С.4-26.

21. Кузнецов И. Заповедные места ценообразования // Экономическая газета. 2007. №41(9303). − С. 1.

22. Курс экономической теории: Учебное пособие / Л.П. Кураков, Г.Е. Яковлев. – М.: Вуз и школа, 2007. − 534 с.

23. Курс экономической теории / Под ред. М.Н. Чепурина, Е.А. Киселевой. – Киров. «АСА», 2008 – 832 с.

24. Макроэкономика: Учебник / Т.А. Агапова, С.Ф. Серегина; Под общей ред. д.э.н., проф. А.В. Сидоровича; МГУ им. М.В. Ломоносова. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2008. − 464с.

25. Макроэкономика: Учебник / Л.С. Тарасевич, А.М. Гребенников, А.И. Леусский. – М.: Высшее образование, 2009. − 654с.

26. Матвеева Т.Ю. Введение в макроэкономику: Учебное пособие; Гос. ун-т – Высшая школа экономики. – М.: Изд. дом ГУВШЭ, 2008. − 510 с.

27. Маркс К.. Энгельс Ф. Сочинения Т. 13. – М.: Политиздат, 1959. – 804 с.

28. Николаев И. Инфляция – 2008: факторы роста // Финансовые и бухгалтерские консультации. − 2008. − №2. − С.4-8.

29. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. Пер. с англ. – М.: Изд-во МГУ, 1994. − 736 с.

30. Осадчая И. Инфляция: суть, причины, формы проявления // Наука и жизнь. − 2008. − №4. − С.14-20.

31. Осадчая И. Инфляция, причины и способы противодействия // Человек и труд. − 2008. − №4. − С. 52-57.

32. Плышевский Б. Инфляция: причины и механизмы // Экономист. − 2008. − №7. − С. 25-55.

33. Ратновский Л. Потери от инфляции в России // Вопр. экономики. − 2002. − № 2. − С.49-60.

34. Российский статистический ежегодник. 2007: Стат. сб / Росстат.– М., 2007. − 806 с.

35. Смирнов В., Лукьянчикова Т. Инфляция и трудовые доходы // Экономист. − 2007. − №2. − С. 48-54.

36. Современная экономическая мысль. Серия: Экономическая мысль Запада. / Ред.: Афанасьева В.С. и Энтова Р.М. − М., Прогресс, 1981. − 522 с.

37. Сухарев О. Инфляция и институты: новый методологический подход // Банковское дело. − 2008. − №11. − С. 32-37.

38. Сухарев О. Инфляция и институты: новый методологический подход и рекомендации для экономической политики // Финансы и кредит. − 2008. − №41. − С. 2-10

39. Титова Н. Е. История экономических учений. – М.: Гуманитарный издательский центр ВЛАДОС, 1997. − 468 с.

40. Фетисова Т. Инфляция и финансы малого и среднего бизнеса России в 2008 году // Финансы и кредит. − 2008. − №31. − С. 2-8.

41. Фетисов Г.Г. Инфляция и обеспечение стабильности уровня цен. Часть I // Экон. наука соврем. России. − 2007. − № 1. − С.127-136.

42. Финансы, деньги, кредит и банки: Учебное пособие / Е.В. Леонтьев, Н.П. Радковская. – СПб.: ИВЭСЕП, Знание, 2007. − 384 с.

43. Фишер И. Покупательная сила денег // URL: http: // biblioblog.ru / ? = 201

44. Фридмен М. Количественная теория денег. – М.: Дело, 1996. – 77 с.

45. Хмыз О. Базовая инфляция и ее измерение (зарубежный опыт) // Экономист.− 2007. − №7. − С.65.

46. Экономическая теория: Учебник / Под общ. ред. акад. В.И. Видяпина, А.И. Добрынина, Г.П. Журавлевой, Л.С. Тарасевича – М.: ИНФРА-М, 2006. – 714 с.

47. Экономическая теория: Учеб. для студентов вузов / Под ред. В.Д. Камаева.– М.: Гуманитар. изд. центр ВЛАДОС, 2007. − 591с.

48. Экономическая теория: Учебник для вузов / Под ред. проф. И.П. Николаевой. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 510 с.

49. Экономическая теория: Учебное пособие / В.М. Соколинский, В.Е. Корольков [и др.]; под ред. А.Г. Грязновой и В.М. Соколинского. – М.: КНОРУС, 2007. − 464 с.

50. Экономическая теория / Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ; Питер, 2007. − 544 с.

51. Федеральная служба государственной статистики www.gks.ru

52. Министерство финансов в Российской Федерации www.minfin.ru

Экономика современной России реально столкнулась с инфляционными проблемами в начале 1990-х гг. -- в период перехода от централизованно планируемой к рыночной экономике. Непродуманные экономические реформы начались с резкой либерализации цен. Отсутствие антиинфляционной программы, ориентация преимущественно на монетаристские методы регулирования экономических процессов привели к галопирующей инфляции.

Пик инфляции пришелся на 1992 г., когда цены за год выросли в среднем на 2508%. В 1993 г. на потребительские товары они увеличились в годовом исчислении на 844% и по этому показателю в то время Россия среди других стран мира уступала лишь Бразилии (2830 %). Фактически в этот период Россия переживала стагфляцию -- сочетание экономического спада (стагнации) с высоким уровнем инфляции Природа российской инфляции. Илларионов А. 2005г..

Специфика российской инфляции состоит в том, что она своими корнями уходит в существовавшую ранее централизованную систему хозяйствования. Оттуда проистекают два фактора: технологическая отсталость и монополизм. Инфляция в России имеет монетарные и немонетарные причины.

К немонетарным причинам следует отнести:

• - диспропорции в экономике, обусловленные долгим развитием ее под влиянием командно-административной системы;
• - чрезмерное развитие военно-промышленного комплекса;
• - малый экспортный сектор (в основном -- сырьевой направленности) при сильной импортной зависимости;
• - распад хозяйственных связей в результате развала СССР;
• - спад объема внутреннего валового продукта;
• - инфляционные ожидания населения.

Однако только немонетарные причины инфляции не в силах объяснить фактическую динамику инфляции в России. Они сочетаются с монетарными причинами:

• 1. Дефицитом госбюджета.
• 2. Влиянием на темпы инфляции объема денежной массы. Увеличение активов Центрального банка во всех случаях приводит к возрастанию денежной массы, что означает повышение платежеспособного спроса. В результате этого возрастает уровень цен на товары (сокращение объемов кредитной эмиссии способствует снижению темпов инфляции).
• 3. Скоростью обращения денег. Она увеличивается, когда происходит бегство населения от национальной валюты, что объясняется низким доверием к рублю и инфляционными ожиданиями населения.
• 4. Особенность российской инфляции -- временной лаг между проведением кредитной эмиссии и увеличением объемов денежной массы в обращении, с одной стороны, и ускорением роста цен -- с другой. С начала 1992 г. до весны 1995 г. его величина возросла примерно с 4 до 8 месяцев. На величину лага влияют уровень развитости финансовой системы, состояние платежной системы, частота выплаты доходов, уровень долларизации экономики. В 1992 г. финансовая система России существовала в зачаточном виде. Поэтому ускорение роста цен произошло всего в течение трех месяцев. Уже в 1995 г. возникла более-менее развитая инфраструктура, возникли новые рынки. Это привело к тому, что эмитированная денежная масса теперь движется до потребительского рынка гораздо дольше, задерживаясь на различных «этажах» финансовой системы, и лаг между темпами прироста денежной массы и темпами инфляции существенно увеличился.

Рис. 4. Накопленная инфляция

В 2007 г. правительству удалось удержать инфляцию в рамках 12% при планируемой 7-8%. В 2008 г. максимальный уровень инфляции прогнозировался на уровне 10,8%, однако уже в октябре реальный прирост инфляции был зафиксирован на уровне 11,6%. Высокие темпы инфляции в 2008 г. связаны с удорожанием продуктов питания (за первые три квартала инфляция цен на продовольственные товары составила 12,1%). Непродовольственные товары также дорожают, особенно с августа 2008 г. Рост цен к октябрю на эту группу товаров составил в 2008 г. 6,5%, а в 2007 г. -- 4,5%. Инфляция в данном случае вызвана ожиданиями потребителей относительно сокращения поставок импортных товаров и обесценивания рубля Расчет продолжительности кризиса. Аналитический отчет-2010. . По сообщению информационного агентства РИА-Новости, по итогам 2008 г. инфляция составила 13,3 %, на 2009 г. прогнозируемый уровень инфляции был 13% Материалы сайта «Вести.ру».

Борьба с инфляцией в России обусловлена следующими особенностями.

Благодаря введению валютного коридора и других мер по укреплению национальной валюты в 1996 г. правительству удалось снизить уровень инфляции до 21,9% и в 1997 г. -- до 11%. В дальнейшем предполагалось уменьшить его до 9,1% к 1998 году, до 7,2% -- к 1999 г. и до 6,6% к 2000 г. Однако финансовый кризис в августе 1998 г. привел к новому витку роста потребительских цен. Уровень инфляции в этом году составил 84,4%. В бюджете РФ на 1999 г. рост потребительских цен прогнозировался уже на 30%, но специалисты Международного валютного фонда оценивали его не менее чем на 56%. В реальности по официальным данным уровень инфляции в 1999 г. составил 36,5%.

В период с 2000-2004 гг. в результате проведения последовательной политики по сдерживанию роста цен вновь наметилась устойчивая тенденция к снижению данного показателя, который уменьшился за этот период с 20,2% до 10%. В 2005 г. правительство прогнозировало уровень инфляции в 9%, однако он составил 10,9%.

В ближайшие годы в России, по сравнению с другими странами мира, следует ожидать сохранения относительно высоких темпов роста инфляции (7-8%), поскольку не созданы действенные механизмы стабилизации экономики и регулирования уровня внутренних цен, к тому же положение усложняется финансовым кризисом.

В Программе социально-экономического развития РФ на среднесрочную перспективу (2006-2008 гг.), утвержденной правительством РФ в январе 2006 г. была поставлена задача добиться снижения уровня инфляции в 2006 г. до 7,0-8,5%, в 2007 г. -- до 6,0-7,5% и в 2008 г. -- до 5,0-6,0%.

Основным инструментом замедления темпов инфляции, считают экономисты, должна стать денежная, а не курсовая политика Банка России. Низкие (около 5,5%) темпы инфляции могут быть достигнуты только в условиях сохранения положительных темпов роста экономики (на уровне 5-6%) в сочетании с умеренным темпом роста денежных агрегатов. Рост наличных денег к 2009 г. должен стабилизироваться на уровне 15-16%. Снижение темпов прироста наличных денег не приведет к торможению процессов насыщения экономики денежными средствами -- объем денежной массы (М2Х) к ВВП к концу 2009 г. должен увеличиться до 50% (23.9% в 1998 г.).

Основными факторами риска усиления инфляционного давления в экономике являются возможное ускорение внешней инфляции и удорожание сельхозпродукции и сельхозсырья, дополнительными рисками -- внутренние структурные особенности экономики России. Важную роль в облегчении адаптации промышленности к повышению цен на услуги естественных монополий будет играть расширение спроса населения, которое позволит смягчить воздействие роста издержек производителей.

С другой стороны, соответствующий рост заработной платы, позволяющий обеспечить повышение спроса, будет в большей степени влиять на увеличение издержек производителей готовой продукции (при прочих равных условиях), чем увеличение цен монополистов.

По мнению экономистов, при плановом повышении цен монополистов рост издержек в 2009 г. должен составить 1,6 п.п. инфляции в промышленности в целом и 0,5 п.п. у производителей готовой продукции. Повышение же заработной платы в промышленности на 12-14% в номинальном выражении привнесет в рост издержек 3,7-4,5 п.п.

Издержки в отраслях, производящих потребительские товары при аналогичном повышении заработной платы «внесут» в 2009 г. в общее повышение цен производителей готовой продукции 4-4,9 п.п. С учетом разного уровня заработной платы в отраслях потребительского и экспортного секторов их повышение в секторе отраслей, производящих потребительские товары, может быть и больше. Общий уровень повышения цен с учетом только этих факторов составит в 2009 г. в промышленности 5,3-6,1%, а в производстве готовой продукции -- 4,5-5,4%. Это задает общий «инфляционный фон» роста цен на базовые товары. Значимым фактором для уровня инфляции будет и эффект адаптации внутренних цен на сырье к ценам мирового рынка в случае снижения последних. В условиях соответствия цен внутреннего рынка внешним, цены производителей сырья на внутреннем рынке должны также несколько снизится, при том, что издержки производителей могут продолжать расти.

При общем ожидаемом повышении цен производителей промышленной продукции в 2009 г. на 5,6% и соответствующем повышении заработной платы и цен монополистов, цены на сырье должны либо остаться на неизменном уровне, либо снизиться -- несмотря на сохраняющийся рост основных издержек экспортных секторов. Если этого не произойдет, то рост издержек в промышленности 6удет выше, что приведет к дополнительному увеличению стоимости базовых товаров Формирование цен в рыночных условиях. Васильева Н.Э., Козлова Л.И. 2006г..

Кроме того, изменению инфляции будет способствовать состояние российской экономики, обусловленное финансовым кризисом.

России необходимо фундаментально изменить макроэкономическую политику и вновь сконцентрировать внимание на необходимости как можно быстрее снизить инфляцию. Это позволит автоматически решить многие проблемы на денежных рынках. Таким образом, бюджетная политика должна быть менее стимулирующей.

Банк России должен позволить свободное колебание валютного курса. В сложившихся условиях возможно снижение курса рубля приблизительно на 10%, что может стать хорошим подспорьем для отечественной обрабатывающей промышленности. В последние годы, когда цены на нефть росли, и в Россию приходил капитал, курс рубля повышался. Теперь же на фоне падения цен на нефть и оттока капитала эффективный обменный курс рубля находится на неустойчивом уровне.

Хотя в 2009 г. с учетом роста цен на нефть, которые увеличились в июне 2009 г. по сравнению с концом декабря 2008 г. почти в 2 раза, можно ожидать как стабилизации курса рубля, так и снижения инфляции.

Чрезвычайно важно как можно скорее сократить бюджетные расходы (например, некоторые расточительные статьи, способствовавшие ускорению инфляции в последнее время) и стимулировать банки и компании к возврату внешних займов. После этого Банк России может протестировать валютный рынок, чтобы посмотреть, в каком направлении пойдет курс рубля В поисках новой точки равновесия. Гавриленков Е.Е., Струченевский А.А..

В ЦБ отмечают, что замедлению темпов роста цен поспособствовали запланированный перенос повышения тарифов на середину года, а также рост курса рубля. Регулятор, впрочем, подчеркнул, что при принятии решений в области денежно-кредитной политики будет ориентироваться на среднесрочные прогнозы по инфляции, исключающие кратковременные конъюнктурные колебания Lenta.ru .

В России в феврале и начале марта 2012 года продолжилось замедление инфляции: на 5 марта годовой темп прироста потребительских цен снизился до 3,7%. Такую оценку приводит ЦБ РФ в обосновании решения по своим ставкам Banki.ru .